정리-제안된 EU-미국 수출 메커니즘의 자동 승자와 패자

7월08일 (로이터) - 이 문제에 정통한 두 소식통에 따르면 브뤼셀은 미국에서 자동차를 생산 및 수출하는 유럽 자동차 제조업체가 EU에서 인하된 관세율로 차량을 수입할 수 있도록 허용하는 잠재적 합의(link)를 추진 중이라고 합니다.

이 논의는 도널드 트럼프 미국 대통령과의 무역 협상을 중개하려는 유럽위원회의 노력의 일환이며, 미국 행정부가 4월에 시행한 자동차 및 자동차 부품 수입에 대한 25%의 높은 관세를 대체할 것입니다 (link).

이는 미국에 주요 생산 시설을 보유한 자동차 제조업체들에게 분명 긍정적인 소식이며, 미국 내 생산을 통해 관세에 대한 노출을 낮출 수 있게 될 것입니다.

이것이 무역 협정이 EU에 의미하는 바이며 개별 유럽 자동차 제조업체가 어떤 영향을 받게 될지 살펴봅니다:

EU에 무엇이 위태로운가?

유럽 자동차 협회 ACEA의 데이터에 따르면, 2024년에 유럽에서 미국으로 수출되는 자동차는 약 758,000대(399억 유로 (455억 5천만 달러)로 반대 방향보다 4배 이상 많은 것으로 나타났습니다.

한 EU 외교관은 (link) 자동차는 블록의 "레드 라인"이었으며 자동차에 대한 양보는 모든 거래의주의 사항이라고 말했습니다. 그러나 트럼프는 미국 자동차 생산을 되살리기를 원하고 브뤼셀은 높은 에너지 비용과 중국과의 경쟁으로 어려움을 겪고 있는 자국 부문에 대한 개방 시장을 원하기 때문에 브뤼셀과 워싱턴은 상충되는 목표를 가지고 있습니다.

누가 승리할까요?

두 회사 모두 미국에서 대규모 공장을 운영하고 있기 때문에 독일의 BMW BMWG.DE와 메르세데스-벤츠 MBGn.DE는 미국 수출을 EU 수입에 포함시키는 메커니즘에서 가장 큰 혜택을 볼 수 있습니다.

예를 들어, BMW는 2024년에 사우스캐롤라이나주 스파턴버그 공장에서 생산한 약 22만 5,000대의 차량을 수출한 반면, 미국 시장에서 약 40만 대의 자동차를 판매했습니다. 다른 시장에서 수입한 자동차는 약 17만 5,000대로 수출량보다 적었습니다.

메르세데스-벤츠는 앨라배마주 터스칼루사 공장에서 생산하는 차량의 약 3분의 2, 즉 2024년 생산량 기준 약 17만 대를 수출합니다.

지난해 미국에서 약 324,528대의 차량을 판매하고 다른 나라에서 약 235,000대를 수입했습니다.

누가 패자가 될까요?

유럽 최대 자동차 제조업체인 폭스바겐VOWG_p.DE는 테네시주 채터누가 공장에서 생산한 자동차를 수출하지 않고 대부분 현지에서 판매하기 때문에 수혜를 입지 못할 것입니다.

업계 소식통은 이러한 이유로 외국 자동차 제조업체의 현지 생산 확대 계획을 지원하는 투자 크레딧에 미국이 동의하도록 하는 방안도 추진되고 있다고 말했습니다.

예를 들어, 폭스바겐은 현재 미국 시장에 모든 자동차를 수입하는 아우디 브랜드의 생산을 현지화하기 위해 새 공장을 짓거나 기존 공장을 확장할지 여부를 결정하고 있습니다 (link).

포르쉐 P911_p.DE도 현지 생산이 없고 모든 자동차를 유럽에서 수입하기 때문에 아무런 이득을 보지 못할 것입니다.

스텔란티스에는 거의 영향 없음

지프, 램, 크라이슬러 등의 브랜드를 소유한 세계 4위의 자동차 제조업체인 스텔란티스 STLAM.MI는 이러한 합의에 큰 영향을 받지 않을 것입니다.

스텔란티스는 다수의 미국 공장을 운영하며 대부분 현지 시장에 서비스를 제공하고 있으며, 미국과 유럽 연합 간의 자동차 수출입 흐름은 역사적으로 매우 낮았으며, 일반적으로 미국산 트럭과 알파 로메오, 마세라티, 피아트 브랜드의 유럽산 모델에 비해 소량의 미국산 트럭이 수출입되었습니다.

특히 멕시코에서 북미 차량의 약 40%를 생산하기 때문에 멕시코와 캐나다에 대한 미국의 관세에 훨씬 더 취약한 그룹입니다.

볼보 자동차의 명백한 손실

볼보자동차VOLCARb.ST는 미국에서 판매하는 자동차의 대부분이 유럽에서 수입되기 때문에 미국 관세에 가장 많이 노출된 유럽 자동차 제조업체 중 하나입니다. 미국은 지난해 그룹 매출의 16%를 차지했습니다.

볼보는 사우스캐롤라이나주 찰스턴 공장의 생산량(link)을 확대하고 현재 생산 중인 전기차 EX90과 함께 새로운 모델을 추가할 것이라고 밝혔습니다.

볼보는 신차가 미국 소비자들에게 인기 있는 플러그인 하이브리드 중형 SUV가 될 가능성이 높다고 말했습니다.

볼보 자동차와 마찬가지로 중국 지리 자동차 그룹에 속해 있는 폴스타PSNY.O는 중국산 자동차에 대한 미국의 높은 관세를 피하기 위해 지난해부터 찰스턴 공장에서 폴스타 3 SUV를 생산하기 시작했습니다.

(1달러 = 0.8540유로)