마무리 1-미국 거대 은행, 수익 증가에 따라 거래 활황 지속될 것으로 예상

Tatiana Bautzer

뉴욕, 10월14일 (로이터) - 월스트리트 경영진은 3분기 투자 은행의 횡재 수익이 올해 남은 기간 동안 계속되어 미국 거대 은행의 수익을 끌어올릴 것이라고 예측했다.

골드만삭스 (link) GS.N의 투자은행 수익은 3분기에 42% 증가했고, 경쟁사인 JP모건체이스 (link) JPM.N의 투자은행 수수료는 16% 증가했다고 은행들은 화요일에 보고했다. 웰스파고 (link) WFC.N와 씨티그룹 (link) C.N도 투자은행 부문에서 견조한 실적을 거뒀다.

웰스파고의 최고재무책임자 마이크 산토마시모는 콘퍼런스 콜에서 기자들에게 "파이프라인이 좋아 보이고, 활동 수준도 좋으며, 고객과의 대화도 건설적"이라고 말했다.

JP모건의 제레미 바넘은 은행이 오랜만에 M&A로 가장 바쁜 여름을 보낸 후 투자 은행 환경이 상당히 좋다고 말했다. 주식 자본 시장과 기업공개(IPO) 여건도 4분기로 접어들면서 강세를 보이고 있다고 바넘은 덧붙였다.

투자 은행 수수료 상승

글로벌 투자 은행 수수료는 올해 첫 9개월 동안 4년 만에 최고치를 기록하며 수익을 뒷받침했다.

가벨리 펀드의 포트폴리오 매니저인 맥래 사익스는 "지금까지 파악한 바에 따르면 월스트리트가 여전히 강세를 유지하고 있고 소비자 대출에 대한 수요가 매우 탄력적이어서 대부분의 비즈니스 라인에서 모멘텀이 지속되고 있다"라고 말했다.

LSEG 데이터에 따르면 올해 전 세계 투자은행 수수료는 9% 증가한 994억 달러로, 2021년 기록이 수립된 이래 최고치를 기록했다.

데이터에 따르면 3분기에는 특히 기술 및 금융 M&A 분야에서 수수료가 각각 55%와 34% 증가했으며, 인수합병 딜메이커들이 두드러진 성과를 거둔 것으로 나타났다.

관세 불확실성이 줄어들고 트럼프 행정부가 규제 완화를 모색하면서 수십억 달러 규모의 거래도 재개됐다. 3분기의 메가딜은 무려 1조 2,600억 달러 (link) 에 달했다.

지난달 바이아웃 그룹 실버레이크, 사우디아라비아 국부펀드(PIF), 어피니티 파트너스가 비디오 게임 개발사 일렉트로닉 아츠를 550억 달러에 인수한 (link) 것은 사상 최대 규모의 레버리지 바이아웃이었다.

사상 최고치를 기록한 주가, 낮은 금리, 트럼프 정부의 규제 완화는 올해 초 거래 활동을 지연시켰던 무역 긴장으로 인한 불확실성을 상쇄하며 거래 반등을 촉진했다.

딜로직 데이터에 따르면 3분기 글로벌 인수합병은 전년 대비 40% 급증했다. 메가딜은 반등했지만, 작년보다 16% 감소한 8,912건의 거래가 체결돼 20년 만에 최악의 3분기 거래량으로 나타났다.

활동의 반등은 또한 고위 임원들의 이직으로 이어졌다 (link).

로이터 통신은 이번 달에 미국 정부도 국가 또는 경제 안보에 중요한 것으로 간주되는 수십 개의 기업과 관련된 최대 30개 산업 분야의 거래를 추진하면서 딜 메이킹에 기여하고 있다고 보도했다.

글로벌 투자 은행 수수료:

출처: LSEG