ราคาทองคำพุ่งขึ้นจากรายงาน ISM ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ; ความตึงเครียดทางการค้าหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

• ราคาทองคำปรับตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ $3,343 หลังจากรายงาน ISM และ ADP ยืนยันการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ
• ทรัมป์ลงนามในคำสั่งบริหารเพิ่มภาษีโลหะเป็น 50% เพิ่มความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน
• เจ้าหน้าที่เฟดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการผ่อนคลาย; ตลาดรอข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานและ NFP เพื่อสัญญาณนโยบายเพิ่มเติม

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นกว่า 0.80% ในวันพุธระหว่างเซสชันอเมริกาเหนือ การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์จากสหรัฐฯ (US) ทำให้ XAU/USD ปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากกิจกรรมทางธุรกิจชะลอตัวและตลาดแรงงานมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นน้อยลง ราคาทองคำอยู่ที่ $3,382 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในวันที่ $3,343

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-จีนได้ผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลลัพธ์ของการเจรจาการค้าระหว่างทำเนียบขาวและจีน รวมถึงข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอในสหรัฐฯ จะสนับสนุนราคาทองคำ

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ลงนามในคำสั่งบริหารเพิ่มภาษีเหล็กและอลูมิเนียมจาก 25% เป็น 50% มีผลตั้งแต่วันที่ 4 มิถุนายน ก่อนการโทรศัพท์ที่กำหนดระหว่างทรัมป์และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ในสัปดาห์นี้

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเริ่มชะลอตัว ซึ่งอาจทำให้เฟดต้องดำเนินการเพิ่มเติม สถาบันการจัดการซัพพลาย (ISM) แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการหดตัวเป็นครั้งแรกในรอบเกือบหนึ่งปี ในขณะเดียวกัน การจ้างงานภาคเอกชนในประเทศชะลอตัวอย่างมากในเดือนพฤษภาคม ตามข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP

หลังจากการเปิดเผยข้อมูล ทรัมป์ได้บ่นเกี่ยวกับประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ว่าช้าเกินไปในการลดต้นทุนการกู้ยืม ในสัปดาห์นี้ เจ้าหน้าที่เฟดได้แสดงความอดทนเกี่ยวกับการกลับมาดำเนินการผ่อนคลายที่เริ่มขึ้นในครึ่งหลังของปีที่แล้ว โดยเสริมว่าผลกระทบของภาษีศุลกากรยังไม่เป็นที่ทราบ ซึ่งอาจทำให้ราคาสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์กำลังจับตาข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 31 พฤษภาคม ตามด้วยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์

การเคลื่อนไหวของตลาดทองคำประจำวัน: XAU/USD พุ่งขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ร่วงลง ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ

• ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐดิ่งลง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลง 0.44% สู่ระดับ 98.81
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีดิ่งลง 7.5 จุดฐานสู่ 4.383% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็ลดลงในอัตราเดียวกันที่ 2.063% ซึ่งเป็นแรงหนุนให้ราคาทองคำ
• ข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 37,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 110,000 และต่ำกว่าตัวเลขที่ปรับปรุงในเดือนก่อนหน้าที่ 60,000
• ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ลดลงจาก 51.6 ในเดือนเมษายน สู่ 49.9 ในเดือนพฤษภาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 52.0
• ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังคาดการณ์การผ่อนคลาย 54 จุดฐานในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แต่ผู้ซื้อไม่เต็มใจที่จะทำลายระดับ $3,400

ทางเทคนิค ราคาทองคำมีแนวโน้มขาขึ้น แต่ในระหว่างเซสชันกลับไม่สามารถทำลายจุดสูงสุดของสัปดาห์นี้ที่ $3,392 ได้ โมเมนตัมที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าฝั่งผู้ซื้อเป็นฝ่ายควบคุม

หาก XAU/USD ขึ้นไปเกิน $3,400 จะเปิดทางไปทดสอบระดับแนวต้านที่สำคัญ จุดสูงสุดในวันที่ 7 พฤษภาคมอยู่ที่ $3,438 ซึ่งตามมาด้วยระดับ $3,450 และระดับสูงสุดตลอดกาล (ATH) ที่ $3,500

ในทางกลับกัน หากทองคำลดลงต่ำกว่า $3,300 ผู้ขายอาจทำให้ XAU/USD ร่วงลงไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,235 ตามด้วยระดับสูงสุดในวันที่ 3 เมษายนที่เปลี่ยนเป็นแนวรับที่ $3,167

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น