스트리트 뷰: 장기적인 현금 흐름 가시성 향상을 위한 Chevron의 Hess 인수

8월04일 - ** 셰브론 CVX.N은 금요일에 2분기 실적에 대한 애널리스트들의 예상을 뛰어넘었습니다 (link), 원유 가격 하락의 영향을 상쇄하는 데 도움이 된 기록적인 석유 및 가스 생산량과 자본 지출 감소에 힘입어 상승했습니다

** 해당 주식을 커버하는 25개 증권사의 평균 주가수익비율(목표 주가) 169달러 - LSEG 데이터

불확실성에서 석유 확실성으로

** JP모간 (NA) 은 헤스 합병으로 주요 불확실성이 제거되고 가이아나의 프리미엄 석유 자산에 대한 30% 지분에 힘입어 셰브론의 장기 현금 흐름 전망이 강화될 것이라고 밝혔다

** 모건스탠리 ("비중확대"; 목표 주가: 174달러), 셰브론의 헤스 인수로 주요 오버행이 제거되고 사업이 강화되며 2026년까지의 잉여현금흐름 모멘텀이 동종업계 대비 덜 명확한 장기 전망을 상쇄하면서 성장을 뒷받침할 것이라고 평가했다

** BofA ("매수"; 목표 주가: $170), 헤스 자산과 설비투자 완화에 힘입어 2026년 셰브론의 잉여현금흐름이 125억달러로 증가할 것이며, 강력한 대차대조표는 유가에 대한 하방 보호와 상승 레버리지를 제공할 것이라고 전망했다

** 바클레이스 ("동일 비중", 목표 주가: 160달러), CVX가 강력한 운영 성과와 자산 성과를 보이고 있어 2026년까지 잉여현금흐름이 145억달러 증가할 것으로 전망했다