Previsão para as Ações da Intel: UBS diz que plano de financiamento de US$ 20 bilhões elimina incerteza de longo prazo das ações, INTC entra em fase de validação de rompimento

TradingKey — Em 13 de agosto, no horário da costa leste dos EUA, a Intel (INTC) viu o preço de suas ações ultrapassar a marca de US$ 105. O catalisador por trás da alta das ações é o plano de financiamento de US$ 20 bilhões anunciado recentemente pela Intel.

O UBS declarou que o plano de financiamento de US$ 20 bilhões anunciado pela Intel nesta semana provavelmente eliminou a antiga incerteza que pairava sobre o preço de suas ações. O analista do banco, Timothy Arcuri, destacou que, somada aos pré-pagamentos e compromissos financeiros atrelados a diversos acordos de foundry que a Intel está finalizando — com a Google supostamente tendo firmado parceria na tecnologia EMIB-T e a Apple envolvida em chips da série M, juntamente com AMD, SpaceX e outros potenciais clientes —, essa rodada de financiamento é suficiente para apoiar os contínuos investimentos em capital (capex) do seu negócio de foundry.

Arcuri enfatizou sua postura otimista de longo prazo em relação às métricas de processo da Intel e ao avanço da curva de rendimento (yield) no nó 14A (que, ao contrário do 18A, é essencialmente uma redução óptica do nó de processo), acreditando que esse nó possui uma janela de processo mais ampla e deve oferecer maior apelo aos clientes externos.

Enquanto isso, o BofA Securities elevou sua previsão para o mercado endereçável total (TAM) de CPUs para servidores em 2030 para mais de US$ 210 bilhões, um aumento de mais de 20% em relação à projeção anterior de cerca de US$ 170 bilhões, e revisou para cima a taxa de crescimento anual composta (CAGR) esperada de 30% para 36%.

O BofA espera que a proporção de CPUs para GPUs diminua de aproximadamente 1:4 durante a era de treinamento para cerca de 1:2 na etapa de inferência de IA, aproximando-se eventualmente de 1:1 na era da IA agêntica. Isso implica que, até 2030, as CPUs representarão cerca de 10% do TAM total do sistema de data center de cerca de US$ 2,2 trilhões, ante menos de 7% durante a era de treinamento de 2024–2025.

No entanto, o BofA destacou que, com base nas projeções de participação de mercado, o ecossistema ARM será o grande vencedor. O BofA estima que, até 2030, as CPUs ARM comerciais (incluindo Nvidia Vera, ARM AGI, CPUs Qualcomm, etc.) representarão cerca de 38% da fatia em valor de CPUs para servidores, enquanto as CPUs ARM personalizadas (incluindo AWS Graviton, Google Axion, Microsoft Cobalt, etc.) responderão por cerca de 9%, totalizando um valor combinado próximo de 47%.

Espera-se que a AMD mantenha uma participação em valor de cerca de 31%, enquanto a fatia da Intel deve cair de aproximadamente 34% em 2026 para cerca de 22%, embora sua receita absoluta ainda vá crescer a uma CAGR de cerca de 22%.

Gráfico de duas horas do preço das ações da Intel, Fonte: TradingView

O preço das ações da Intel continuou se recuperando após encontrar um piso próximo à sua mínima periódica (US$ 81,80), rompendo recentemente acima das médias móveis de 5, 10, 20, 40 e 80 dias, com os compradores dominando no curto prazo. O preço atual está se aproximando do topo anterior (US$ 106,85), transitando de uma recuperação nos níveis mais baixos para uma fase de validação do rompimento da máxima anterior.

Em termos de médias móveis, as médias móveis de 5 e 10 dias estão acelerando para cima, com as médias móveis de 20, 40 e 80 dias posicionadas abaixo do preço, reforçando a estrutura de médias móveis de curto a médio prazo. No entanto, após uma rápida alta, o preço está agora próximo ao topo anterior e à zona de resistência superior, tornando um fechamento confirmado acima da resistência muito mais crítico do que um rompimento intradiário.

Quanto ao espaço de alta, se o preço da ação se mantiver firme acima de US$ 106,85, o próximo alvo será o nível de extensão de Fibonacci de 1,272 (US$ 113,66), com uma resistência mais forte localizada no nível de extensão de Fibonacci de 1,618 (US$ 122,32).

Vale notar que a INTC vem se fortalecendo consecutivamente e está se aproximando do topo anterior de US$ 106,85; se o volume de negociação for insuficiente durante o rompimento, pode ocorrer um recuo após a alta ou um reteste de confirmação.

Para o suporte de curto prazo, a atenção principal deve estar voltada para o nível de retração de Fibonacci de 0,786 (US$ 101,49). Em confluência com o suporte próximo às médias móveis de 20 e 40 dias, esse nível serve como o pivô central para sustentar a alta atual. Se o preço voltar a cair abaixo do nível de retração de Fibonacci de 0,786 (US$ 101,49), isso indicaria enfraquecimento do impulso de rompimento, e o recuo poderia se estender até a região de US$ 97,28.