ราคาทองคำดูเหมือนจะเปราะบางต่ำกว่า $3,300 ท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐที่ค่อนข้างจำกัด

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงหลังจากการปรับตัวขึ้นในช่วงตลาดเอเชียท่ามกลางการซื้อ USD ที่มีการติดตามผลบางส่วน
• ความเสี่ยงเชิงบวกยังคงกดดันคู่ XAU/USD แม้ว่าการปรับตัวลงจะดูเหมือนจำกัด
• ความระมัดระวังในการซื้อขาย ความกังวลด้านการคลังของสหรัฐฯ และการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่า

ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงตลาดเอเชียและขณะนี้ซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับ $3,300 ใกล้กับระดับต่ำสุดประจำสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันก่อน ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันอังคารช่วยบรรเทาความกลัวภาวะถดถอยและช่วยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในการดึงดูดผู้ซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกัน ซึ่งในทางกลับกันถือว่ากดดันสินค้าโภคภัณฑ์ นอกจากนี้ ความเสี่ยงเชิงบวกโดยทั่วไปยังเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำหน้าที่เป็นแรงต้านต่อโลหะมีค่าที่ปลอดภัย

อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ยังคงมีอยู่ ซึ่งควบคู่ไปกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ควรจะทำให้ความหวังในตลาดถูกจำกัด นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์การคลังของสหรัฐฯ ที่เลวร้ายลงและการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2025 ควรจะทำให้การปรับตัวขึ้นของ USD มีขีดจำกัด สิ่งนี้อาจทำให้ผู้ค้าไม่กล้าที่จะวางเดิมพันขาลงอย่างรุนแรงเกี่ยวกับราคาทองคำและควรระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการลดลงเพิ่มเติม

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำพยายามดึงดูดผู้ซื้อท่ามกลางความแข็งแกร่งของ USD ที่จำกัดและความเสี่ยงเชิงบวก

• สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันอังคารว่ายอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนลดลง 6.3% ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญและการกลับตัวอย่างชัดเจนจากการเพิ่มขึ้น 7.6% (ปรับปรุงจาก 9.2%) ในเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะลดลง 7.9% นอกจากนี้ คำสั่งซื้อที่ไม่รวมการขนส่งเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนที่รายงาน
• นอกจากนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ จาก Conference Board ฟื้นตัวขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากการลดลงอย่างยาวนานตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024 และเพิ่มขึ้นเป็น 98 ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 12.3 คะแนนจาก 85.7 ในเดือนเมษายน หรือการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่ใหญ่ที่สุดในรอบสี่ปีท่ามกลางแนวโน้มที่ดีขึ้นสำหรับเศรษฐกิจและตลาดแรงงานจากการหยุดยิงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน ซึ่งสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ตัดสินใจเลื่อนการเรียกเก็บภาษี 50% ที่เสนอจากสหภาพยุโรปจากวันที่ 1 มิถุนายนไปจนถึงวันที่ 9 กรกฎาคม ซึ่งช่วยบรรเทาความกดดันในตลาดและส่งผลกระทบต่อราคาทองคำที่ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงอยู่ในสภาวะตึงเครียดท่ามกลางความไม่แน่นอนในการซื้อขาย ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่ฝังรากลึก ความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์การคลังของสหรัฐฯ ที่เลวร้ายลง และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่
• ในขณะเดียวกัน ผู้ค้าได้ตั้งราคาความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้ง 25 จุดเบสิสโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2025 การเก็งกำไรนี้ได้รับการยืนยันจากสัญญาณการลดลงของแรงกดดันเงินเฟ้อ นอกจากนี้ ความคาดหวังว่ากฎหมายที่ทรัมป์เรียกว่า "บิลที่สวยงาม" หากผ่านในวุฒิสภา จะทำให้การขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ แย่ลงในอัตราที่เร็วขึ้นกว่าที่คาดการณ์ไว้ ควรจะทำให้การปรับตัวขึ้นของ USD มีขีดจำกัด
• ในด้านภูมิศาสตร์การเมือง ทรัมป์กล่าวเมื่อวันอังคารว่าประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน กำลังเล่นกับไฟโดยการปฏิเสธที่จะเข้าร่วมการเจรจาหยุดยิงกับยูเครน คำกล่าวนี้เกิดขึ้นหลังจากการโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธที่ร้ายแรงที่สุดของรัสเซียต่อยูเครนตั้งแต่การบุกเต็มรูปแบบในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่อิสราเอลปฏิเสธข้อเรียกร้องที่ว่าฮามาสตกลงที่จะทำข้อตกลงหยุดยิงใหม่ในฉนวนกาซาที่เสนอโดยสหรัฐฯ
• ผู้ค้าตั้งตารอการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการส่งผลกระทบต่อ USD และให้แรงกระตุ้นที่มีนัยสำคัญต่อโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน สัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังมีการประกาศ GDP ไตรมาสแรกเบื้องต้นและดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ตามลำดับ

ราคาทองคำอาจเร่งการลดลงเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ระยะเวลาบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมงถูกทำลายอย่างเด็ดขาด

จากมุมมองทางเทคนิค การหลุดลงในช่วงคืนที่ผ่านมาผ่านแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นถือเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับผู้ค้าในฝั่งขาลง การขายที่ติดตามผลบางส่วนต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ระยะเวลาและการยอมรับต่ำกว่าระดับ $3,300 จะยืนยันแนวโน้มเชิงลบ อย่างไรก็ตาม ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวัน – แม้ว่าจะสูญเสียแรงดึงดูด – ยังไม่ได้ยืนยันแนวโน้มเชิงลบ ดังนั้น การลดลงในอนาคตอาจดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนและพบแนวรับที่ดีใกล้โซนแนวนอน $3,250-3,245 จุด หลังจากนั้นควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากถูกทำลายจะตั้งเวทีสำหรับการเคลื่อนไหวที่ลดลงในระยะสั้นสำหรับราคาทองคำ

ในทางกลับกัน โมเมนตัมที่เกินจุดสูงสุดในช่วงตลาดเอเชียที่ประมาณ $3,315-3,316 ดูเหมือนจะเผชิญกับอุปสรรคบางประการใกล้บริเวณ $3,340-3,345 จุด ซึ่งตรงกับจุดแตกของแนวโน้มขาขึ้น ข้างบนซึ่งการกลับตัวใหม่ของการปิดออเดอร์สั้นอาจทำให้ราคาทองคำสูงขึ้นไปถึงระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ประมาณ $3,365-3,366 จุดที่แตะเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวขึ้นในภายหลังควรทำให้คู่ XAU/USD สามารถเรียกคืนได้ ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเกินกว่าจะมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับตลาดกระทิงและควรทำให้ราคาทองคำสามารถเรียกคืนระดับ $3,400 และเพิ่มขึ้นต่อไปยังอุปสรรคที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้โซน $3,465-3,470