ราคาทองคำขยายการเคลื่อนไหวในกรอบท่ามกลางสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่หลากหลาย; แนวโน้มขาลงดูเหมือนจะจำกัด

• ราคาทองคำยังคงซบเซาในช่วงเซสชั่นเอเชีย แม้ว่าจะขาดความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาลง
• คำพูดที่ผ่อนคลายของผู้ว่าการเฟด วอลเลอร์ ส่งผลกระทบต่อ USD และอาจสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์
• การลดการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดควรจำกัดการขาดทุนของ USD และควรระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น XAU/USD

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดิ้นรนเพื่อใช้ประโยชน์จากการดีดตัวขึ้นในช่วงข้ามคืนจากบริเวณ $3,309 หรือจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ และแกว่งตัวในกรอบการซื้อขายแคบในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เคลื่อนตัวออกห่างจากระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 23 มิถุนายน ซึ่งแตะเมื่อวันพฤหัสบดีหลังจากคำพูดที่ผ่อนคลายจากผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่ไม่แน่นอนและผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าของ USD ที่มีนัยสำคัญดูเหมือนจะเป็นเรื่องยากท่ามกลางการเก็งกำไรว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้สูงนานขึ้นท่ามกลางหลักฐานที่ว่าภาษีนำเข้าสินค้าเพิ่มขึ้นของรัฐบาลทรัมป์กำลังส่งผลต่อราคาผู้บริโภค สิ่งนี้ร่วมกับสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูง ทำให้เทรดเดอร์ไม่สามารถวางเดิมพันขาขึ้นใหม่รอบโลหะมีค่าเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทนได้ และควรระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม คู่ XAU/USD ในระดับปัจจุบันยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบันทึกการขาดทุนเล็กน้อยเป็นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำขาขึ้นดูเหมือนจะลังเล ขณะที่อารมณ์ความเสี่ยงเชิงบวกชดเชยการอ่อนค่าของ USD

• ผู้ว่าการเฟด (Fed) คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อเศรษฐกิจสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางควรปรับลดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมท่ามกลางหลักฐานที่ว่าตลาดแรงงานกำลังอ่อนแอลง วอลเลอร์กล่าวเพิ่มเติม สิ่งนี้ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันศุกร์
• ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์กำลังประเมินความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานโดยเฟดในปีนี้ นอกจากนี้ ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากนโยบายการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่ไม่แน่นอนอาจยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ทรัมป์เพิ่งประกาศภาษี 50% สำหรับการนำเข้าทองแดงเข้าสหรัฐฯ
• นอกจากนี้ ทรัมป์ได้แจ้งผู้นำของ 25 ประเทศเกี่ยวกับอัตราภาษีใหม่ที่จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 สิงหาคม และยังมีแผนที่จะส่งจดหมายไปยังประเทศกว่า 150 ประเทศเพื่อแจ้งว่าภาษีของพวกเขาอาจอยู่ที่ 10% หรือ 15% สิ่งนี้ควรทำให้นักลงทุนรู้สึกตึงเครียดและควรระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อการปรับตัวลงที่มีนัยสำคัญสำหรับโลหะมีค่า
• ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่ายอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งขัดกับความคาดหวังของตลาดและสัญญาณการฟื้นตัวเล็กน้อยในการใช้จ่ายของผู้บริโภค นี่เป็นการปรับปรุงที่สำคัญหลังจากการลดลง 0.9% ในเดือนพฤษภาคมและการลดลง 0.1% ในเดือนเมษายน ซึ่งให้ความหวังเล็กน้อยสำหรับเศรษฐกิจที่กำลังดิ้นรน
• นอกจากนี้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ลดลงเป็นสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกัน สู่ระดับ 221,000 ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 12 กรกฎาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน สิ่งนี้บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังคงมีความยืดหยุ่นแม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากภาษีที่สูงขึ้นของสหรัฐฯ ซึ่งยืนยันการเก็งกำไรว่าเฟดอาจเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและสนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้น USD
• ผู้ว่าการเฟด อาเดรียนา คูกเลอร์ กล่าวว่านโยบายที่ยังคงเข้มงวดมีความสำคัญในการรักษาความคาดหวังเงินเฟ้อในระยะยาว และจะเหมาะสมที่จะคงอัตรานโยบายไว้ที่ระดับปัจจุบันในระยะเวลาหนึ่ง นอกจากนี้ ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก กล่าวว่ามุมมองทางเศรษฐกิจยังคงมีความไม่แน่นอนสูงและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเป็นเรื่องยากในระยะสั้น
• เฟดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานในช่วง 4.25%-4.50% ในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนนี้ ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นแรงกดดันต่อโลหะมีค่าเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคและความคาดหวังเงินเฟ้อของมิชิแกนเพื่อหาโอกาสระยะสั้น

ราคาทองคำยังคงถูกจำกัดในกรอบการเคลื่อนไหวที่มีอายุมาหลายสัปดาห์; ระดับ $3,365-3,366 เป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับขาขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่ในกรอบตั้งแต่ต้นเดือนนี้แสดงให้เห็นถึงการ形成รูปแบบกราฟสี่เหลี่ยมผืนผ้าและชี้ให้เห็นถึงความไม่แน่นอนในหมู่เทรดเดอร์ นอกจากนี้ อินดิเคเตอร์ที่เป็นกลางในกราฟรายวันควรระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไป ดังนั้น การลดลงเพิ่มเติมอาจยังคงพบการสนับสนุนที่ดีในระดับรอบ $3,300 อย่างไรก็ตาม การหลุดต่ำกว่านั้นอาจทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปยังจุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมที่ประมาณ $3,248-3,247

ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวเชิงบวกใด ๆ ที่ทะลุระดับอุปสรรคทันทีที่ $3,352 อาจดึงดูดผู้ซื้อใหม่และยังคงถูกจำกัดใกล้บริเวณ $3,365-3,366 หรือขอบด้านบนของกรอบการซื้อขายระยะสั้น การเคลื่อนไหวที่ตามมาผ่านระดับหลังนี้อาจกระตุ้นการดีดตัวขึ้นและทำให้ราคาทองคำกลับไปที่ระดับรอบ $3,400 การเคลื่อนไหวขึ้นอาจขยายต่อไปเพื่อทดสอบอุปสรรคที่สำคัญถัดไปใกล้บริเวณ $3,434-3,435