Andy Chen

Tradingkey - 8 de junho. As tensões no conflito com o Irã arrefeceram abruptamente, levando ambos os principais benchmarks do petróleo bruto a declinar. Os contratos futuros do petróleo WTI recuaram brevemente para o patamar aproximado de US$ 90; até o momento, operavam em alta de 0,86%, a US$ 91,32. Os futuros do petróleo Brent subiram 1,65%, para US$ 94,63. No front das notícias, o Ministério das Relações Exteriores do Irã confirmou que os militares iranianos interromperam os ataques contra Israel, mas alertou que, se as Forças de Defesa de Israel (IDF) continuarem as operações militares no Líbano, o Irã retomará as hostilidades.

Tradingkey — Na última sexta-feira, as ações do setor de memória despencaram após rumores de que a Nvidia planeja reduzir as configurações de memória para seus racks Vera Rubin. Para detalhes, consulte "Rumores de Mercado: Plataforma Nvidia Rubin Planeja Reduzir a Capacidade de Memória...". O mercado interpretou a notícia de que a Nvidia (NVDA) cortaria a capacidade de memória dos racks Vera Rubin como um sinal de enfraquecimento da demanda por memória. Isso desencadeou uma queda acentuada de 13,25% na Micron e um recuo de 11,39% na SanDisk no dia, marcando seus maiores declínios diários desde a guerra comercial entre EUA e China. No entanto, o relatório de análise mais recente do Morgan Stanley refutou essa visão pessimista, servindo como o principal catalisador para o rali de hoje nas ações de memória. Até o momento da publicação, a Micron Technology (MU) subia 9,11%, a SanDisk (SNDK) ganhava 6,11% e a Seagate Technology (STX) avançava 4.%.

Tradingkey - Em 8 de junho, o Google oficializou pedidos de milhões de chips de IA (TPUs) com a Intel. Impulsionadas pela notícia, as ações da Intel (INTC) abriram em alta a US$ 111. Até o fechamento desta edição, os papéis subiam 10,71%, sendo negociados a US$ 109,79. Como a capacidade de produção da TSMC não consegue atender à demanda do mercado, a Intel está garantindo pedidos de empresas, incluindo o Google.

TradingKey - Desde que a empresa aeroespacial de Elon Musk, SpaceX, protocolou o pedido em 20 de maio, o mercado está repleto de expectativa para o que pode ser o maior IPO da história. Atualmente, os investidores esperam, de modo geral, que seu valuation varie entre US$ 1,75 trilhão e US$ 2 trilhões. De acordo com as últimas reportagens da mídia, espera-se que a SpaceX finalize sua precificação em 11 de junho e seja listada na Nasdaq em 12 de junho de 2026, sob o ticker SPCX. Com base nas notícias mais recentes do mercado, o principal ponto de divergência em relação a esta empresa aeroespacial é o seu valuation de trilhões de dólares.

TradingKey - O índice S&P 500 subiu por nove pregões consecutivos em 2 de junho, atingindo uma nova máxima histórica e marcando sua sequência de ganhos mais longa em mais de um ano. O desempenho do S&P 500 serve como um indicador direto da tendência geral do mercado de ações dos EUA. Do ponto de vista da alocação de ativos, investir no S&P 500 equivale a alocar capital em uma carteira que está profundamente vinculada ao desempenho geral da macroeconomia dos EUA. Portanto, investir no S&P 500 é, essencialmente, uma aposta no potencial de crescimento de médio a longo prazo e na capacidade de geração de lucros das empresas listadas nos EUA.

Tradingkey - Em 5 de junho, o sentimento de investimento em IA continuou a recuar, levando os três principais índices acionários dos EUA a caírem acentuadamente, com as ações de tecnologia liderando o declínio generalizado do mercado. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 1,35%, para 50.866,78 pontos; o Índice S&P 500 recuou 2,64%, para 7.383,74 pontos; e o Nasdaq Composite despencou 4,18%, para 25.709,43 pontos.

Tradingkey — Em 5 de junho, rumores de um downgrade de memória para a plataforma Rubin da Nvidia fizeram as ações do setor de armazenamento despencarem. Até o momento, a SanDisk (SNDK) caía 11,16%, a Micron Technology (MU) recuava 9,49%, a Western Digital (WDC) perdia 8,53% e a Seagate Technology (STX) registrava queda de 6,62%. Relatórios de mercado indicam que a Nvidia pode reduzir a configuração padrão de memória SOCAMM para a plataforma Rubin NVL72, cortando a capacidade total por rack de 55TB para 28TB. A redução projetada na alocação de memória por máquina computacional sob a nova arquitetura desencadeou preocupações generalizadas em relação à demanda futura por memória.

Tradingkey - 5 de junho: O Bitcoin está se aproximando de um rompimento abaixo do patamar de US$ 60.000. Até o momento desta publicação, a criptomoeda operava em queda de 5,24%, a US$ 60.463,21, atingindo seu menor preço desde 6 de fevereiro. No cenário de notícias, o mercado de criptomoedas enfrenta atualmente uma onda de vendas concentradas desencadeada por um "colapso de confiança". A MicroStrategy (MSTR), maior detentora corporativa de Bitcoin do mundo, supostamente quebrou sua regra de ferro de anos de "apenas comprar, nunca vender". A empresa vendeu recentemente 32 Bitcoins; embora o volume da transação tenha sido minúsculo, ele desencadeou um pânico no mercado que superou em muito sua magnitude real.

Tradingkey - Em 5 de junho, o Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA divulgou os dados do payroll não agrícola de maio, que superaram significativamente as expectativas do mercado, indicando que o mercado de trabalho norte-americano permanece resiliente. Diante disso, o ouro à vista rompeu abaixo do patamar de US$ 4.400. No momento da publicação, o ouro recuava 2,23%, cotado a US$ 4.375,4, atingindo seu menor preço desde 27 de março.

TradingKey - Em 3 de junho, horário do Leste, um recuo no preço das ações da Broadcom despertou preocupações no mercado de que os investimentos em IA entraram em território de sobrecompra. O Dow Jones Industrial Average atingiu uma máxima recorde, liderando os ganhos entre os três principais índices dos EUA, enquanto as ações de tecnologia registraram um recuo generalizado. No fechamento, o Dow Jones subiu 1,73%, para 51.561,93; o S&P 500 avançou 0,41%, para 7.584,31; e o Nasdaq Composite caiu 0,09%, para 26.830,96.

Tradingkey - Em 4 de junho, uma explosão significativa envolvendo a Blue Origin não comprometeu sua elegibilidade para as principais licitações de lançamentos militares dos EUA. O braço de aquisições da Força Espacial dos EUA afirmou que, apesar do acidente na plataforma de lançamento do "New Glenn" na semana passada, a Blue Origin, de Jeff Bezos, mantém sua certificação para a Fase 3 ("Lane 2") do programa National Security Space Launch (NSSL) do Pentágono. A empresa continuará competindo com a SpaceX e a United Launch Alliance (ULA) por contratos de lançamentos militares avaliados em dezenas de bilhões de dólares nos próximos cinco anos.

Tradingkey - 4 de junho: Israel e Líbano chegaram oficialmente a um acordo de cessar-fogo na quinta-feira. Somado aos sinais positivos de Trump sobre um possível progresso nas negociações entre EUA e Irã neste fim de semana, o prêmio de risco geopolítico anteriormente acumulado no mercado de petróleo bruto foi rapidamente digerido, levando a uma retração significativa nos preços da commodity. Como resultado, os contratos futuros de petróleo WTI caíram 4%, para US$ 92,18, enquanto os futuros do petróleo Brent recuaram 3,23%, para US$ 94,65.

Tradingkey - Em 4 de junho, horário do Leste, as ações de tecnologia dos EUA registraram quedas generalizadas, após o guidance do 2º trimestre da Broadcom (AVGO) ser interpretado pelo mercado como excessivamente conservador. Os três principais índices divergiram: o Dow Jones Industrial Average subiu mais de 1,7%, atingindo uma nova máxima histórica, enquanto o Nasdaq Composite, com forte peso tecnológico, caiu mais de 0,4%. O preço das ações da Broadcom despencou mais de 15% hoje, atingindo a mínima de US$ 403,01, com sua capitalização de mercado mais recente reportada em US$ 1,96 trilhão. A forte liquidação na empresa líder em chips customizados despertou ceticismo no mercado em relação às perspectivas para o setor de IA.

TradingKey - Em 3 de junho, horário do leste, a empresa de cibersegurança CrowdStrike (CRWD) divulgou seu relatório de resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 após o fechamento do mercado. No momento da publicação, o preço das ações da empresa caía 11,09%, para US$ 664,71. Durante o período, a CrowdStrike reportou uma receita de US$ 1,39 bilhão, um aumento de 26% em relação ao ano anterior, superando as expectativas do mercado de US$ 1,36 bilhão. A receita de assinaturas cresceu 26% na comparação anual, atingindo US$ 1,32 bilhão e representando a principal fonte de receita da empresa.

TradingKey - Em 3 de junho (ET), as ações da Broadcom (AVGO) caíram mais de 8% no after-market após a divulgação de seu relatório de resultados do segundo trimestre fiscal de 2026. Até o momento da publicação, o papel operava em queda de 5,33%, a US$ 453,70. No período, a receita da Broadcom saltou 48% na comparação anual, atingindo o recorde de US$ 22,187 bilhões, embora tenha ficado abaixo da expectativa do mercado de US$ 22,27 bilhões.

TradingKey - Em 3 de junho (ET), os três principais índices acionários dos EUA estiveram sob pressão devido a uma recuperação nos rendimentos dos Treasuries, com as ações de tecnologia recuando de forma generalizada. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 1,21%, para 50.687,87 pontos; o Índice S&P 500 recuou 0,73%, para 7.553,86 pontos; e o Índice Nasdaq Composite caiu 0,89%, para 26.853,98 pontos.

TradingKey - 2 de junho: À medida que as preocupações do mercado de que a guerra no Irã continuará a impulsionar a inflação coincidiram com um relatório ADP que superou as expectativas, os preços do petróleo e os rendimentos dos Treasuries dos EUA subiram em conjunto, enquanto os mercados de ações caíram. O mercado de trabalho dos EUA tem demonstrado uma resiliência além do esperado; no entanto, por trás dessa superfície, a inflação persistentemente alta está corroendo continuamente a renda real das famílias, levando a taxa de poupança doméstica ao seu nível mais baixo em quase quatro anos. Esse cenário econômico aparentemente contraditório deixou os operadores do mercado em um dilema ao tentarem apostar na futura trajetória das taxas de juros do Federal Reserve.

TradingKey - Em 3 de junho, as ações de chips de IA lideraram os ganhos do mercado. Até o momento, a Intel (INTC) subia 5,70%, a Qualcomm (QCOM) 4,09%, a AMD (AMD) 2,53% e a Broadcom (AVGO) 0,94%. O principal fator para o desempenho superior das ações de chips de IA em relação ao mercado amplo é a reconfiguração estrutural da cadeia da indústria de poder computacional na era dos Agentes de IA. As CPUs evoluíram de funções auxiliares tradicionais para se tornarem os centros de controle dos sistemas de agentes, surgindo como um novo gargalo central para a implantação de IA em larga escala. Essa mudança impulsionou um crescimento explosivo na demanda global por CPUs. Notadamente, o número de CPUs por servidor de IA está aumentando significativamente; enquanto a proporção tradicional de GPU para CPU era de 8:1, a Intel indicou que a proporção deve caminhar para 1:1 no futuro.

TradingKey - Em 2 de junho (ET), o evento COMPUTEX em Taipé impulsionou o sentimento do mercado para investimentos em inteligência artificial, à medida que as ações de tecnologia dos EUA prolongaram seu rali recente e todos os três principais índices americanos atingiram máximas históricas de fechamento. Ao fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,45%, para 51.307,79 pontos; o índice S&P 500 avançou 0,13%, para 7.609,78 pontos; e o índice Nasdaq Composite somou 0,03%, para 27.093,9 pontos.

TradingKey - A SpaceX planeja listar na Nasdaq em 12 de junho, com menos de duas semanas restando para a estreia do que deve ser o maior IPO da história. De acordo com reportagens recentes da mídia, a SpaceX poderá ser incluída no Índice Nasdaq 100 já em julho. Com um teto de captação de US$ 75 bilhões, sua capitalização de mercado pós-listagem pode superar a da Tesla. Apoiada pelos setores de alto crescimento de IA e aeroespacial, esperava-se inicialmente que a SpaceX alcançasse um valuation de mercado ultra-elevado. No entanto, as metas de avaliação foram reduzidas após a divulgação de seu prospecto. Quando a SpaceX protocolou o pedido de IPO confidencial no início de abril, as avaliações de mercado chegaram a US$ 2 trilhões. Após a divulgação do prospecto, relatórios recentes indicam que a meta de valuation atual da empresa foi revisada para US$ 1,8 trilhão, uma redução de US$ 200 bilhões em relação à avaliação de US$ 2 trilhões reportada anteriormente pela Bloomberg.