애플, 공격적 매집 시작. 비용 불문 모바일 스토리지 DRAM에 '올인', 그 이유는?

겉으로 보기에 애플의 공격적인 매수 공세는 제품 공급을 확보하기 위한 목적이나, 그 이면에는 세밀하게 설계된 전략적 승부수가 깔려 있다.

Wccftech의 보도에 따르면 애플은 삼성전자와 SK하이닉스의 메모리 칩 가격 인상을 대폭 수용했다. 삼성전자가 100% 가격 인상을 제시하자 애플은 협상 없이 즉각 수락했으며, SK하이닉스에 대해서도 100%에 가까운 가격 인상에 합의했다.

앞서 밍치궈 애널리스트는 애플이 상승한 부품 비용을 소비자에게 전가하는 대신 내부적으로 흡수하는 전략을 취하고 있다고 지적했다. 애플은 아이폰 18의 시작 가격을 유지하면서 서비스 매출을 통해 수익성 악화를 상쇄하는 것을 목표로 한다.

모바일 DRAM 시장이 이미 심각한 수급 불균형 상태인 가운데 애플의 대규모 집중 조달은 품귀 현상을 더욱 심화시켰다. 팀 쿡 최고경영자(CEO)는 과거 메모리 칩 부족과 TSMC의 3나노 생산 능력 제약을 주요 병목 요인으로 언급한 바 있다. 그럼에도 불구하고 애플은 수동적으로 기다리는 대신 막대한 현금 보유력을 활용해 업계 전반의 난관을 경쟁사를 배제하기 위한 도구로 전환하고 있다.

한국 매체 보도에 따르면 미디어텍과 퀄컴 모두 4nm 칩 생산 계획을 감축했으며, 이는 약 2만에서 3만 장 규모의 웨이퍼 분량으로 약 1,500만에서 2,000만 개의 모바일 칩 생산 손실을 의미한다.

4nm 공정은 주로 중저가 스마트폰 프로세서에 사용되는데, 이는 해당 두 플랫폼을 탑재한 안드로이드 기기들이 상당한 출하 압박에 직면할 것임을 뜻하며 객관적으로 애플이 시장 점유율을 확대할 기회를 열어준다.

삼성전자 역시 예외는 아니다. 삼성전자는 한국 시장에서 일부 태블릿 모델의 512GB 및 1TB 버전 가격 인상을 발표했으며, 스토리지 비용 압박이 최종 소비자에게 빠르게 전가됨에 따라 갤럭시 S25 엣지, 갤럭시 Z 폴드 7, 갤럭시 플립 7의 가격도 인상했다.

경쟁사들이 직면한 수동적인 압박과 대조적으로, 애플은 선제적으로 확보한 대규모 재고와 규모의 경제를 활용해 제품 가격 안정성 유지 측면에서 상당한 우위를 점할 것으로 예상되며, 이를 통해 삼성과 같은 주요 경쟁사와의 시장 경쟁에서 주도권을 잡을 것으로 보인다.

최종 소비자 가격에 대한 애플의 전략도 명확하다. 599달러의 맥북 네오는 정교한 가격 책정을 통해 600달러에서 800달러 사이의 주류 노트북 시장에 진입하며, 동일한 가격대의 윈도우 및 크롬북 제품과 직접 경쟁한다.

애플의 공격적인 매입 행보의 근본적인 이유는 글로벌 D램 시장이 역사상 가장 심각한 공급 위기를 겪고 있기 때문이다. 애플의 재고 비축 전략은 동일한 시장 조건 하에서 이러한 불리함을 경쟁 우위로 전환하고 있다.

글로벌 경쟁 구도 측면에서 보면, 메모리 제조업체들의 공급 측 생산 능력은 AI 분야로 크게 쏠려 있다. 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 3대 D램 거물들은 AI 칩의 핵심 부품인 고마진 고대역폭메모리(HBM)로 생산 능력을 대폭 전환하고 있다. 이에 따라 기존 모바일 D램 공급은 구조적으로 압박을 받고 있다.

3대 제조업체의 합산 D램 웨이퍼 투입량이 2026년에 전년 대비 약 5% 증가한 약 1,800만 유닛에 달할 것으로 예상되지만, 이는 여전히 시장 수요에 크게 못 미치는 수준이다. SK하이닉스는 2026년 HBM 생산 능력이 이미 완판되었으며, 기존 D램 재고는 약 4주라는 극히 낮은 수준으로 감소했다고 밝혔다.

한편, 수요 측면에서는 충족하기 어려운 대규모 주문이 나타나고 있다. AI 연산 능력 확보를 위한 군비 경쟁이 생산 능력을 집어삼키고 있다. 골드만삭스는 D램 공급 부족률이 2026년과 2027년에 각각 4.9%와 2.5%에 달해 이전 예상을 훨씬 뛰어넘을 것으로 전망하고 있다.

카운터포인트는 AI 산업의 메모리 조달 수요가 다른 모든 부문을 합친 것보다 많아졌으며, D램 부족 현상은 최소 2027년 하반기까지 지속될 것으로 예상된다고 언급했다.

가격 측면에서 소비자 부문은 "구조적 가격 인상"을 겪고 있다. 가트너는 2026년 말까지 전체 D램 및 SSD 가격이 130% 상승하여 PC와 스마트폰 가격을 2025년 대비 각각 17%와 13% 끌어올릴 것으로 예상하고 있다. UBS는 앞서 D램 부족 현상이 2027년 1분기까지 지속될 것으로 추정한 바 있다.

애플의 공격적인 조달 전략은 통제 불가능한 업계의 위기를 통제 가능한 경쟁 무기로 효과적으로 전환시킨다. DRAM 수급 격차를 단기적으로 해소하기 어려운 상황에서, 단기 이익을 중장기 시장 점유율 확대로 맞바꾸는 애플의 전략이 분명하게 드러나고 있다.

메모리 부족 현상은 글로벌 가전 제조업체들의 경쟁 구도를 재편하고 있다. 중소업체들의 경우 가격을 유지하는 것이 수익성 악화를 심화시키고 심지어 상당한 손실로 이어질 수 있어, 소비자에게 비용을 전가하는 것이 유일한 생존 수단이 되었다. 반면 소비자에게 단기적인 가치를 제공함과 동시에 공격적인 비축 전략을 구사하는 애플의 전술은 애플이 선두주자로 부상하고 시장 점유율에서 더 큰 영향력을 확보할 수 있게 할 가능성이 있다.

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