ทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์จากความวิตกกังวลเกี่ยวกับการค้าและความตึงเครียดระหว่างอินเดียและปากีสถาน

ทอง

FXStreet6 พ.ค. 2025 เวลา 22:53

ความขัดแย้งที่เกิดขึ้นใหม่ระหว่างอินเดียและปากีสถานช่วยหนุนกระแสการลงทุนในทองคำ และส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในวอลล์สตรีท
ทรัมป์ส่งสัญญาณความยืดหยุ่นเกี่ยวกับภาษีศุลกากร; ตลาดมองข้ามท่าทีที่ดีจากรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ
เทรดเดอร์รอการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ FOMC และการแถลงข่าวของพาวเวลเพื่อหาคำใบ้เกี่ยวกับแนวทางนโยบาย

ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ในวันอังคาร ขณะที่ตลาดจีนกลับมาเปิดทำการหลังจากวันหยุดยาว และความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ยังช่วยหนุนโลหะมีค่า โดยมีความขัดแย้งใหม่เกิดขึ้นระหว่างปากีสถานและอินเดีย ณ เวลาที่เขียน ราคาทองคำ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $3,400 เพิ่มขึ้นกว่า 2.70%

วอลล์สตรีทปิดเซสชันวันอังคารด้วยการขาดทุน ขณะที่เทรดเดอร์วิเคราะห์ความคิดเห็นล่าสุดของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์เกี่ยวกับนโยบายการค้า เขากล่าวว่าเขาจะกำหนดระดับภาษีศุลกากรและยอมรับว่าเขาจะมีความยืดหยุ่นในการตั้งภาษี นักลงทุนมองข้ามความคิดเห็นก่อนหน้านี้จากรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สกอตต์ เบสเซนต์ เกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นกับ 17 ประเทศ

บลูมเบิร์กรายงานว่า อินเดียได้โจมตีค่ายผู้ก่อการร้ายในปากีสถาน แต่ไม่ใช่สถานที่ทางทหาร รัฐบาลอินเดียกล่าวว่า "ได้ดำเนินการโจมตีทางทหารต่อค่ายผู้ก่อการร้ายในปากีสถาน" ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดหวังหลังจากที่ได้สัญญาว่าจะตอบโต้การโจมตีของกลุ่มก่อการร้ายเมื่อเดือนที่แล้วในแคชเมียร์ที่ทำให้มีนักท่องเที่ยวเสียชีวิตหลายสิบคน

ในขณะเดียวกัน หัวหน้ากองทัพปากีสถานได้เตือนถึงการเผชิญหน้าที่ "ใกล้เข้ามา" กับอินเดีย ขณะที่ความตึงเครียดเพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับข้อพิพาทเรื่องสิทธิในการใช้น้ำจากแม่น้ำและข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการโจมตีผู้ก่อการร้ายล่าสุดในแคชเมียร์

นอกจากนี้ ขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ ขยายตัวในเดือนมีนาคม โดยกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ได้เปิดเผยข้อมูล ขณะที่ทุกสายตาจับจ้องไปที่การตัดสินใจของคณะกรรมการตลาดเสรีกลาง (FOMC) เฟดมีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงตามที่นักลงทุนคาดการณ์ ซึ่งจะถูกตรวจสอบในการแถลงข่าวหลังการตัดสินใจของประธานเฟด เจอโรม พาวเวล

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ราคาทองคำได้รับประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงช่วยหนุนราคาทองคำ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงห้าจุดฐานสู่ 4.298% ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐลดลงสามจุดฐานสู่ 2.038% ตามที่แสดงโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ 10 ปี
กระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เปิดเผยว่า ดุลการค้าอยู่ที่ $-140 พันล้าน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $-137 พันล้าน และสูงกว่าตัวเลขเดือนกุมภาพันธ์ที่ $-123.2 พันล้าน
เศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ตามที่เปิดเผยโดยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและการเปิดเผย PMI บริการ ISM ที่แข็งแกร่งในวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครน สงครามระหว่างอิสราเอลกับฮามาส และความไม่สงบระหว่างอินเดียและปากีสถานอาจทำให้เทรดเดอร์ไม่พึ่งพาข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค แต่หันไปให้ความสำคัญกับความเชื่อมั่นในตลาด

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพร้อมท้าทายแนวรับที่ $3,350

ราคาทองคำตั้งเป้าที่จะขยายการเพิ่มขึ้นท่ามกลางบรรยากาศตลาดที่ไม่ดี การยืนยันรูปแบบกราฟแท่งเทียน 'bullish harami' สองแท่งทำให้ XAU/USD พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว แม้ว่าการเพิ่มขึ้นจะเกิดจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์และการเปิดทำการของตลาดจีนในวันอังคาร

เมื่อ XAU/USD เคลียร์ระดับ $3,400 การทดสอบใหม่ที่ $3,450 ก็เป็นไปได้ จุดหยุดถัดไปจะเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3,500 ในทางกลับกัน หากราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $3,400 แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ระดับ $3,350 หากอ่อนตัวลงอีก แนวรับถัดไปของผู้ซื้อจะอยู่ที่ $3,300

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน