단독-로브의 서드 포인트, 새로운 행동주의 캠페인으로 코스타 겨냥할 계획이라고 소식통 밝혀

Svea Herbst-Bayliss

뉴욕, 1월27일 (로이터) - 문서와 이 사안에 정통한 두 소식통에 따르면, 헤지펀드 Third Point는 3년 만에 첫 행동주의 캠페인으로 아파트닷컴과 홈스닷컴의 소유주인 코스타그룹 CSGP.O에 이사회 이사 교체와 운영 구조 개편을 강요할 계획이다.

이 계획에 대해 공개적으로 논의할 수 없는 소식통에 따르면, 억만장자 투자자 Daniel Loeb이 설립한 Third Point는 코스타의 8명으로 구성된 이사회에 여러 명의 이사를 지명할 준비를 하고 있다고 전했다.

소식통에 따르면 Loeb은 CEO 보수 삭감을 포함한 비용 절감과 주가 부양에 집중하기 위해 코스타 이사 대부분을 교체해야 한다고 사적으로 밝혔다.

이들은 이 부동산 데이터 회사가 핵심 상업 사업에 집중하고 주거용 사업은 폐쇄하거나 매각하기를 원한다고 덧붙였다.

시가총액이 280억 달러에 달하는 코스타는 부동산 개발업체와 임차인에게 독점 정보와 분석을 제공한다. 몇 년 전에는 주거용 부동산으로 사업을 확장하여 시장 선두주자인 질로우그룹과 경쟁했다.

작년에 체결되어 헤지펀드가 불만을 공개적으로 표출하지 못하도록 설계된 정지 계약이 자정에 만료된 지 불과 몇 시간 만에 Loeb의 이사회 투쟁 계획이 드러났다.

수년 동안 로브는 월트 디즈니 DIS.N, 인텔 INTC.O, 캠벨 CPB.O 등의 기업에 실적 개선을 촉구하면서 미국 기업에 대한 가혹한 평가로 월가를 충격과 환희에 빠뜨렸다(link). 이제 그는 수십억 달러를 들여 주거용 부동산 업계의 온라인 광고로 확장하기로 결정한 코스타 최고경영자 앤디 플로란스를 겨냥하고 있다.

이달 초, 코스타는 2030년까지 Homes.com에 대한 순투자를 연간 약 1억 달러씩 줄일 계획이라고 밝혔다. 또한 15억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 계획도 발표했지만 구체적인 시기와 같은 추가 세부 사항은 밝히지 않았다 .

코스타 관계자는 즉시 논평에 응하지 않았다.

소식통에 따르면, 로브는 플로란스를 꼴찌로 상을 받은 어린아이에 비유하며 CEO의 보너스를 자신이 본 것 중 "가장 비싼 참여 상"이라고 사적으로 밝혔다. 소식통에 따르면, 플로란스와 이사회는 크게 다른 제품을 제공하지 않고 홈스닷컴을 질로우와 경쟁하게 함으로써 지난 5년간 주가가 27% 하락한 반면 S&P 500 주가지수는 94% 급등하는 데 책임이 있다고 Loeb이 사적으로 말했다.

이제 롭은 CEO에게 어느 정도 규율을 부과하고 수년간의 과도한 지출을 되돌리고 투자자의 신뢰를 회복할 수 있는 새로운 코스타 이사를 원한다고 소식통은 전했다.

소식통에 따르면 서드 포인트는 코스타의 핵심 사업인 코스타 스위트가 가격을 인상하고 투자자와 해외 고객을 타깃으로 삼는다면 수익을 개선할 여지가 있다고 확신한다고 밝혔다.

서드 포인트는 코스타의 15대 투자자 중 하나이며 한동안 코스타와 관계를 유지해 왔다.

작년에 코스타(link)와 합의에 도달하여 S&P 글로벌 레이팅스 전 사장인 존 베리스포드가 이사회에 합류할 수 있는 길을 열었다. 동시에 헤지펀드 DE Shaw와도 합의에 도달해 전 디즈니 최고재무책임자 크리스틴 매카시가 이사가 될 수 있었다. 엣시의 전 재무 책임자 레이첼 글레이저도 이사회에 합류했다.

Third Point와 DE Shaw 이사들은 새로 구성된 4인 자본 배분 위원회에 합류하여 주주들 사이에서 이사회와 경영진이 주거용 부동산 사업에 대한 대안을 고려할 수 있을 것이라는 희망을 불러일으켰다.

그러나 Loeb은 진전이 없고 지난 1년간 14% 하락하여 월요일에 65.81달러로 마감한 코스타의 주가에 좌절감을 느꼈다.

240억 달러의 자산을 운용하는 Third Point에 있어, 더 많은 투자자들이 공격적인 전술(link)을 채택하고 기업 전체 또는 일부를 매각하도록 촉구함에 따라 계획된 코스타 캠페인은 행동주의로 복귀하는 것을 의미한다.