ทองคำสละผลกำไรระหว่างวันอย่างจำกัดท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนที่มีความเสี่ยง ดูเหมือนว่าการปรับตัวลงจะถูกจำกัด

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดในรอบหลายวัน เนื่องจากอารมณ์ตลาดที่ดีส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ปลอดภัย
• การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้นทำให้ผู้ซื้อ USD อยู่ในสถานะป้องกันและสนับสนุนโลหะมีค่า
• เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ เพื่อโอกาสที่มีความหมาย

ทองคำ (XAU/USD) พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงเซสชั่นเอเชียไปยังจุดสูงสุดในรอบสามวัน และดึงดูดผู้ขายระหว่างวันบางส่วนใกล้ระดับ $3,375 อารมณ์ความเสี่ยงทั่วโลกยังคงได้รับการสนับสนุนจากความหวังเกี่ยวกับการขยายระยะเวลาการหยุดยิงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนอีกสามเดือน และการประชุมสุดยอดระหว่างสหรัฐฯ และรัสเซียในวันศุกร์ที่มุ่งหวังที่จะยุติสงครามในยูเครน สิ่งนี้ทำให้โลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเผชิญกับแรงกดดัน อย่างไรก็ตาม การรวมกันของปัจจัยสนับสนุนทำให้ผู้ซื้อขาขึ้นมีความได้เปรียบและสนับสนุนกรณีการเกิดการช้อนซื้อบางส่วน

อคติการขายดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงไม่ลดละท่ามกลางการยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมในเดือนกันยายน นอกจากนี้ เทรดเดอร์ได้คาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งจะยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน การรอคอยการขายตามมาบางส่วนก่อนที่จะยืนยันว่าการดีดตัวล่าสุดจากระดับ $3,331 หรือจุดต่ำสุดในรอบสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันอังคารได้หมดแรงแล้วนั้นเป็นสิ่งที่ชาญฉลาด

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะวางเดิมพันอย่างจริงจังท่ามกลางอารมณ์การรับความเสี่ยง

• ตลาดหุ้นเอเชีย ยกเว้น Nikkei225 ของญี่ปุ่น ยังคงขยายการวิ่งขาขึ้นล่าสุด โดยติดตามการเพิ่มขึ้นที่ทำลายสถิติในดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ และดัชนี Nasdaq Composite ที่มีเทคโนโลยีเป็นหลักเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน
• ดอลลาร์สหรัฐมีการฟื้นตัวเล็กน้อยจากจุดต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา แม้ว่าศักยภาพการปรับตัวขึ้นดูเหมือนจะจำกัดท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐมากกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้
• ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มที่จะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนกันยายน และคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งภายในสิ้นปีนี้
• ความคาดหวังเหล่านี้ได้รับการยืนยันจากข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่ส่วนใหญ่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ในวันอังคาร นอกจากนี้ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมยังชี้ให้เห็นถึงสัญญาณความอ่อนแอในตลาดแรงงานและสนับสนุนกรณีการผ่อนคลายเพิ่มเติม
• ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้เพิ่มแรงกดดันต่อประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อต เบสเซนต์ กล่าวว่าธนาคารกลางควรพิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานในเดือนหน้า
• ประธานเฟดชิคาโก ออสตัน กูลส์บี กล่าวว่าเขากังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนที่แล้วมากกว่ารายงานการจ้างงานที่อ่อนแออย่างผิดปกติ และเขาอาจไม่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
• ในทางแยก ประธานเฟดแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก ยอมรับถึงความอ่อนแอทั่วไปในข้อมูลแรงงานรอบล่าสุดและตั้งข้อสังเกตว่าภาษีอาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง แม้ว่าเขาจะไม่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากนักลงทุนประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีที่สูงขึ้นต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ และก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการเปิดเผยในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือในภายหลัง

การตั้งค่าทางเทคนิคที่สร้างสรรค์ของราคาทองคำสนับสนุนกรณีการเกิดการช้อนซื้อบางส่วนที่ระดับต่ำกว่า

การทะลุผ่านระดับ $3,358-3,360 ในช่วงคืนที่ผ่านมาเกิดขึ้นจากความแข็งแกร่งที่อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 ระยะเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมงในช่วงต้นสัปดาห์นี้ และสนับสนุนผู้ซื้อ XAU/USD อย่างไรก็ตาม ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายชั่วโมงและรายวันยังคงดิ้นรนเพื่อให้ได้แรงดึงดูดเชิงบวก ทำให้การรอคอยการซื้อที่ตามมาบางส่วนก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมเป็นสิ่งที่ชาญฉลาด

ในระหว่างนี้ จุดสูงสุดในช่วงเซสชั่นเอเชียประมาณบริเวณ $3,375 อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที ซึ่งหากทะลุขึ้นไป ราคาทองคำอาจมุ่งหน้าไปยังการเรียกคืนระดับ $3,400 ที่เป็นเลขกลม ซึ่งตามมาด้วยจุดสูงสุดในสัปดาห์ที่แล้วประมาณบริเวณ $3,409-3,410 หากสามารถทะลุได้ จะเปิดทางไปยังระดับแนวต้านกลางที่ $3,422-3,423 แรงขับเคลื่อนอาจทำให้สินค้าเคลื่อนที่ไปยังระดับเหนือ $3,434-3,435 เพื่อท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณระดับจิตวิทยา $3,500 ที่แตะในเดือนเมษายน

ในทางกลับกัน จุดต่ำสุดในสัปดาห์ ความอ่อนแอที่อยู่ต่ำกว่า $3,243-3,242 (SMA 200 ระยะเวลาใน H4) อาจพบแนวรับใกล้บริเวณ $3,331 หรือจุดต่ำสุดในสัปดาห์ การขายตามมาบางส่วนอาจทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปยังระดับ $3,300 หากมีการทะลุผ่านระดับนี้ลงไปได้ จะเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้นไปในทางที่สนับสนุนผู้ค้าในขาลงและตั้งเวทีสำหรับการเคลื่อนไหวที่ลดลงเพิ่มเติม