Andy Chen

TradingKey - Em 2 de junho, as ações da Marvell Technology (MRVL) atingiram a máxima de US$ 277,22, estabelecendo um novo recorde histórico. Até o momento desta publicação, os papéis subiam 23,65%, cotados a US$ 271,33. Durante um discurso na Computex Taipei, o presidente e CEO da Marvell, Matt Murphy, afirmou que o desenvolvimento da infraestrutura de IA está seguindo uma trajetória evolutiva clara na qual "gargalos surgem e são resolvidos sequencialmente". A primeira fase foi o gargalo de poder computacional, liderado pela NVIDIA, que se tornou a primeira empresa no mundo a superar US$ 5 trilhões em capitalização de mercado. A segunda fase foi o gargalo de memória, que recentemente viu o surgimento de três novas empresas com valor de mercado de trilhões de dólares no setor. A indústria encontra-se atualmente na terceira fase, na qual a conectividade tornou-se o gargalo central que restringe o maior escalonamento da infraestrutura de IA.

TradingKey — As ações da Hewlett Packard Enterprise (HPE) saltaram mais de 38% nas negociações após o fechamento (after-hours) após a divulgação do seu relatório de resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2026, que mostrou crescimento tanto na receita quanto no lucro. Até o momento da publicação, o papel segue em alta de 37,09%, cotado a US$ 64,43. Após a divulgação de resultados financeiros robustos pela Dell Technologies (DELL) na semana passada, que superaram significativamente as expectativas do mercado e impulsionaram um rali coletivo no setor global de hardware de tecnologia, as expectativas do mercado para o desempenho da HPE estavam excepcionalmente altas.

Tradingkey - Em 1º de junho, a SpaceX atualizou seu registro S-1 junto à Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA. No prospecto de IPO mais recente, a SpaceX listou pela primeira vez a escassez de água como um fator de risco central, alertando os investidores de que esses recursos críticos podem restringir o desenvolvimento de seus negócios de IA. A SpaceX observou que a capacidade da empresa de entregar produtos de IA em escala é altamente dependente da operação estável de sua infraestrutura integrada de computação de IA terrestre e orbital. O funcionamento contínuo dessa infraestrutura exige um fornecimento estável de energia, água, processadores de IA especializados, componentes essenciais e serviços de telecomunicações.

Tradingkey - A corrida por listagens no setor de IA atingiu o ápice. Relatórios recentes indicam que a Anthropic protocolou confidencialmente uma minuta de registro para uma oferta pública inicial (IPO) junto à Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, visando a abertura de capital já no outono deste ano. A Anthropic declarou em seu blog oficial que o número de ações a serem ofertadas e a faixa de preço para a oferta proposta ainda não foram definidos.

Tradingkey - Em 1º de junho, os três principais índices de ações dos EUA fecharam de forma mista, à medida que a divergência setorial se intensificou. O CEO da NVIDIA, Jensen Huang, anunciou na conferência GTC que a próxima geração da plataforma de computação de IA da empresa, Vera Rubin, entrou em produção em massa em larga escala. Esta notícia catalisou ainda mais o entusiasmo do mercado pelos setores de software de IA e PCs com IA. Notavelmente, outras oportunidades estruturais permanecem no mercado, com o setor de apostas esportivas registrando um rali amplo e forte.

Tradingkey - As tensões geopolíticas entre os EUA e o Irã escalaram bruscamente após o Irã anunciar um bloqueio total do Estreito de Ormuz e a suspensão de todas as negociações com os EUA, levando os dois principais contratos futuros de petróleo bruto de volta às máximas de uma semana. De acordo com relatos da mídia iraniana, a delegação negociadora do Irã suspendeu as negociações indiretas e as trocas de documentos com os EUA via mediadores, citando os ataques contínuos de Israel ao Líbano e violações de cessar-fogo em todas as frentes. Simultaneamente, o Irã decidiu bloquear totalmente o Estreito de Ormuz e ativar outras frentes, incluindo o Estreito de Bab-el-Mandeb.

Tradingkey - A Broadcom (AVGO) divulgará seu relatório de resultados do segundo trimestre fiscal de 2026 após o fechamento do mercado dos EUA em 3 de junho de 2026, horário do leste. Como fornecedora global líder de chips de infraestrutura de IA e serviços de plataforma de software de nuvem privada, a empresa tem se beneficiado da construção acelerada de data centers e do aumento contínuo na demanda por chips de IA customizados. Desde a divulgação de seus resultados trimestrais anteriores, o preço das ações da Broadcom subiu aproximadamente 36%, superando significativamente o S&P 500 no mesmo período.

Tradingkey - O conflito entre Irã e EUA interrompeu a produção global de petróleo e gás ao afetar as cadeias de suprimentos e danificar linhas de fornecimento e infraestruturas de oleodutos devido às hostilidades em curso. De acordo com a Energy Information Administration, em abril, Iraque, Arábia Saudita, Kuwait, Emirados Árabes

Tradingkey - A indústria aeroespacial dos EUA sofreu um grande revés com a ampla pressão sobre as ações do setor espacial, destacando-se a queda de 14,57% da AST SpaceMobile (ASTS). Segundo relatos da imprensa, o foguete não tripulado New Glenn, da Blue Origin, sofreu uma explosão catastrófica na plataforma de lançamento na Estação da Força Espacial de Cabo Canaveral na noite de quinta-feira, causando danos severos à única instalação de lançamento da companhia.

Tradingkey - Em 29 de maio, o conselho de administração do Universal Music Group, a maior empresa de música do mundo, emitiu um comunicado rejeitando oficialmente uma proposta de aquisição de US$ 65 bilhões totalmente em dinheiro feita pelo bilionário Bill Ackman e sua gestora, Pershing Square Capital Management. O conselho declarou explicitamente que a transação "não atende aos melhores interesses do Universal Music Group, de seus acionistas, artistas, compositores, funcionários e de todas as demais partes interessadas".

Tradingkey — Em 29 de maio, o setor de criptomoedas dos EUA alcançou um marco regulatório histórico. A exchange de criptomoedas Coinbase (COIN) e a plataforma de mercado de previsões Kalshi anunciaram conjuntamente, na sexta-feira, o lançamento oficial de produtos de contratos perpétuos de criptomoedas. Este evento marca a primeira vez na história dos EUA que investidores têm permissão para negociar contratos futuros perpétuos por meio de bolsas nacionais, licenciadas e regulamentadas. O lançamento do produto recebeu aprovação oficial de listagem da Commodity Futures Trading Commission (CFTC), sinalizando que os futuros perpétuos de cripto, que por muito tempo permaneceram em uma zona cinzenta regulatória, estão agora formalmente integrados ao sistema de regulação financeira doméstica dos EUA, estabelecendo uma estrutura clara para as regras de negociação onshore.

Tradingkey — O presidente dos EUA, Trump, anunciou na sexta-feira que emitirá uma decisão final sobre um acordo preliminar alcançado anteriormente por negociadores dos EUA e do Irã.

Tradingkey - Em 29 de maio, os três principais índices dos EUA operaram em alta. No entanto, uma mudança sutil está ocorrendo no mercado que muitos ainda não notaram: o capital está migrando discretamente para o setor de aplicações de IA, que apresenta valuations mais baixos e um posicionamento mais saudável. Desde o início do ano, o setor de tecnologia tem sido a principal força impulsionadora do rali do mercado americano, com o hardware de IA — incluindo servidores e módulos ópticos — servindo como o pilar principal. Em contraste, o setor de aplicações de IA, incluindo provedores de SaaS, tem consistentemente subperformado o mercado amplo.

Tradingkey — Em 28 de maio, a administração Trump apresentou uma nova rodada de políticas de apoio industrial. Diferente do foco anterior no setor de semicondutores, a ênfase desta política mudou para a indústria de drones. Impulsionado pelas notícias positivas, o setor de drones subiu de forma generalizada hoje. Ao fechamento, a Unusual Machines (UMAC) disparou 57,20%, a Red Cat Holdings (RCAT) saltou 32,61%, a AEVEX Corp (AVEX) avançou 31,13% e a Ondas (ONDS) valorizou 22,69%.

Tradingkey — Em 28 de maio, a Anthropic lançou seu mais recente modelo de IA de ponta, o Claude Opus 4.8, uma versão atualizada baseada em seu modelo principal Opus 4.7. Segundo dados oficiais da Anthropic, o Opus 4.8 lidera em diversos benchmarks sintéticos voltados para IA, superando o ChatGPT-5.5 da OpenAI e o Gemini 3.1 Pro do Google (GOOGL).

Tradingkey — Em 28 de maio, foi divulgado o conjunto final de dados econômicos dos EUA para abril, confirmando ainda mais que a inflação está se espalhando por uma gama mais ampla de setores. Isso também consolidou as expectativas do mercado de que o Federal Reserve não cortará as taxas de juros este ano. Declarações recentes de tom hawkish de autoridades do Fed indicam ainda que não se pode esperar que o boom da IA resolva as pressões inflacionárias.

Tradingkey - Em 28 de maio, autoridades do governo dos EUA relataram um novo acordo de cessar-fogo alcançado entre os EUA e o Irã. Influenciados por esta importante notícia geopolítica, os volumes de negociação nos principais mercados globais de ativos registraram uma expansão significativa durante o dia. Todos os futuros dos três principais índices de ações dos EUA inverteram ganhos para perdas. Até o momento, os futuros do Dow Jones subiam 0,02%, os do S&P 500 subiam 0,23% e os do Nasdaq 100 subiam 0,39%. O ouro à vista disparou no curto prazo, subindo mais de US$ 100; até o momento, operava em alta de 0,14%, a US$ 4.452. Os futuros das duas principais referências de petróleo bruto caíram antes de se recuperarem; até o momento, os futuros do petróleo WTI subiam 0,36%, a US$ 89, enquanto os do petróleo Brent avançavam 0,21%, a US$ 94,49.

Tradingkey - As ações da Snowflake (SNOW) dispararam mais de 35% no after-market após o anúncio de uma nova parceria com a Amazon AWS e de seus resultados financeiros do primeiro trimestre. Até o momento, os papéis mantinham alta de 33%, cotados a US$ 233,1. A Snowflake reportou seus resultados do primeiro trimestre fiscal de 2027, com a receita atingindo US$ 1,39 bilhão, uma alta de 33% na comparação anual. A retenção líquida de receita ficou em 126%. Além disso, as obrigações de desempenho remanescentes (RPO) somaram US$ 9,21 bilhões, um aumento de 38% em relação ao ano anterior; a empresa registrou 779 clientes com receita de produtos superior a US$ 1 milhão nos últimos 12 meses, um crescimento anual de 29%. A Snowflake também forneceu um guidance robusto, projetando para o segundo trimestre uma margem operacional ajustada de 12,5% e receita de produtos entre US$ 1,415 bilhão e US$ 1,42 bilhão, superando as expectativas do mercado de 11,9% e US$ 1,37 bilhão, respectivamente.

Tradingkey - Em 27 de maio, horário do Leste, a Marvell Technology (MRVL) divulgou seus resultados financeiros do primeiro trimestre fiscal de 2027 durante o after-market, reportando uma receita que superou as expectativas do mercado. No período, a receita do 1º trimestre da Marvell atingiu o recorde de US$ 2,418 bilhões, em comparação aos US$ 1,895 bilhão no mesmo período do ano passado — um aumento de 28% na comparação anual e ligeiramente acima da expectativa do mercado de US$ 2,4 bilhões. Este valor ficou US$ 18 milhões acima do ponto médio de seu guidance anterior. Por segmento de receita, o negócio de data centers permanece como a principal fonte de arrecadação da Marvell, representando 76% da receita total. Enquanto isso, o setor de comunicações também manteve uma forte tendência de crescimento, com ambos os segmentos registrando taxas de expansão superiores a 27%.

Tradingkey - Em 26 de maio, horário de Nova York, os três principais índices acionários dos EUA apresentaram desempenhos divergentes. O Dow Jones Industrial Average atingiu uma máxima histórica intradiária de 50.830,41, enquanto o Nasdaq Composite e o S&P 500 viraram para queda. Embora as ações dos EUA tenham encenado uma forte recuperação generalizada nos últimos dois meses, a disparidade de desempenho entre os três índices permanece significativa. O Nasdaq Composite liderou o mercado com um ganho acumulado de aproximadamente 27%, seguido pelo S&P 500 com uma alta de 18% no mesmo período. O Dow Jones apresentou fraqueza relativa, subindo apenas 12% nesse intervalo e ficando significativamente atrás dos outros dois principais índices.