คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำยังคงถูกจำกัดอยู่ที่ต่ำกว่า $3,400 ก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

ทอง

FXStreet11 ส.ค. 2025 เวลา 0:19

ราคาทองคำปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ $3,390 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์
ความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้นอาจสร้างแรงหนุนให้กับทองคำ
ธนาคารกลางของจีนขยายการซื้อทองคำเป็นเดือนที่เก้าติดต่อกันในเดือนกรกฎาคม

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ขายบางส่วนให้เข้ามาใกล้ $3,390 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ โลหะมีค่าปรับตัวลดลงท่ามกลางการฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในวันอังคารนี้

ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและความรู้สึกเสี่ยงที่กว้างขึ้นทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐถูกกดดัน ทำให้ราคาต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ $3,400 อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจช่วยสนับสนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทนได้บ้าง

มิเชล โบว์แมน ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อวันเสาร์ว่าข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอล่าสุดทำให้เธอมีความกังวลเกี่ยวกับความเปราะบางของตลาดแรงงานและเสริมความมั่นใจในการคาดการณ์ของเธอว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งจะเหมาะสมในปี 2025 เทรดเดอร์ขณะนี้กำลังตั้งราคาโอกาสเกือบ 89% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน โดยมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งที่ตั้งราคาไว้ภายในสิ้นปีนี้

นอกจากนี้ ธนาคารประชาชนจีน (PBOC) ได้เพิ่มทองคำเข้าสำรองในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นเดือนที่เก้าติดต่อกันของการซื้อ ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดี หัวข้อนี้อาจช่วยสนับสนุนราคาทองคำได้ "การซื้ออย่างต่อเนื่องโดยหนึ่งในธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุดในโลกแสดงให้เห็นถึงความต้องการทองคำที่แข็งแกร่ง" กล่าวโดย Zain Vawda นักวิเคราะห์จาก MarketPulse โดย OANDA

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน