การคาดการณ์ราคาทองคำขาว: XAG/USD พุ่งขึ้นใกล้ $36.80 ก่อนการประกาศ NFP ของสหรัฐฯ

เงิน

FXStreet3 ก.ค. 2025 เวลา 7:33

ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ประมาณ $36.80 ก่อนข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน
ภาคเอกชนของสหรัฐฯ พบการลดลงของแรงงานในเดือนมิถุนายน เนื่องจากธุรกิจปลดพนักงาน 33,000 คน
ราคาโลหะเงินตั้งเป้าที่จะเรียกคืนระดับสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษที่ประมาณ $37.32

ราคาโลหะเงินกลับมาแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ใกล้ $36.80 ในช่วงเวลาซื้อขายในยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดี โลหะเงินซื้อขายอย่างมั่นคงก่อนข้อมูล Nonfarm Payrolls (NFP) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 12:30 GMT

ข้อมูลการจ้างงานอย่างเป็นทางการของสหรัฐฯ จะมีอิทธิพลอย่างมากต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เนื่องจากเจ้าหน้าที่ได้เตือนถึงความเสี่ยงด้านตลาดแรงงานที่ลดลงในช่วงที่ผ่านมา

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าผู้จ้างงานในสหรัฐฯ จะเพิ่มพนักงานใหม่ 110,000 คน ซึ่งน้อยกว่าที่ 139,000 คนในเดือนพฤษภาคม อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% จากการอ่านก่อนหน้าที่ 4.2% ข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแออาจเสริมสร้างความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทางนโยบายในปลายเดือนนี้

การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะเป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

ข้อมูลการจ้างงาน ADP ล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าข้อมูลตลาดแรงงานอย่างเป็นทางการอาจอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ ข้อมูลแสดงให้เห็นเมื่อวันพุธว่าภาคเอกชนของสหรัฐฯ ปลดพนักงาน 33,000 คนในเดือนมิถุนายน ขณะที่คาดว่าจะจ้างงานใหม่ 95,000 คน นอกจากนี้ การอ่านในเดือนพฤษภาคมยังถูกปรับลดลงเป็น 29,000 คนจาก 37,000 คน

“แม้ว่าการปลดพนักงานจะยังคงเป็นเรื่องที่หายาก แต่ความลังเลในการจ้างงานและความไม่เต็มใจที่จะทดแทนพนักงานที่ออกไปทำให้เกิดการสูญเสียงานในเดือนที่แล้ว” นาง Nela Richardson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ADP กล่าว

ในระดับโลก ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศว่าทีมงานของเขาได้บรรลุข้อตกลงการค้ากับเวียดนาม ซึ่งเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่เส้นตายภาษีในวันที่ 9 กรกฎาคมกำลังใกล้เข้ามา

ในทางทฤษฎี สภาพการค้าระหว่างประเทศที่ดีขึ้นจะลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น โลหะเงิน อย่างไรก็ตาม ราคาโลหะเงินยังคงมั่นคง เนื่องจากประเทศในเอเชียไม่ใช่หนึ่งในคู่ค้าการค้าหลักของสหรัฐฯ ที่ยังคงเจรจาข้อตกลงทวิภาคี

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ราคาโลหะเงินแข็งแกร่งขึ้นหลังจากการทะลุกรอบของรูปแบบกราฟ Descending Triangle ที่เกิดขึ้นในกรอบเวลาสี่ชั่วโมง ในทางทฤษฎี การทะลุกรอบของรูปแบบกราฟที่กล่าวถึงข้างต้นมักนำไปสู่การขยายความผันผวน ซึ่งส่งผลให้มีปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นและการเคลื่อนไหวที่กว้างขึ้นในทิศทางขาขึ้น

เส้นแนวโน้มที่ลาดลงของรูปแบบ Descending Triangle ถูกวาดจากระดับสูงสุดในวันที่ 18 มิถุนายนที่ $37.32 ขณะที่แนวรับแนวนอนถูกทำเครื่องหมายจากระดับต่ำสุดในวันที่ 20 มิถุนายนที่ $35.51

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ระยะเวลา 14 วันทะลุขึ้นเหนือ 60.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ยังคงอยู่เหนือระดับนั้น

เมื่อมองลงไป ระดับสูงสุดในวันที่ 28 มีนาคมที่ประมาณ $34.60 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญสำหรับราคาโลหะเงิน ขณะที่ด้านบน ราคาสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษที่ประมาณ $37.32 จะเป็นอุปสรรคสำคัญ

กราฟรายวันของโลหะเงิน

โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนถึงลงทุนในโลหะเงิน?

แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคําอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน