Andy Chen

Tradingkey - O Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, afirmou na terça-feira que o governo Trump examinará rigorosamente os modelos chineses de IA de código aberto em busca de evidências de roubo de propriedade intelectual de empresas americanas, ameaçando impor sanções caso tal atividade seja confirmada. Esses comentários surgem em um momento de rápida ascensão dos modelos chineses de código aberto a custos mínimos e após uma queda generalizada nas ações de tecnologia dos EUA na semana passada, impulsionada por temores de que a "liderança dos EUA em IA está sendo abalada". Essa postura adiciona uma nova dimensão de competição estratégica à próxima reunião entre os chefes de Estado dos EUA e da China, agendada para daqui a aproximadamente dois meses.

TradingKey - As ações de fabricantes de chips de memória registraram uma alta coletiva no início do pregão desta terça-feira (EST). Até o momento desta publicação, a Western Digital (WDC) subia 9,05%, a SanDisk (SNDK) avançava 8,13%, a SK Hynix (SKHY) valorizava 7,90%, a Seagate Technology (STX) subia 7,47% e a Micron Technology (MU) tinha alta de 6,67%. SanDisk e Micron, que chegaram a subir mais de 10% e 9%, respectivamente, lideraram o rali. O catalisador imediato foi um relatório otimista do Morgan Stanley, que prevê que os preços de memórias subirão pelo menos 25% entre o segundo e o terceiro trimestres de 2026 e afirmou explicitamente estar "comprando na queda" (buying the dip) no setor de armazenamento.

TradingKey - Impactados pelo lançamento do modelo Kimi K3 pela startup chinesa de IA Moonshot AI e por uma nova rodada de conflito militar entre os EUA e o Irã, os três principais índices acionários dos EUA reverteram os ganhos anteriores para fechar em baixa. Hyperscalers ofereceram suporte na contramão da tendência, enquanto as ações de chips e memórias se estabilizaram à medida que o mercado aguarda o balanço da Google, previsto para quarta-feira. No fechamento, o Dow Jones caiu 0,59%, para 51.839,32 pontos; o Nasdaq Composite recuou 0,05%, para 25.508,07 pontos; e o S&P 500 declinou 0,19%, para 7.443,28 pontos.

TradingKey - Em 20 de julho, ET, as ações da Oracle (ORCL) caíram até 4% em determinado momento, atingindo seu nível mais baixo desde abril de 2025. Até o momento desta publicação, os papéis recuavam 2,94%, a US$ 122,69. Foi reportado que a S&P Global rebaixou recentemente a nota de crédito da empresa para BBB — apenas um nível acima do grau especulativo (junk status). Embora o preço das ações tenha se recuperado ligeiramente de suas mínimas intradiárias, o debate do mercado em relação à veterana gigante de tecnologia continua.

TradingKey - Em 20 de julho, horário do Leste, os três principais índices das bolsas dos EUA divergiram mais uma vez. As ações de tecnologia recuperaram seu ímpeto de alta, com o Dow Jones Industrial Average recuando, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq Composite subiram. O Índice de Semicondutores de Filadélfia avançou mais de 2%, com 26 de seus 30 componentes em alta. No momento da publicação, o Dow Jones Industrial Average caía 0,18%, para 52.051,10 pontos; o Nasdaq Composite subia 0,82%, para 25.728,81 pontos; e o S&P 500 subia 0,41%, para 7.488,09 pontos.

TradingKey - Em 20 de julho (ET), a gigante dos chips AMD (AMD) está se preparando para entregar seu primeiro sistema de IA em escala de rack, o Helios, aos clientes. Segundo a CNBC, este representa o primeiro concorrente real em anos para os sistemas Blackwell e Vera Rubin da Nvidia (NVDA). Enquanto isso, a Microsoft anunciou que implantará o sistema Helios em seus data centers. A AMD começará os envios para clientes, incluindo a Microsoft, ainda este ano; termos financeiros específicos e escalas de computação não foram divulgados.

TradingKey - De acordo com uma reportagem do The Information, citando duas pessoas familiarizadas com o assunto, o Google (GOOGL) está desenvolvendo um novo chip de servidor capaz de incorporar diretamente a arquitetura subjacente do modelo de linguagem grande Gemini no hardware do chip para aumentar significativamente a eficiência operacional dos serviços de IA para os usuários. Com o codinome interno "Frozen v2", este chip de inferência de IA aborda diretamente a atual e severa escassez de capacidade computacional de IA do Google. Fontes revelaram que a lacuna na capacidade computacional desencadeou conflitos internos por recursos e até forçou o Google Cloud a rejeitar inúmeros pedidos de clientes externos. A equipe de pesquisa e desenvolvimento estima que, uma vez que o chip seja oficialmente implementado, o número de tokens processados por unidade de consumo de energia será de 6 a 10 vezes superior ao da última geração dos chips de IA desenvolvidos internamente pelo Google.

TradingKey - Em um cenário de recuo geral no setor de IA, a Apple (AAPL) protagonizou um rali independente, impulsionada pelo fosso competitivo único de seu ecossistema e por seu desempenho financeiro robusto. Após atingir uma máxima histórica de US$ 323,45 em 13 de julho, o preço das ações alcançou outro recorde de US$ 327,5 em 15 de julho. Sua capitalização de mercado situa-se atualmente em US$ 4,81 trilhões, tornando-a a segunda maior empresa dos EUA em valor de mercado à medida que se aproxima do marco épico de US$ 5 trilhões, atrás apenas da Nvidia (NVDA), com US$ 5,13 trilhões. De fato, o ganho acumulado da Apple no ano de 2026 atingiu 16%, liderando também as "Mag 7".

TradingKey - O The Wall Street Journal informou que a SpaceX (SPCX) está em negociações com o Departamento de Defesa dos EUA para vender poder computacional. O acordo pode ser avaliado em bilhões de dólares e, se finalizado, marcaria o mais recente grande contrato de infraestrutura para o conglomerado integrado de foguetes, satélites e inteligência artificial de Elon Musk. A reportagem observou que o modelo de parceria para este negócio é semelhante aos acordos anteriores que a SpaceX firmou com o Google da Alphabet (GOOGL) e com a empresa de IA Anthropic. As negociações ocorrem no momento em que os militares dos EUA buscam construir data centers em suas bases militares para reforçar suas capacidades de computação autônoma.

TradingKey - O conflito entre os EUA e o Irã continua a escalar, com ambos os principais benchmarks de petróleo bruto subindo mais de 4%. O foco do mercado nos balanços corporativos de gigantes de tecnologia na próxima semana — Google, Tesla, Intel e SAP — contribuiu para uma atividade de negociação fraca. Todos os três principais índices dos EUA caíram à medida que as ações de tecnologia enfrentaram um sell-off, enquanto as ações de chips de memória se estabilizaram. Ao fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 0,77%, para 52.146,42; o índice Nasdaq Composite recuou 1,40%, para 25.520,24; e o índice S&P 500 declinou 1,01%, para 7.457,69.

TradingKey - A Meta Platforms (META) obteve progressos substanciais na comercialização de sua infraestrutura de computação em nuvem. De acordo com reportagens da mídia, a Meta está em negociações iniciais com a Anthropic, empresa líder em IA, para o aluguel de recursos computacionais de seus data centers proprietários, uma parceria de dois anos que poderia valer até US$ 10 bilhões. Se finalizado, o acordo representaria uma transação histórica, marcando a transição da Meta do uso de seus ativos computacionais exclusivamente para operações internas para a comercialização externa. Impulsionado pelas notícias, o preço das ações da Meta se recuperou significativamente, reduzindo uma queda de mais de 5% no início da sessão para menos de 2%. Até o momento da publicação, as ações operavam em queda de 2,06%, cotadas a US$ 650,82.

Tradingkey - No início do pregão nos EUA, a Apple (AAPL) ultrapassou brevemente a Nvidia (NVDA) como a maior empresa do mundo em capitalização de mercado. As ações da Nvidia caíram até 3% no início das negociações, com seu valor de mercado recuando para aproximadamente US$ 4,84 trilhões, enquanto o valor de mercado da Apple oscilou perto de US$ 4,88 trilhões. Os preços das ações de ambas as empresas se recuperaram posteriormente. Até o momento desta publicação, a queda da Nvidia diminuiu para cerca de 1,5%, com um valor de mercado de US$ 4,95 trilhões; a Apple subia ligeiramente 0,08%, com seu valor de mercado atingindo US$ 4,91 trilhões.

TradingKey - Apesar de várias instituições terem elevado seus preços-alvo para a TSMC (TSM) após seu forte relatório de resultados do segundo trimestre, a ação caiu abaixo da marca de US$ 400 hoje, atingindo seu nível mais baixo em quase dois meses. Até o momento, os papéis recuavam 2,43%, cotados a US$ 399,80. Dados mostram que o lucro líquido da companhia no segundo trimestre cresceu 77% na comparação anual, enquanto a receita, a margem bruta, a margem operacional e o guidance de receita para o terceiro trimestre superaram as expectativas do mercado. Enquanto isso, a participação de tecnologias de processos avançados continua a subir, com os pedidos relacionados à IA permanecendo como o principal motor de crescimento.

Tradingkey - Em 17 de julho (ET), à medida que o conflito entre os EUA e o Irã continuou a escalar, os dois principais contratos futuros de petróleo bruto voltaram a subir, retornando aos níveis de preço registrados em meados de junho. Até o momento desta publicação, os futuros do petróleo WTI subiam mais de 3%, cotados a US$ 81,05, enquanto os futuros do petróleo Brent também avançavam mais de 3%, para US$ 87,01. O confronto entre os dois lados intensificou-se à medida que o frágil acordo de cessar-fogo assinado pelos EUA e pelo Irã no mês passado mostra novos sinais de ruptura.

Tradingkey - A Intel (INTC) anunciou na quinta-feira que atualizou oficialmente sua parceria estratégica plurianual com o Google Cloud, uma subsidiária do Google (GOOGL), para implementar totalmente o modelo Gemini Enterprise do Google Cloud em todos os seus sistemas internos. A implementação abrange duas áreas principais — produtividade corporativa e o P&D principal de chips — visando acelerar a transformação digital de ponta a ponta da gigante dos semicondutores. Sob o acordo, a Intel disponibilizará recursos de IA generativa para sua força de trabalho global, otimizando a eficiência e a escala de fluxos de trabalho tradicionais, como engenharia, cadeia de suprimentos e operações corporativas. Simultaneamente, ao aproveitar a infraestrutura escalável do Google Cloud para atualizar seu ambiente de P&D de semicondutores, a Intel visa reduzir os ciclos de design de chips por meio de fluxos de trabalho de agentes personalizados e fortalecer a colaboração entre departamentos.

Tradingkey - Em 15 de julho (horário do leste), os três principais índices de ações dos EUA divergiram. O Dow Jones subiu de forma independente, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq Composite recuaram. O Índice de Semicondutores de Filadélfia despencou mais de 4%, com todos os 30 componentes em queda generalizada. No momento da publicação, o Dow Jones Industrial Average subia 0,17%, a 52.745,56; o Nasdaq Composite caía 0,84%, para 26.048,62; e o Índice S&P 500 recuava 0,23%, para 7.554,93.

TradingKey – A Micron Technology (MU) expandiu oficialmente sua estratégia central de memória de IA dos data centers para o setor de veículos inteligentes e conectados. Ao assinar acordos estratégicos de longo prazo com a Qualcomm, a Hyundai e diversos fornecedores líderes de tecnologia automotiva, a empresa garantiu a demanda para memória automotiva de alto desempenho e completou seu portfólio de negócios de memória de IA para todos os cenários. À medida que a indústria automotiva acelera sua transição para veículos definidos por software (SDV), a iteração contínua de infoentretenimento de bordo (IVI), sistemas avançados de assistência ao condutor (ADAS) e recursos de veículos inteligentes de alto nível está impulsionando o rápido crescimento na demanda por desempenho e capacidade de memória avançada. Consequentemente, a estabilidade e a previsibilidade do fornecimento a longo prazo tornaram-se requisitos centrais para as montadoras e a cadeia de suprimentos.

Tradingkey - Em 16 de julho, os preços do ouro à vista recuaram à medida que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram e os preços do petróleo retomaram seu rali em meio à escalada das tensões entre os EUA e o Irã. Após um ataque dos EUA contra o Irã em retaliação a ataques contra navios mercantes no Estreito de Ormuz, o conflito armado intensificou-se. O Irã respondeu com vigor, alertando que fecharia o Estreito de Bab el-Mandeb se os EUA atacassem sua infraestrutura de energia. Em uma entrevista na noite de terça-feira, Trump teria afirmado que as forças militares dos EUA lançariam ataques contra a infraestrutura crítica do Irã na próxima semana caso nenhum avanço diplomático seja alcançado.

TradingKey - Os dados de inflação dos EUA continuaram a desacelerar, impulsionando as expectativas do mercado de que o Federal Reserve não precisará elevar as taxas de juros significativamente este ano. Os três principais índices acionários dos EUA fecharam em alta à medida que as ações de tecnologia de megacapitalização se fortaleceram, embora as ações de chips e memória tenham enfrentado um sell-off no mercado. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,29%, para 52.658,64 pontos; o Nasdaq Composite avançou 0,62%, para 26.269,23 pontos; e o índice S&P 500 subiu 0,38%, para 7.572,40 pontos.

TradingKey - O mais recente Livro Bege do Federal Reserve mostra que a economia dos EUA continuou a se expandir em um ritmo "ligeiro a modesto" do final de maio até junho, com 11 dos 12 distritos relatando crescimento, um desempenho ligeiramente superior ao do período anterior. Na frente macroeconômica, o Livro Bege indicou que a economia dos EUA manteve um tom estável durante o período do relatório. Vários distritos relataram que a robusta construção de data centers e a demanda por maquinário impulsionaram diretamente uma expansão modesta nos setores de manufatura e construção. Em distritos como o de San Francisco, embora as empresas tenham reduzido as contratações, elas estão direcionando ainda mais capital para o campo da IA.