미국 메모리 반도체 주가는 왜 급등했나? 마이크론, 샌디스크, 웨스턴 디지털, 시게이트 일제히 랠리

TradingKey - 수요일 미국 메모리 칩 부문은 마이크론( MU ), 샌디스크 , 웨스턴 디지털 및 씨게이트 가 일제히 급등하며 이날 가장 두드러진 시장 세그먼트 중 하나로 부상했다.

미국과 이란 간의 긴장 완화 기대감에 힘입어 자금이 메모리 및 데이터 하드웨어 부문으로 다시 유입되었다. 마이크론은 장중 10%까지 올랐다가 7.72% 상승 마감했으며, 샌디스크는 9.86% 폭등했고, 웨스턴 디지털은 8.6%, 씨게이트는 5.88% 상승했다.

출처: TradingView

이번 랠리의 즉각적인 촉매제는 중동 긴장 완화에 대한 시장의 재평가였다. 이전에는 호르무즈 해협과 원유 공급에 대한 우려가 위험 자산에 부담을 주었으나, 휴전 기대감이 고조되면서 자금이 반도체 및 하드웨어 주식으로 다시 유입되기 시작했다.

수요일의 강세와 관련하여 투자자들은 지정학적 리스크 감소를 거래했을 뿐만 아니라, AI 인프라에 의해 주도되는 장기적 수요, 특히 데이터 센터의 지속적인 메모리 칩 소비를 계속해서 소화하고 있었다.

펀더멘털 관점에서 볼 때, 이는 단순한 심리 주도형 랠리가 아니었다.

Reuters가 언급했듯이 AI 인프라 확장은 글로벌 스토리지 부족을 야기하고 있다. 삼성전자와 SK하이닉스 모두 메모리 수요가 강세를 유지할 것이며 가격 상승 추세가 아직 끝나지 않았다고 언급했다.

UBS는 최신 분석에서 올해 1분기 DDR 가격이 큰 폭으로 상승했으며 낸드 가격도 상승세를 보였다고 언급하며, 2분기 추가 가격 상승에 대한 시장의 기대감이 높다고 전했다.

마이크론, 샌디스크, 웨스턴 디지털, 씨게이트에게 수요일의 상승은 밸류에이션 회복과 테마성 관심의 복귀가 결합된 모습에 더 가까웠다.

한편으로는 지정학적 리스크 완화로 안전 자산 선호 심리가 낮아졌으며, 다른 한편으로는 AI 서버, 데이터 센터, 장기 공급 계약으로 인해 시장이 스토리지 산업을 전통적인 경기 순환주에서 AI 인프라 수혜주로 재정의하고 있다.

휴전 기대감이 지속된다면 메모리 칩 부문은 여전히 단기적인 자금 유입을 볼 수 있을 것이나, 장기적인 관점에서 주가의 최종적인 고점은 단순히 지정학적 사건에 의한 심리 주도적 회복이 아니라 AI 수요가 메모리 및 스토리지 가격을 계속해서 밀어올릴 수 있는지 여부에 달려 있을 것이다.