Yulia Zeng

TradingKey - 현지시간 3월 4일, 미 상원은 도널드 트럼프의 대이란 군사 행동을 제한하기 위한 결의안을 47 대 52로 부결시켰다. 이는 상원 다수가 트럼프의 대이란 군사 작전을 지지하고 있음을 의미하며, 사실상 그에게 추가적인 군사 행동을 추진할 수 있는 권한을 부여한 것이다.

TradingKey - 3월 5일, 도쿄와 서울 증시는 상승 출발 후 강한 반등세를 보이며 상승세를 이어갔다. 니케이 225 지수는 1.8% 상승하며 개장했으며, 장중 상승 폭은 4% 가까이 확대되었다. 서울 코스피 지수는 3.1% 상승하며 출발한 후, 이후 상승 폭이 12%까지 더욱 확대되었다.

TradingKey - 현지시간 화요일, 중동 분쟁의 격화로 인해 글로벌 시장의 변동성이 극심해졌다. 금(XAUUSD), 채권, 주식이 동반 하락했으며, 이는 "혼란기에는 안전자산을 매수하고 안정기에는 주식을 거래한다"는 기존의 통념을 깨뜨리는 이례적인 움직임이었다.

TradingKey - 3월 4일, 일본과 한국의 주요 주가지수가 하락 압력을 받으며 하락세로 출발했다. 코스피(KOSPI) 지수는 3.44% 하락하며 개장했으며, 장중 낙폭이 최대 6%까지 확대된 후 점차 축소되었다. 일본 시장에서 닛케이 225 지수는 1.4% 하락 출발한 뒤 하락세를 지속하며 장중 심리적 지지선인 55,000선 아래로 떨어졌다.

TradingKey - 현지시간 3월 3일, 유럽 천연가스 선물 가격이 카타르에너지(QatarEnergy) 핵심 시설의 생산 중단 영향으로 2거래일 연속 급등했다. 유럽 벤치마크 천연가스 선물은 화요일 하루에만 32% 폭등했으며, 2거래일간의 누적 상승 폭은 60%를 넘어섰다.

TradingKey - 현지시간 3월 2일 월요일, 엔비디아(NVDA)는 광학 기술 제조업체인 루멘텀(LITE) 및 코히어런트(COHR)와 심층적인 전략적 파트너십을 체결했다고 발표했다. 엔비디아는 각 기업에 20억 달러씩, 총 40억 달러에 달하는 대규모 투자를 단행할 예정이다. 이번 조치로 엔비디아의 AI 데이터 센터 네트워크 아키텍처 분야 전략적 배치는 새로운 단계로 진입하게 되었다.

TradingKey - 지난 1년 동안 트럼프 행정부가 빈번하게 무역 마찰을 유발하고 국제기구에 대한 신뢰를 저해하며 외교적 불확실성을 초래했음에도 불구하고, 세계 경제는 예상보다 강한 회복력을 보여주었다. 시장은 지정학적 리스크와 경제 성장이 '별개의 경로를 따를 수 있다'는 신호를 보내는 듯했다. 그러나 미국과 이스라엘의 대이란 군사 행동이 지역 분쟁으로 격화되면서 근본적인 변화가 일어났다.

TradingKey - 3월 3일 아시아 세션 개장 시, 현물 금(XAUUSD) 및 은(XAGUSD) 가격이 모두 소폭 상승했다.

TradingKey - 현지시간 2월 28일, 미국과 이스라엘은 이란의 핵시설, 미사일 산업 및 해군력을 겨냥해 대규모 합동 공습을 단행했다. 이는 지난해 6월 미국의 이란 핵시설 공습에 이어 긴장이 또다시 급격히 고조된 것을 의미한다. 이번 군사 작전은 이미 고조된 지정학적 긴장을 더욱 악화시킬 뿐만 아니라 글로벌 자본 시장에 충격을 주고 있으며, 방산주의 추가 상승을 견인할 것으로 전망된다.

TradingKey - 지정학적 리스크의 급격한 고조가 글로벌 원유 시장의 극심한 변동성을 직접적으로 촉발했다. 이번 월요일 시장 개장과 동시에 WTI 원유 선물은 11% 이상 급등했으며, 브렌트유는 13% 상승하며 개장했으나 이후 상승 폭은 축소되었다.

TradingKey - 월요일 아시아 시장에서 미국과 이스라엘의 대이란 합동 군사 공격으로 중동 긴장이 지속적으로 고조됨에 따라 국제유가가 급등했다. 국제 벤치마크인 브렌트유는 개장 직후 약 13% 급등하며 배럴당 82달러의 장중 최고치를 기록한 후 상승 폭을 일부 반납했다.

TradingKey - 긱 경제의 대기업인 에어비앤비(ABNB)는 인터넷을 활용해 상당한 성장을 이룰 수 있는 거대 기술 기업을 구축했으며, 향후에도 수익성 있는 운영을 지속할 전망이다.

TradingKey - 레드 캣 홀딩스(Red Cat Holdings, RCAT)는 연방통신위원회(FCC)가 2025 회계연도 국방수권법(NDAA) 제1709조를 즉각 시행한다고 발표한 이후, 2026년 주가가 60% 이상 상승하며 현재까지 매우 우수한 성과를 기록하고 있다.

TradingKey - 현지시간 2월 27일 금요일, AI 연구 기업 OpenAI가 1,100억 달러 규모의 대규모 자금 조달 라운드를 공식 완료했다고 발표했다. OpenAI의 발표에 따르면, 이번 라운드에는 Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA), SoftBank가 참여했다. 신규 투자자인 Amazon은 500억 달러를 투입했으며, 기존 주주인 Nvidia와 SoftBank는 각각 300억 달러를 추가로 투자했다.

TradingKey - 엔비디아(NVDA)가 최근 4분기 실적 보고서를 발표하며 다시 한번 예상을 상회하는 실적으로 월가를 놀라게 했습니다. 전 세계 AI 프로세서 시장의 약 90%를 점유한 지배적인 GPU 강자로서 엔비디아의 야망은 분명 그 이상을 향하고 있습니다. 이 회사는 AI 및 소비자용 CPU 시장에서의 전략적 입지 구축을 가속화하며, GPU 부문에서의 성공을 재현하고자 하고 있습니다.

TradingKey - 개인 투자자들은 장기적인 매출 전망과 강력한 비용 관리 능력을 갖춘 기업에 주목해야 한다. 오라클(ORCL)이 좋은 사례로 보인다.

TradingKey - AI 기술이 가상 제품의 복제 장벽을 지속적으로 낮춤에 따라 글로벌 자산 가격 책정 논리에 미묘한 변화가 나타나고 있다. 디지털로 대체하기 어려운 물리적 세계 기반의 실물 자산이 자본의 선호를 다시 얻고 있는 것이다. 월가는 이러한 트렌드를 "자산 집약적이며 낮은 진부화 위험(asset-heavy and low obsolescence risk)"이라는 투자 논리에 기반한 "HALO 트레이드"로 정의했다.

TradingKey - 시장 밸류에이션이 높고 미디어가 부정적이며 자극적인 헤드라인으로 가득할 때, 투자자는 고성장 기술주에 대한 신규 포지션 구축을 재고하기 쉽습니다.

TradingKey - 엔비디아(NVDA)는 최근 회계연도 1분기 매출 가이던스를 780억 달러로 발표하며 월스트리트의 평균 예상치인 728억 달러를 크게 상회했다. 그러나 이러한 눈부신 실적 보고에도 불구하고 주가의 지속적인 상승을 이끌어내지는 못했다. 수요일 시간 외 거래에서 동사의 주가는 한때 4% 급등했으나, 이내 빠르게 하락하며 상승분을 반납했다. 연초 대비 주가는 약 5% 가까이 상승하며 소폭 오름세에 그치고 있다.

TradingKey - 2월 25일, 도이치뱅크(DB)의 매크로 전략가 팀 베이커(Tim Baker)는 보고서를 통해 글로벌 자금이 전례 없는 속도로 미국 증시로 유입되고 있음에도 불구하고, 미국 주식의 상대적 성과는 놀라울 정도로 저조한 수준이라고 밝혔다.