단독-도네레일, 슈퍼요트 서비스 회사 마린맥스 약 10억 달러 규모의 전액 현금 거래로 인수 제안

Svea Herbst-Bayliss

뉴욕, 2월02일 (로이터) - 도네레일 그룹은 슈퍼요트 서비스 회사 마린맥스를 10억 달러가 조금 넘는 가치로 평가되는 전액 현금 거래를 통해 주당 35달러에 인수하겠다고 제안했다고 이 문제에 정통한 세 명의 소식통이 로이터에 밝혔다.

이 제안은 투자 그룹이 마리나 사업이 뜨거운 투자 분야가 됨에 따라 매각에서 최고 경영자 교체에 이르기까지 대대적인 변화를 촉구한 지 몇 달 만에 나온 것이다.

플로리다주 클리어워터에 본사를 둔 MarineMax는 65개의 마리나와 보관소, 70개의 대리점을 통해 부유한 고객을 대상으로 서비스를 제공하며, 웹사이트에 수백만 달러에 달하는 메가요트를 매물로 등록하고 있다.

마린맥스 관계자는 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다.

마린맥스는 올해 초 제안을 받은 후 웰스파고 은행가를 고용했고, 도네레일과 투자 파트너는 제프리를 고용해 인수를 추진했다고 비공개 회담에 대해 익명을 요구한 관계자들은 말했다.

웰스파고 관계자는 논평을 거부했고 제프리 관계자는 즉시 논평할 수 없었다.

2018년 윌 와이어트와 웨스 캘버트가 공동 설립한 도너레일은 마린맥스의 지분 약 5%를 소유하고 있으며 최근 몇 달 동안 경영진과 여러 차례 만나 자본 배분 방식에 대한 우려(link)를 제기했다. 또한 마린맥스의 전략과 재무 문제에 대한 감독에 결함이 있다고 비판했다고 로이터 통신은 이전에 보도했다.

마린맥스는 월요일 초 약 26.09달러에 거래되었으며, 기업 가치는 약 5억 7,500만 달러로 평가됐다.

마린맥스는 작년에 최고재무책임자를 이사회에서 해임하는 등 일부 변화를 시도하고 여러 이사를 교체했지만, 도네레일을 만족시키지 못했다.

기타 이해관계자

소식통은 도네레일만이 마린맥스에 관심을 표명한 것은 아니며, 다른 회사들도 마린맥스의 일부, 즉 마리나 사업을 인수하고 싶다는 신호를 보냈다고 말했다.

앞서 업계 분석가들은 특히 금리가 하락하고 보트에 대한 소비자 수요가 증가하고 있는 지금, 마린맥스 전체 또는 일부에 대해 상당한 관심이 있을 수 있다고 말했다.

마린맥스의 주가는 올해 8% 상승했으며, 지난달 2026 회계연도 1분기에 동일 매장 매출이 10% 증가했다고 발표하면서 상승세를 탔다.

하지만 지난 12개월 동안 주가는 12% 하락했고 지난 5년간 S&P 500 지수가 82% 상승하는 동안 37% 하락하는 등 더 큰 폭으로 하락했다.

도네레일의 제안은 다음 주 세계 최대 규모의 마이애미 국제 보트쇼가 개막하기 직전, 그리고 3월 3일로 예정된 마린맥스의 연례 회의에 앞서 공개될 예정이다.

이 회의에서 투자자들은 회사 이사회에 누가 앉을지 결정할 예정이며, 7명의 이사회 멤버 중 브렛 맥길 최고 경영자를 포함한 3명이 선거에 출마한다.

마린맥스 설립자 빌 맥길의 아들인 맥길은 2018년에 회사를 이끌게 되었으며, 2022년에 아일랜드 글로벌 요트(Island Global Yachting)를 인수하여 선도적인 소매업체에서 통합 해양 기업으로 전환을 모색하고 있다.

미국, 유럽, 카리브해, 라틴 아메리카에 고급 마리나를 소유하고 있는 IGY를 인수하면서 회사는 더 많은 부채를 떠안았고, 업계 분석가들은 통합이 순조롭지 않다고 말한다.

예를 들어, 2024년 멕시코 해군은 IGY가 정부와의 임대 계약을 효과적으로 갱신하지 못하자 카보 산 루카스 마리나를 인수했다.

초부유층 요트 소유주들은 배를 정박할 장소가 몇 군데 밖에 없기 때문에 이러한 유형의 마리나 소유주에게는 꾸준한 수입원을 제공한다. 대체 자산 운용사 블랙스톤은 지난해 마리나 및 슈퍼요트 서비스 업체인 세이프 하버를 57억 달러에 인수했다.