ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ขณะที่ทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ท่ามกลางความตึงเครียดด้านภาษี
- DXY เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 99.50 อ่อนค่าลงแม้ยอดค้าปลีกของสหรัฐจะแข็งแกร่ง
- การสอบสวนภาษีสินแร่ของทรัมป์และการควบคุมการส่งออกของจีนส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น
- แนวต้านหลักยังคงอยู่ที่บริเวณ 101.15–101.85; แนวรับอยู่ใกล้ 98.93
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กำลังอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันพุธ เคลื่อนไหวอยู่รอบๆ โซน 99.50 ขณะที่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทำให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคำ แม้ว่าจะมีการเปิดเผยยอดค้าปลีกของสหรัฐที่ดีกว่าที่คาด ซึ่งเพิ่มขึ้น 1.4% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือนในเดือนมีนาคม สู่ระดับ 734.9 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.3% การเติบโตประจำปีอยู่ที่ 4.6% ซึ่งชี้ให้เห็นถึงกิจกรรมของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่ความตึงเครียดทางการค้า หลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ได้เริ่มการสอบสวนใหม่เกี่ยวกับภาษีสินแร่ที่สำคัญ ซึ่งถูกมองว่าเป็นการตอบโต้ต่อมาตรการที่ไม่ใช่ภาษีและการควบคุมการส่งออกที่เพิ่มขึ้นของจีน
ความขัดแย้งทางการค้าได้ทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อสหรัฐฯ ยังคงเก็บภาษี 145% ต่อการนำเข้าสินค้าจากจีน ขณะที่ปักกิ่งยังคงเก็บภาษีตอบโต้ที่ 125% ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ 3,333 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากความกลัวว่าค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจากการจำกัดการไหลของแร่ธาตุอาจทำให้ภาคส่วนสำคัญเช่นการป้องกันและเทคโนโลยีได้รับผลกระทบ ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลงเมื่อผู้ลงทุนพิจารณาความเสี่ยงของการแยกตัวทางเศรษฐกิจระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ยืดเยื้อ
ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำพุ่ง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
- ยอดค้าปลีกในสหรัฐเพิ่มขึ้น 1.4% ในเดือนมีนาคม ดีกว่าที่คาดและแสดงการเติบโต 4.6% เมื่อเทียบปีต่อปี
- ประธานาธิบดีทรัมป์สั่งให้มีการสอบสวนเกี่ยวกับภาษีที่อาจเกิดขึ้นกับการนำเข้าสินค้าแร่ธาตุที่สำคัญทั้งหมด ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอุปทาน
- จีนกำหนดข้อกำหนดการอนุญาตในการส่งออกแร่หายากที่สำคัญ ทำให้ความตึงเครียดทางการค้ากับสหรัฐลึกซึ้งยิ่งขึ้น
- แม้จะมีสัญญาณทางการทูตเล็กน้อย แต่จีนยืนยันว่าการเจรจาจะต้องมีความเคารพซึ่งกันและกันและยุติการคุกคาม
- ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเหนือ 3,330 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ได้รับประโยชน์จากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนของสหรัฐที่ลดลง
- ดอลลาร์สหรัฐยังคงถูกกดดันเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการค้าและความคาดหวังเงินเฟ้อทำให้ความต้องการสินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐลดลง
- หุ้นทั่วโลกอ่อนตัวลงหลังจากที่สหรัฐประกาศข้อจำกัดการส่งออกชิป Nvidia และภาษีแร่ที่อาจเกิดขึ้น
- GDP ไตรมาสแรกของจีนเซอร์ไพรส์ที่ 5.4% เมื่อเทียบปีต่อปี พร้อมกับการผลิตอุตสาหกรรมและยอดค้าปลีกที่ดีกว่าที่คาด
- พื้นฐานทางเทคนิคของ DXY ยังคงอ่อนแอ โดยโมเมนตัมเอียงไปทางขาลงแม้จะมีข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: DXY ถูกกดดันต่ำกว่าเฉลี่ยหลัก
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแสดงแนวโน้มขาลงขณะที่เคลื่อนไหวใกล้โซน 99.50 ในวันพุธ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 26.96 ซึ่งอยู่ในเขตขายมากเกินไป ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงส่งสัญญาณขายพร้อมแท่งฮิสโตแกรมสีแดงใหม่ ดัชนีช่องทางสินค้า (CCI) ที่ -147.57 แสดงถึงสัญญาณซื้อที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่าโมเมนตัมโดยรวมจะยังคงเป็นลบ
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมดสนับสนุนแนวโน้มขาลง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันอยู่ที่ 102.77 ขณะที่ SMA 100 วันและ 200 วันอยู่ที่ 106.19 และ 104.69 ตามลำดับ ซึ่งมีแนวโน้มลดลง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 10 วันและ SMA อยู่ที่ 101.15 และ 101.40 เพิ่มความต้านทานด้านบน ในด้านล่าง แนวรับที่สำคัญถัดไปอยู่ที่ประมาณ 98.93 ขณะที่ระดับแนวต้านอยู่ที่ 101.15, 101.40 และ 101.85
โครงสร้างทางเทคนิคโดยรวมชี้ให้เห็นว่า เว้นแต่ DXY จะฟื้นตัวขึ้นเหนือระดับ 101.00 ด้วยความมั่นใจอย่างมาก ความเสี่ยงยังคงเอียงไปทางขาลงท่ามกลางส่วนต่างผลตอบแทนที่อ่อนตัวและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
