Andy Chen

TradingKey - 올해 3월 말부터 6월 초까지 기술주는 투자자들이 가장 선호하는 선택지가 되었다. 이 기간 동안 나스닥 종합지수는 최고 28% 상승했으며, 나스닥 100 지수는 33% 급등했다. 자산 배분 관점에서 나스닥 종합지수에 투자하는 것은 기술, 금융, 헬스케어, 소비재 등 모든 산업 부문을 아우르며 나스닥에 상장된 거의 모든 종목을 포함하는 것을 의미한다. 여기에는 Apple, Microsoft, Nvidia와 같은 주요 빅테크 기업뿐만 아니라 다수의 중소형 신흥 성장주가 포함되어 있어, 산업 및 시가총액 전반에 걸쳐 더욱 균형 잡힌 배분을 제공한다. 따라서 이 지수에 투자하는 것은 미국 신경제 산업 체인 전체의 장기적인 성장 잠재력에 베팅하는 것과 같다.

Tradingkey - Apple (AAPL)은 금요일 OpenAI가 기업공개(IPO)를 준비하는 중요한 시점에 맞춰 영업비밀 침해 혐의로 공식 소송을 제기했다. 이번 소송으로 과거 긴밀했던 두 파트너는 직접적인 대립 관계로 돌아섰으며, 이는 글로벌 AI 산업 경쟁이 모델 알고리즘 및 생태계 협력을 넘어 원천 하드웨어 기술에 대한 지식재산권 분쟁으로 확대되었음을 시사한다. 2024년 아이폰 운영체제에 ChatGPT를 통합한 것은 가전 분야 AI 구현의 이정표적인 사건이었다. 그러나 OpenAI가 64억 달러를 투입해 IO Products를 인수하고 컨슈머 하드웨어 분야에 공식 진출하며 Apple이 수십 년간 구축해 온 핵심 영역을 직접 침범하자 양측의 관계는 급격히 냉각되었다. Apple은 올가을 출시 예정인 신규 버전의 Siri에서 ChatGPT를 제외하고 Google의 Gemini AI 모델을 채택할 것임을 확인했으며, 이는 이미 예견되었던 전략적 변화다.

TradingKey - 이란과의 협상을 지속하기로 한 미국의 합의와 오늘 SK하이닉스의 데뷔는 시장 심리를 모두 부양했다. 미국 3대 주요 지수는 모두 상승 마감했으며, 나스닥 종합지수는 3거래일 연속 상승했으나 기술주 랠리는 둔화되었다. 종가 기준 다우존스 산업평균지수는 0.29% 상승한 52,637.01, 나스닥 종합지수는 0.29% 오른 26,281.61, S&P 500 지수는 0.42% 상승한 7,575.39를 기록했다.

TradingKey - 동부시간 7월 10일, 스테이블코인 선두주자 서클(Circle, CRCL)은 주요 규제적 돌파구를 마련했다고 발표했다. 회사는 미국 통화감독청(OCC)으로부터 국영 디지털 화폐 신탁 은행인 서클 내셔널 트러스트(Circle National Trust) 설립에 대한 공식 승인을 받았다고 밝혔다. 이 소식에 힘입어 서클 주가는 장중 16% 이상 급등하며 최고 72.85달러를 기록했으며, 이는 2개월 만에 최대 일일 상승폭이다. 작성 시점 현재 서클의 상승폭은 4.4%로 축소되어 65.8달러에 거래되고 있다.

TradingKey - SK하이닉스 - WI(SKHYV)는 상장 첫날 공모가인 149달러보다 14.09% 높은 170달러에 시초가를 형성했다. 시가총액은 1조 2,700억 달러에 달하며, 현재 미국 내 시가총액 순위 11위로 테슬라보다는 낮고 일라이 릴리보다는 높은 수준이다. 보도에 따르면, 금요일에 임시 티커 SKHYV로 발행 전 거래(when-issued trading)가 진행되었으며, 오는 월요일에 정식 티커인 SKHY로 공식 전환될 예정이다.

TradingKey - 동부시간 7월 10일, 마벨 테크놀로지(MRVL) 주가는 보도 시점 기준 3.38% 하락한 235달러를 기록하며 하락세를 보였다. 보도에 따르면 세미어낼리시스(SemiAnalysis) 설립자 딜런 파텔은 공동 패키징 광학(CPO)의 대규모 도입이 2028년 말 또는 2029년까지 지연될 수 있다고 밝혔다. 파텔은 현재의 제조 수율, 칩 설계 및 공급망 성숙도가 대규모 배포를 위한 기준에 아직 도달하지 못했다고 지적했다. 또한 엔비디아의 루빈(Rubin) 및 그 후속 파인만(Feynman) 아키텍처가 전면 구리 솔루션을 계속 사용할 예정임에 따라, GPU 부문의 CPO 도입은 향후 몇 세대의 칩 반복 주기를 더 거쳐야 할 것임을 의미한다.

TradingKey - 도널드 트럼프는 이란이 합의를 도출하기 위해 미국에 먼저 접촉해 왔다고 밝혔다. 이후 유가 하락이 전반적인 시장 심리를 끌어올렸다. 반도체, 메모리 반도체, 광통신 주도의 기술주 강세에 힘입어 미국 3대 주가 지수가 일제히 상승했다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.27% 상승한 52,487.41포인트, 나스닥 종합지수는 1.30% 상승한 26,206.89포인트, S&P 500 지수는 0.81% 상승한 7,543.64포인트를 기록했다.

Tradingkey - 모건스탠리가 클라우드 컴퓨팅 대기업으로의 자금 순환매를 낙관적으로 전망한 이후, 글로벌 자산운용사 아폴로 글로벌 매니지먼트의 이코노미스트들은 보고서를 통해 AI 투자 수익화가 시장의 컨센서스보다 지연될 경우 기술 섹터를 넘어 시장 전체의 시스템 리스크로 확산될 수 있다고 경고했다. 최근 모건스탠리는 AI 섹터가 여전히 현재 미국 증시 강세장의 컨센서스 주도 테마로 남아있지만, 높은 섹터 집중도, 밸류에이션 프리미엄 상승, 대규모 AI 설비투자(CAPEX)의 수익화 효율성에 대한 시장의 우려가 지속적으로 심화되고 있다고 밝혔다. 단기적으로 모건스탠리는 반도체 섹터보다 하이퍼스케일 클라우드 제공업체의 위험 대비 보상 프로필을 선호하고 있다. 또한, 최근 주가 부진의 영향으로 선도 클라우드 대기업들이 설비투자 가이던스를 점진적으로 하향 조정할 것으로 예상했다.

Tradingkey - 미 동부 시간 7월 9일, 엔비디아의 경쟁사인 세레브라스 시스템즈(CBRS)가 장중 12% 이상 급등하며 주가가 다시 200달러 선 위로 올라섰다. 보도 시점 기준, 해당 주가는 9.44% 상승한 198.87달러를 기록했다. 보도에 따르면 세레브라스와 플렉스(Flex)는 캘리포니아 내 국내 생산 라인을 확장하고 있으며, 이를 통해 완제품 CS-3 시스템의 생산 능력이 7배 증가할 것으로 예상된다. 한편, 세레브라스는 2026년 말까지 자사의 첫 유럽 데이터 센터를 가동할 계획이라고 밝혔다.

Tradingkey - SK하이닉스(SKHY)가 주당 149달러에 ADR을 발행하여 총 약 265억 달러의 자금을 조달하는 미국 상장 공모가 계획을 공개했다. 이 가격으로 상장될 경우, 알리바바가 보유하고 있던 수년간의 기록을 깨고 미국 주식 시장 역사상 해외 기업 기준 최대 규모의 IPO가 될 전망이다. SK하이닉스가 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 신고서에 따르면, ADR 1주는 보통주 10분의 1주를 나타낸다. 이번 공모가는 한국 거래소에서의 최근 종가 대비 약 3%의 미미한 프리미엄이 반영된 수준이다.

Tradingkey - 동부 표준시 기준 7월 9일, 브로드컴(AVGO) 주가가 1,000달러 선을 다시 돌파했다. 보도 시점 기준 주가는 7.69% 상승한 1,021달러를 기록했다. 지난 6월 25일 사상 최고치인 1,254.8달러를 기록한 이후 이 주식은 10% 이상의 조정을 겪은 바 있다. 장 초반의 급등은 여러 호재가 복합적으로 작용한 데 따른 것이다.

TradingKey - 도널드 트럼프가 이란과의 어떠한 협정 협상도 재개할 의사가 없음을 공개적으로 밝히면서 시장의 투자 심리가 위축되었다. 미 3대 주가는 혼조세를 보이며 다우존스 산업평균지수는 하락했고, 나스닥 종합지수는 상승했으며, 우량주는 약세를 보인 반면 메모리 반도체 주는 반등했다. 마감 시황에서 다우존스 산업평균지수는 1.09% 하락한 52,348.39포인트, 나스닥 종합지수는 0.20% 상승한 25,870.65포인트, S&P 500 지수는 0.28% 하락한 7,482.71포인트를 기록했다.

연방준비제도(Fed·연준)는 7월 8일, 지난 6월 16~17일 개최된 FOMC 통화정책 회의 의사록을 공개했다. 해당 문서는 연준의 정책 기조가 완전히 중립적인 관망(wait-and-see) 입장으로 선회했으며, 인플레이션의 상방 리스크가 핵심 갈등 요인으로 부각되었음을 보여준다. 이번 FOMC 회의는 연준이 기존의 일방적인 금리 인하 편향에서 완전히 벗어나 양방향의 유연한 정책 관찰기에 진입했다는 명확한 신호를 보냈다. 예상보다 높은 인플레이션 끈적임(stickiness)과 그 범위의 확산이 이러한 정책 전환의 핵심 배경이며, 고용과 성장의 회복력은 유연한 정책 조정을 위한 여력을 제공하고 있다. 위원들은 인플레이션의 추가 상승을 확인했으며, 물가 압력이 더 이상 에너지나 관세 등 외생적 요인에만 국한되지 않는다고 지적했다. 대신 물가 상승은 운송, 항공료, 유가 등 광범위한 카테고리로 확산되었으며, 주거비를 제외한 서비스 인플레이션은 거의 개선되지 않은 것으로 나타났다. 단기적으로 호르무즈 해협을 통한 해상 운송이 회복되고 관세의 한계 효과가 약화됨에 따라 인플레이션은 점차 하락할 것으로 예상된다.

Tradingkey - 동부시간 7월 8일, 브로드컴(AVGO)이 시장 흐름을 거스르고 6% 이상 급등하며 393.25달러로 마감했다. 오늘 애플(AAPL)이 브로드컴과 300억 달러 이상 규모의 다년 파트너십 계약을 발표한 것으로 알려졌다. 앞서 뱅크오브아메리카(BofA) 증권은 브로드컴의 신규 다섯 번째 AI ASIC 고객사가 "애플일 가능성이 높다"고 지적한 바 있다.

Tradingkey - 동부시간 7월 8일, 양대 원유 선물이 급등하며 브렌트유는 80달러선 재탈환을 목전에 두고 6월 중순 고점 수준으로 회복했다. 터키에서 열린 NATO 정상회의에 참석 중인 도널드 트럼프 미국 대통령이 오늘 밤 미군이 이란에 대한 추가 군사 타격을 단행할 수 있다고 밝힌 영향으로 알려졌다. 보도 시점 기준 브렌트유는 7% 이상 상승한 79.41달러를 기록했으며 장중 최고 79.93달러까지 치솟았다. WTI 원유 선물은 약 7% 상승한 75.23달러에 거래되고 있다.

Tradingkey - SpaceX(SPCX)의 기록적인 IPO 이후 상업 우주 분야에 대한 시장의 관심이 지속적으로 고조되고 있다. 최근 보고서에 따르면 제프 베이조스의 블루 오리진(Blue Origin)이 그 뒤를 빠르게 따르기 위해 사상 첫 외부 투자 유치(펀딩 라운드)를 계획하고 있다. 이 회사는 투자 유치 후 기업가치(post-money valuation) 1,300억 달러를 목표로 100억 달러를 조달할 계획이며, 이로써 기업가치 1,000억 달러가 넘는 글로벌 상업 우주 기업 대열에 공식 합류하게 된다. 소식통에 따르면 이번 라운드는 탑티어 헤지펀드인 코튜(Coatue)가 40억 달러를 투자하며 주도할 예정이며, 베이조스가 200억 달러(오기: 20억 달러)를 공동 투자한다. 남은 물량에 대해서도 기관들의 수요가 강해 여러 대형 투자자들이 참여를 준비 중이다. 이는 블루 오리진이 20년이 넘는 역사상 처음으로 외부 자금을 유치하는 것으로, 베이조스가 아마존 주식을 매각해 회사 자금을 단독으로 조달하던 기존 모델에서 벗어나는 이정표가 될 것이다.

TradingKey - 미국과 이란 간의 갈등 고조와 삼성전자의 엇갈린 실적이 시장 심리를 위축시키며 반도체 및 메모리 주식의 매도세를 촉발했다. 미 3대 주요 주지수는 장 초반 다우 지수가 사상 최고치를 기록했음에도 불구하고 일제히 하락했다. 마감 시점에 다우존스 산업평균지수는 0.25% 하락한 52,925.15포인트, 나스닥 종합지수는 1.16% 하락한 25,818.69포인트, S&P 500 지수는 0.45% 하락한 7,503.85포인트를 기록했다.

TradingKey - 동부 표준시 기준 7월 7일, 이란이 호르무즈 해협을 통과하는 상선들을 공격한 이후 미 재무부는 공식 웹사이트에 이란 관련 일반 면허(general licenses)를 취소하는 문서를 게재했다. 이에 따라 2026년 6월 21일에 발급된 이란산 원유, 석유화학 제품, 석유 제품의 생산, 인도 및 판매 허가가 단계적으로 폐지될 예정이다. 이 영향으로 양대 원유 선물 가격은 단기 강세를 보였다. 보도 시점 기준 WTI 원유는 5.25% 상승한 72.15달러를 기록했으며, 브렌트유 선물은 5.7% 오른 76.14달러에 거래되었다.

TradingKey - 동부시간 7월 7일, 반도체 및 메모리 주식의 매도세가 심화되며 기술주 전반을 끌어내린 영향으로 3대 주요 주가 지수가 일제히 하락했다. 다우존스 산업평균지수는 사상 최고치를 기록한 후 하락 전환했고, 나스닥 100 지수는 1.29% 하락했으며, 필라델피아 반도체 지수는 한때 6% 이상 폭락했다. 마감 고지 시점 기준 다우존스 산업평균지수는 0.23% 하락한 52,936.30 포인트, 나스닥 종합지수는 0.66% 하락한 25,949.21 포인트, S&P 500 지수는 0.26% 하락한 7,518.04 포인트를

TradingKey - 동부시간 7월 7일, 인텔(INTC)은 5일, 10일, 20일, 30일 이동평균선을 동시에 하회하며 최저 108.36달러까지 하락했다. 보도 시점 기준 인텔은 여전히 8% 이상 하락한 111.78달러에 거래되고 있다. 보도에 따르면 삼성은 2029년까지 첨단 1.4nm 공정 기술을 양산할 계획이다. 시장에서는 이번 조치로 삼성과 경쟁사인 인텔 및 TSMC 간의 경쟁 격차가 더욱 좁혀질 수 있으며, 애플로부터 주문을 확보할 가능성이 매우 높아질 것으로 보고 있다.