ทองคำร่วงลงเมื่อรายงาน CPI ที่ร้อนแรงช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและเพิ่มการเก็งกำไรการคงอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ราคาทองคำร่วงลงเมื่อ CPI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ซึ่งเสริมสร้างท่าทีของนโยบายเฟดในปัจจุบันและหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ
• ทรัมป์ประกาศข้อตกลงกับอินโดนีเซียและเรียกร้องให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย
• เทรดเดอร์เปลี่ยนความสนใจไปที่ PPI, ยอดค้าปลีก และข้อมูลความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

ราคาทองคำร่วงลงในวันอังคาร ลดลงมากกว่า 0.40% หลังจากการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อล่าสุดในสหรัฐฯ (US) ซึ่งหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า ความคิดเห็นของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง แทนที่จะทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น กลับกดดันโลหะมีค่า ซึ่งซื้อขายอยู่ที่ $3,329 หลังจากแตะจุดสูงสุดในวันที่ $3,366

อารมณ์ตลาดมีความหลากหลาย โดยหุ้นสหรัฐฯ แกว่งตัวระหว่างการเพิ่มขึ้นและการลดลงหลังจากการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายน ตัวเลขหลักและตัวเลขพื้นฐานในรายปีเพิ่มขึ้น ส่งสัญญาณว่าภาษีกำลังเริ่มดันราคาให้สูงขึ้น ดังนั้น เทรดเดอร์ดูเหมือนจะมั่นใจว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงและรอข้อมูลเพิ่มเติมก่อนการประชุมในเดือนกันยายน หลังจากการประชุมซิมโพเซียมแจ็คสันโฮล

สุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศภาษี 30% ต่อสหภาพยุโรป (EU) และเม็กซิโก ในตอนแรก ราคาทองคำเพิ่มขึ้น แต่เทรดเดอร์กลับลดการเคลื่อนไหวและดันราคาลงท่ามกลางความกลัวว่าการประกาศข้อตกลงอาจเกิดขึ้นภายในไม่กี่วันหรือไม่กี่สัปดาห์

นอกจากนี้ ทรัมป์ยังคงมีความเคลื่อนไหวในโซเชียลมีเดียและเปิดเผยข้อตกลงการค้ากับอินโดนีเซีย เขายังแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับรายงานเงินเฟ้อล่าสุดและเรียกร้องให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์จะจับตาดูเงินเฟ้อในด้านผู้ผลิต ยอดค้าปลีก ข้อมูลการจ้างงาน และรายงานความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน

ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดทองคำประจำวัน: เงินเฟ้อสูงในสหรัฐฯ หนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ผลตอบแทนของสหรัฐฯ สูงขึ้น

• ราคาทองคำลดลงแต่ยังคงอยู่ในช่วง $3,300-$3,350 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.55% สู่ระดับ 98.64
• รายงานเงินเฟ้อล่าสุดในสหรัฐฯ เปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 2.7% YoY สอดคล้องกับความคาดหวัง ขณะที่ CPI พื้นฐานอยู่ที่ 2.9% ซึ่งต่ำกว่าความเห็นของตลาดที่ 3% แต่ยังคงสูงกว่าระดับเป้าหมาย 2% ของเฟด
• ดังนั้น ตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่า 50 จุดฐาน (bps) โดยนักลงทุนคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่า 43 bps ในช่วงปลายปี
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งมักมีความสัมพันธ์เชิงลบกับทองคำ เพิ่มขึ้น 5 จุดฐาน (bps) สู่ระดับ 4.487%
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ประกาศข้อตกลงการค้า กับอินโดนีเซีย โดยที่ฝ่ายหลังจะจ่ายภาษี 19% ขณะที่ผลิตภัณฑ์ของสหรัฐฯ จะได้รับการยกเว้นจากภาษี เขากล่าวว่าข้อตกลงที่คล้ายกันกำลังอยู่ในระหว่างการดำเนินการ และว่า "อินโดนีเซียได้ให้คำมั่นที่จะซื้อพลังงานจากสหรัฐฯ มูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์ ผลิตภัณฑ์การเกษตรจากอเมริกา 4.5 พันล้านดอลลาร์ และเครื่องบินโบอิ้ง 50 ลำ ซึ่งหลายลำเป็นรุ่น 777"
• ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตันกล่าวว่า การบรรลุเป้าหมายของธนาคารเกี่ยวกับการจ้างงานสูงสุดนั้นต้องใช้เวลาเป็นระยะเวลานาน และเธอไม่แน่ใจว่าอัตราการจ้างงานสูงสุดอยู่ที่ไหน เธอกล่าวว่ามีหลักฐานบางอย่างที่แสดงว่าตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำลดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน

แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่ แต่การลดลงที่เกิดขึ้นอาจเป็นอันตรายต่อขาขึ้นหากมีการลดลงเพิ่มเติม โดย XAU/USD ร่วงต่ำกว่าจุดต่ำสุดของวันที่ 30 มิถุนายนที่ $3,246 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้เปลี่ยนเป็นขาลง แต่ยังคงอยู่ในระดับคงที่ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าไม่มีทั้งผู้ซื้อและผู้ขายที่มีอำนาจเหนือกว่า

สำหรับการดำเนินการขาลง ราคาทองคำจำเป็นต้องเคลียร์ $3,300 จุดต่ำสุดถัดไปคือจุดต่ำสุดของวันที่ 30 มิถุนายนและจุดต่ำสุดของวันที่ 16 พฤษภาคมที่ $3,201 ในทางกลับกัน หาก XAU/USD พุ่งขึ้นเหนือ $3,350 แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ $3,400 ตามด้วย $3,450 และระดับสูงสุดที่เคยทำไว้ที่ $3,500