종합 5-칩 제조업체 마벨의 약한 데이터 센터 전망으로 AI 투자자들이 주식을 버리도록 유도합니다

Juby Babu

8월29일 (로이터) - 칩 제조업체 마벨 테크놀로지MRVL.O는 목요일에 분기 매출이 시장 예상치를 밑돌 것으로 전망하면서 인공 지능 관련 기업의 강력한 실적에 익숙한 투자자들을 실망시키고 시간 외 주가가 12% 하락했습니다.

투자자들이 데이터 센터 시장에서 마벨의 입지를 의심하면서 마이크로소프트와 아마존을 비롯한 대형 기술 기업의 AI 워크로드를 구동하는 맞춤형 칩을 설계하는 이 회사의 주가는 올해 30% 하락했습니다.

AI에 대한 투자(link)가 급증하면서 칩 제조업체들은 월스트리트의 높은 기대치가 실망의 여지를 거의 남기지 않으면서 더 엄격한 투자자 조사에 직면하고 있습니다.

LSEG 데이터에 따르면 이 회사는 데이터 센터 사업에서 2분기 매출이 평균 예상치인 15억 1,000만 달러에 비해 69% 증가한 14억 9,000만 달러로 예상보다 적은 증가율을 보였습니다.

마벨의 CEO인 매튜 머피는 실적 컨퍼런스콜에서 3분기의 데이터 센터 매출은 전분기 대비 보합세를 보일 것이지만 4분기는 훨씬 더 강세를 보일 것이라고 말했습니다.

서밋 인사이트의 애널리스트인 킨가이 찬은 애플리케이션별 집적 회로 또는 특정 작업을 위해 설계된 칩을 언급하면서 10월 분기 전망이 암울한 것은 마벨의 맞춤형 ASIC 사업 부진이 투자자들에게 부정적인 서프라이즈였다고 말했습니다.

"Marvell은 여러 하이퍼스케일 고객과 함께 설계를 성공시켰기 때문에 맞춤형 ASIC 비즈니스의 성장이 가속화될 것으로 예상했습니다. 하지만 경영진은 맞춤형 ASIC 사업의 '덩어리'에 대해 이야기하고 있습니다."라고 그는 말했습니다.

마벨은 사업 부진의 원인이 무엇인지 밝히지 않았지만, 머피는 대규모 클라우드 컴퓨팅 제공업체가 인프라를 구축할 때 '덩어리'는 정상적인 현상이라고 말했습니다.

최근 한 언론 보도에 따르면 마이크로소프트MSFT.O가 곧 출시될 일부 사내 AI 칩의 출시를 2028년 이후로 연기하면서 칩의 일부 부품을 설계할 예정인 마벨에 영향을 미쳤다고 합니다. 또한 마벨의 또 다른 대형 고객인 아마존의 클라우드 사업 AMZN.O AWS는 마이크로소프트의 애저와 알파벳의 구글 클라우드 GOOGL.O에 자리를 빼앗기고 있습니다.

AWS는 2분기에 17.5%의 매출 증가를 기록했습니다. 이에 비해 마이크로소프트(MS)의 Azure 매출은 39%, 구글 Cloud는 32% 증가했습니다.

하지만 스티펠의 애널리스트 토레 스반버그는 마벨이 ASIC 시장을 활용할 수 있는 좋은 위치에 있지만, "사업이 더욱 다각화되어 보다 일관된 수익을 올리기까지는 12~18개월이 걸릴 것"이라고 말했습니다

칩 대기업 엔비디아의 젠슨 황 NVDA.O 최고경영자는 수요일 AI 칩에 대한 지출 붐이 끝날 것이라는 우려를 일축하고 향후 5년 동안 수조 달러 규모의 시장으로 기회가 확대될 것이라고 말했습니다.

Marvell은 애널리스트들의 평균 예상치인 21억 1,000만 달러에 비해 5% 플러스 또는 마이너스 20억 6,000만 달러의 3분기 매출을 예상하고 있습니다.

8월 2일에 마감된 2분기에는 분석가들의 예상치에 부합하는 20억 1,000만 달러의 매출을 기록했습니다.

이 회사는 8월 초에 독일 칩 제조업체 Infineon Technologies IFXGn.DE에 25억 달러 규모의 차량용 이더넷 사업부 매각을 완료했습니다.