분석

TradingKey - 지난 금요일, 버리는 서브스택(Substack)을 통해 최신 포트폴리오 변동 내역을 공개하며 마이크론 테크놀로지(MU), 엔비디아(NVDA), iShares 반도체 ETF(SOXX)에 대한 숏 포지션을 추가로 확대했다. 또한 그는 캐터필러(CAT)에 대한 신규 숏 포지션을 개시했으며 테슬라(TSLA), 팔란티어(PLTR), 나스닥 100 지수 ETF(QQQ)에 대한 하락 전망 포지션을 계속 유지했다.

TradingKey - 2026년 7월 20일부터 7월 26일 주간의 거시경제 환경은 인플레이션 압력의 현저한 둔화와 더불어 견조한 기업 활동이 특징이었습니다.

알파벳(Alphabet)의 2분기 매출과 순이익이 모두 시장 예상치를 상회했음에도 불구하고, 2026년 AI 설비투자(CAPEX) 전망치의 대폭적인 상향 조정이 잉여현금흐름(FCF)을 압박하며 주가는 하방 압력을 받았습니다. 향후 5년을 내다볼 때 주가가 신고가를 경신할 가능성은 있으나, 지속적인 고비용 CAPEX, AI 경쟁사들의 도전, 반독점 규제의 그림자 등 여러 역풍에 직면해 있어 주가가 1,000달러까지 상승할 확률은 극히 낮습니다.

TradingKey - 다가오는 한 주 동안 글로벌 금융 시장은 7월 중 중앙은행의 통화정책 결정과 경제 데이터 발표가 가장 집중되는 시기를 맞이할 예정이다. 미국 연방준비제도(Fed), 영란은행(BoE), 일본은행(BoJ)이 각각 금리 결정을 발표할 계획이다. 국제 유가가 100달러를 돌파하며 기대 인플레이션을 자극함에 따라, 주요국 중앙은행들의 추가적인 긴축 정책에 대한 시장의 우려가 크게 고조되었다.

TradingKey - 동부 표준시 기준 7월 23일, 테슬라(TSLA) 주가는 전 거래일 대비 14.56% 하락한 319.69달러에 마감했다. 2분기 실적 발표에서 매출과 인도량 데이터가 상당한 개선을 보였음에도 불구하고 주가는 지속적인 상승 모멘텀을 확보하지 못했다. 주요 원인으로는 기대치를 하회한 실적, 자동차 부문 매출총이익률 압박, 마이너스 잉여현금흐름, 그리고 AI, 로보택시(Robotaxi), 옵티머스(Optimus) 관련 자본 지출 증가 등이 꼽힌다.

TradingKey - TSMC는 최근 1,000억 달러의 추가 투자를 발표하며 미국 내 총 투자 계획을 1,650억 달러에서 2,650억 달러로 확대했다. 한편, 이 회사는 AI 칩에 대한 장기적 수요에 대한 경영진의 자신감을 반영하여 2026년 설비투자(CAPEX) 가이던스를 600억 달러~640억 달러로 상향 조정했다.

TradingKey - 미국 동부 시간 7월 28~29일, 연방준비제도는 2026년 일곱 번째 통화정책 회의를 소집한다. 통상적인 일정이어야 했을 이번 회의를 앞두고 결과를 미리 예측할 수 없게 되면서 월가의 심리는 확연히 다른 모습이다.

플랫폼 규모, 상품 포괄성, 미국 주식 상품 제공, 유동성 및 혁신 역량 등의 기준을 바탕으로 2026년 가장 추천되는 3대 가상자산 플랫폼은 Binance, Coinbase, Bitget이다.

TradingKey – SK하이닉스(SKHY)가 Nasdaq에 상장된 지 일주일이 넘었다. 동부 표준시 기준 7월 14일, 해당 ADR 가격은 한국 내 기초 주식 대비 최고 51%에 달하는 프리미엄을 기록한 후 약 19%로 빠르게 하락했다. 이후 프리미엄은 축소세를 이어가지 못하고 오히려 다시 확대되었으며, 7월 21일 ADR 프리미엄은 약 29.8%를 기록했다. 동일한 기업의 주식이 두 시장에서 이처럼 큰 가격 괴리를 보이는 것은 ADR 거래 메커니즘과 차익 거래 기회의 결합된 영향에 따른 결과다.

TradingKey - 동부 표준시 기준 7월 23일 현재, AMD 주가는 이번 주 누적 8.86% 상승하며 최고 548.14달러를 기록했다. 시장 관점에서 보면, 지난주 4거래일간의 조정을 거친 후 AMD 주가는 이번 주 하락세를 멈추고 반등했다. 7월 21일, 마이크로소프트(MSFT)와의 AI 인프라 협력 확대에 관한 긍정적인 소식에 힘입어 주가가 급등했다.

SpaceX (SPCX)가 6월 12일 상장된 이후 주가는 IPO 이후 기록한 고점 대비 40% 이상의 조정을 겪었습니다. 현재 116달러 부근에서 등락을 거듭하고 있으며, 여전히 공모가인 135달러를 하회하고 있습니다. 우주 섹터 전반의 투자 심리를 좌우하는 중심축으로서 SpaceX의 조정은 업계 전반으로 빠르게 확산되었습니다. 실제로 항공우주 섹터는 SpaceX가 상장된 6월 12일 이후 일방적인 하락세를 기록 중입니다. 우주 테마를 추종하는 Roundhill Space & Technology ETF (MARS)는 SpaceX 상장 당일 8% 하락했으며, 지난 한 달간 누적 약 23%의 하락률을 보였고, 상위 10개 편입 종목 중 절반 이상이 동반 하락했습니다.

투자자들이 중동 갈등의 최신 전개 상황을 여전히 주시하고 있는 가운데, 미국 3대 지수는 혼조세로 마감했다. 메모리 및 반도체주가 하락세를 주도한 반면, 소프트웨어주는 흐름을 거스르며 강세를 보였다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.46% 상승한 51,947.25포인트, 나스닥 종합지수는 0.64% 하락한 24,975.82포인트, S&P 500 지수는 0.05% 상승한 7,411.98포인트를 기록했다.

미 동부 시간 기준 7월 24일, 인텔(INTC) 주가는 2026년 2분기 실적 발표 이후 장중 5% 이상 하락하며 100달러 심리적 지지선을 하회했다. 인텔의 실적과 가이던스가 예상치를 크게 상회하면서 시간외 거래에서 주가가 한때 두 자릿수 급등하기도 했으나, 시장의 관심이 이후 '자본 지출의 대폭적인 상향 조정'으로 옮겨갔다. 그 결과 상승폭이 급격히 축소되었으며, 주가는 이후 하락 전환했다.

미 동부시간 7월 24일, 애플(AAPL) 주가는 다시 한번 사상 최고치인 344.99달러에 근접했다. 애플은 7월 30일에 3분기 실적을 발표할 예정이다. 뱅크오브아메리카(Bank of America)는 분기 실적이 월가 컨센서스를 상회할 것으로 예상하며, 매출 1,090억 달러와 주당순이익(EPS) 1.89달러를 전망했다. 두 수치 모두 컨센서스 예상치인 매출 1,080억 달러와 주당순이익 1.87달러를 소폭 상회하는 수준이다. 이러한 전망치에 따르면 애플의 전년 대비 매출 성장률은 16%를 기록하며, 회사가 제시한 가이드던스 범위인 14%~17%의 상단에 근접하게 된다.

엔비디아(NVDA) CEO 젠슨 황은 금요일 소셜 미디어 플랫폼 X에 첫 게시물을 올려 오픈소스 AI 모델을 촉구했다. 해당 게시물은 초기 오픈소스 선구자들이 소프트웨어의 발전이 기업의 엄격한 코드 제어에만 의존한다는 전통적인 관념을 깨고, 전 세계 개발자들이 연구, 수정 및 개선할 수 있는 투명한 생태계를 구축했다고 언급했다. 오늘날 오픈소스 소프트웨어는 인터넷의 대부분과 세계 최대 기술 기업들의 핵심 시스템은 물론, 미국 군과 연방 기관의 중요 임무까지 지원하고 있다.

알파벳은 급락 이후 반등세가 미미했으며, 주가는 계속해서 하방 압력을 받아 $270를 향한 하락세를 지속할 것으로 전망된다.

TradingKey - 미 동부시간 기준 7월 24일 장전 거래 현재, 테슬라(TSLA) 주가는 어제의 급락 이후 회복세를 보이고 있다. 7월 23일 테슬라 주가는 전 거래일 대비 14.52% 폭락한 319.69달러로 마감하며 시가총액이 하루 만에 크게 위축되었다. 이번 매도세는 주로 2분기 실적의 예상치 하회, 자본 지출 증가 및 현금 흐름 압박에 의해 촉발되었다.

TradingKey - 미국 동부 시간 금요일 개장 전 거래에서 미국 주가지수 선물이 일제히 상승했다. 이는 전 거래일 기술주의 급격한 매도세 이후 시장이 안정을 되찾으려 시도하는 과정에서 나타났다. 인텔의 실적과 예상보다 강력한 가이던스가 일부 기술주 주가를 견인했으나, 중동 긴장과 국제 유가, 그리고 미국의 새로운 관세 정책은 시장의 위험 선호 심리에 계속해서 부담을 주고 있다.

SpaceX 주가는 임박한 스타쉽 13차 시험 비행을 앞두고 투자자들이 불확실성 관리를 위해 관망세를 취하면서 장 전 거래에서 하락 압력을 받았다.

오라클 주가는 70억 달러 규모의 호재에 힘입어 반등했으나, 135달러가 강력한 저항선으로 작용하며 상승 여력은 매우 제한적인 상황이다.