ราคาทองคำเปล่งประกายขณะที่ดอลลาร์สหรัฐถอยหลังแม้จะมีความหวังในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-จีน

• ราคาทองคำปรับตัวขึ้นแม้จะมีอารมณ์เสี่ยงในตลาด ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรลดลงและดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า
• ทรัมป์ให้ความยืดหยุ่นแก่เบสเซนต์ในเรื่องการควบคุมการส่งออก ช่วยการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-จีน
• ความตึงเครียดระหว่างรัสเซีย-ยูเครนยังคงมีอยู่ ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยสำหรับทองคำยังคงมีอยู่

ราคาทองคำมีการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันจันทร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ แม้จะมีข่าวดีเกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน การลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ช่วยสนับสนุนโลหะทองคำ ซึ่งมีการซื้อขายอยู่ที่ $3,329 ต่อออนซ์ในขณะนี้

การปรับปรุงในความต้องการเสี่ยงไม่ได้เป็นข้ออ้างให้ผู้ซื้อทองคำขยายแนวโน้มขาขึ้นของ XAU/USD แม้ว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจะลดลง บทความจากวอลล์สตรีทเจอร์นัลกล่าวว่า ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ให้ความยืดหยุ่นบางประการเกี่ยวกับการควบคุมการส่งออกแก่รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ ขณะที่การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และจีนเริ่มต้นขึ้นในวันจันทร์

ความตึงเครียดที่ลดลงระหว่างวอชิงตันและปักกิ่งอาจทำให้ความน่าสนใจของทองคำลดลง อย่างไรก็ตาม หากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงลดลง จะทำให้การลดลงของทองคำถูกจำกัด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ลดลง 0.25% สู่ระดับ 98.95 ทำให้สินทรัพย์ที่มีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ

ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ยังคงสูง เนื่องจากรัสเซียอ้างว่าควบคุมดินแดนในภูมิภาคตะวันออกกลางของยูเครน การเพิ่มขึ้นของความขัดแย้งอาจทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น โดยเปิดทางไปทดสอบระดับ $3,350 ในระยะสั้น

ในสัปดาห์นี้ ผู้ค้าให้ความสนใจกับการเปิดเผยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดของสหรัฐฯ ตามด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ข้อมูลการจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM)

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเมื่อผลตอบแทนสหรัฐฯ ลดลง ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า

• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงสามจุดฐานสู่ระดับ 4.478% ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็ลดลงในระดับเดียวกันที่ 2.168% ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำ
• ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นหลังจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมที่ดีเกินคาด ตัวเลขที่ออกมาสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 130K โดยเพิ่มขึ้น 139K ขณะที่อัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.2% ข้อมูลนี้สนับสนุนแนวทางของเฟดในการรอและดู ทำให้การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยลดลง โดยผู้ค้าให้ความสนใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ยไม่เกินสองครั้งในปีนี้
• ในวันพุธ คาดว่าดัชนี CPI ของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นจาก 2.3% เป็น 2.5% YoY ขณะที่ตัวเลขหลักคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 2.8% เป็น 2.9% YoY หากตัวเลขออกมาตามที่คาดการณ์ เฟดจะไม่มีพื้นที่ในการลดอัตราดอกเบี้ยตามที่ประธานาธิบดีทรัมป์เรียกร้อง
• ข้อมูลในช่วงสุดสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางของจีนได้เพิ่มทองคำในสำรองของตนในเดือนพฤษภาคมเป็นเดือนที่เจ็ดติดต่อกัน
• การลดความตึงเครียดในสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนอาจกดดันราคาทองคำ ซึ่งจนถึงขณะนี้ได้ปรับตัวขึ้นมากกว่า 26% ในปีนี้
• ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่าผู้ค้ากำลังคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย 44.5 จุดฐานในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นสู่ระดับ $3,350

ราคาทองคำลดลงไปที่แนวรับที่ต่ำกว่า $3,300 ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นไปยังระดับสูงสุดรายวันใกล้ $3,340 ซึ่งเปิดทางไปทดสอบระดับ $3,350 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ดังนั้น หาก XAU/USD สามารถเคลียร์ $3,400 ได้ โลหะสีเหลืองจะพร้อมที่จะทดสอบระดับแนวต้านที่สำคัญ

ถัดไปคือระดับ $3,450 ตามด้วยระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $3,500 ในทางกลับกัน หากทองคำร่วงลงต่ำกว่า $3,300 ผู้ขายอาจดันโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนให้ลดลงไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,260 ตามด้วยระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 3 เมษายน ซึ่งปัจจุบันกลายเป็นแนวรับที่ $3,167