คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ชะงักอยู่รอบๆ $3,400 แต่ยังคงยืนเหนือ EMA 20 วัน

ทอง

FXStreet6 ส.ค. 2025 เวลา 11:24

ราคาทองคำปรับตัวลดลงมาใกล้ $3,360 ขณะที่การปรับตัวขึ้นสามวันหยุดชะงัก.
นักเทรดยังคงมั่นใจในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน.
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะประกาศผู้แทนของเฟด คูกเลอร์ในสัปดาห์นี้.

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงมาใกล้ $3,360.00 ในวันพุธหลังจากการปรับตัวขึ้นสามวันติดต่อกัน โลหะมีค่าปรับตัวลดลงแม้ว่านักเทรดจะยังคงมั่นใจมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะกลับมาดำเนินการขยายวงเงินการเงินในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน

การลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ

นักเทรดได้เพิ่มการเดิมพันในท่าทีที่ผ่อนคลายของเฟดอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นถึงสัญญาณการชะลอตัวในความต้องการแรงงาน

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ระบุว่าเขาจะประกาศผู้แทนของผู้ว่าการเฟด อาเดรียนา คูกเลอร์ในสัปดาห์นี้ ผู้เชี่ยวชาญในตลาดเชื่อว่าการเข้ามาของผู้สมัครของทรัมป์ในคณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยจะสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากทรัมป์ได้วิจารณ์เฟด โดยเฉพาะประธานเจอโรม พาวเวลล์ หลายครั้งในเรื่องการสนับสนุนท่าทีการเงินที่เข้มงวด

นอกจากนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ได้ลดรายชื่อผู้สมัครที่มีศักยภาพสำหรับผู้สืบทอดตำแหน่งของเจอโรม พาวเวลล์ “เรากำลังมองหาประธานเฟด และตอนนี้เหลืออยู่สี่คน สองคนชื่อเควินและอีกสองคน” ทรัมป์กล่าวในการสัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันอังคาร ความเห็นของเขาส่งสัญญาณว่าที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทำเนียบขาว เควิน แฮสเซตต์ และอดีตผู้ว่าการเฟด เควิน วาร์ช เป็นผู้สมัครที่มีศักยภาพที่จะเข้ามาแทนที่พาวเวลล์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ

ราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่ภายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร ซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่แน่ใจในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด โลหะสีเหลืองเคลื่อนตัวอยู่รอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ซึ่งอยู่ใกล้ $3,323 แสดงถึงแนวโน้มไซด์เวย์

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 40.00-60.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัวของความผันผวนอย่างรุนแรง

หากมองลงไป ราคาทองคำอาจลดลงไปยังระดับแนวรับที่กลม $3,200 และระดับต่ำสุดในวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,121 หากราคาทะลุระดับต่ำสุดในวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $3,245

ในทางกลับกัน ราคาทองคำจะเข้าสู่พื้นที่ที่ไม่เคยมีมาก่อนหากทะลุระดับจิตวิทยาที่ $3,500 อย่างเด็ดขาด แนวต้านที่มีศักยภาพจะอยู่ที่ $3,550 และ $3,600

กราฟราคาทองคำรายวัน

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน