Solana (SOLUSD) は10月29日に下降 1.06%：注目すべき主要な要因

世界的な市場全般におけるリスクオフ姿勢の広がりや、継続的なソラナ現物ETFからの資金流出が機関投資家の流動性の重荷となり、当セッションのソラナは下落圧力に晒されました。米連邦準備制度理事会（FRB）の重要な政策決定を前に、米国債利回りの高止まりとドル高推移に象徴されるマクロ経済の逆風が金融環境全般を緊縮させ、高ベータなデジタル資産に対するリスク許容度を低下させました。同時に、ソラナ現物上場投資信託（ETF）を通じた機関投資家の需要にも陰りが見られました。ここ最近のセッションにおいて主要な仕組み商品全体で解約超過が進んだことで現物の買い余力が低下し、機関投資家などの資金配分者が一時的に撤退姿勢を強めていることが示唆されました。

オンチェーン指標も、ネットワーク全体の慎重姿勢をさらに裏付ける結果となりました。ソラナのエコシステムにおける取引活動は局所的な減速が見られ、分散型取引所（DEX）の取引高やネットワークプロトコルの収益は以前のピーク水準から落ち着きを見せました。取引手数料収入の減少や分散型金融（DeFi）プロトコルにおける預かり資産総額（TVL）のわずかな縮小は、個人投資家による投機的参加の減退や、ソラナ固有のプロトコルに対する資金投入の減速を示しています。最近のプロトコルアップグレードを受けて基盤となるネットワーク性能や決済速度は引き続き堅調であるものの、手数料収入の足元の減速により、本資産は市場全体の下落に対して脆弱な状態となっています。

デリバティブ市場では、主要な移動平均線の抵抗線付近でレバレッジトレーダーが強気ポジションを解消したため、この反落に伴い緩やかなロング清算と未決済建玉（オープンインタレスト）総額の縮小が発生しました。主要なテクニカル上の節目を下回って推移したことで短期的な防衛姿勢が強まり、先物トレーダーは下値支持線を防衛するよりもレバレッジの削減を選択しました。今後に向けて機関市場参加者は、持続的な構造的回復を確立するための必須条件として、FRBの金融政策ガイダンス、現物ETFの資金流出入の安定化、および分散型取引所の取引高の再拡大の可能性を注視することになります。

技術的に見ると、Solana (SOLUSD)はMACD（12,26,9）の数値が-0.515で、売りのシグナルを示しています。RSIは40.967で中立の状態、Williams％Rは72.460で売りの状態を示しています。ご注意ください。

最近の動向とリスク：

• 機関投資家によるETF資金流出の加速：米国のソラナ現物上場投資信託（ETF）は10月27日に1,916万ドルの純償還を記録し、2025年後半以来で最大の単日流出額となりました。これにより10月の累計流出額は1億ドルに迫り、機関投資家の現物需要を大幅に減退させています。
• デリバティブの清算とレバレッジ解消：SOLが99.57ドル付近と推定される高密度のレバレッジ清算クラスタの近くで推移するなか、ソラナの無期限先物は強いテイカー売り圧力と未決済建玉（OI）の減少に直面しており、ロングポジションが連鎖的な清算に晒されやすい状況となっています。
• 主要サポートラインのテクニカルな下抜け：SOL/USDは重要な心理的節目である100ドルの維持に苦戦しており、日足でのヘッド・アンド・ショルダーズ・パターンの確定が懸念されています。テクニカルアナリストは、これが80ドル〜88ドルのサポートゾーンに向けた二次的な20%の下落を引き起こす可能性があると警告しています。
• アップグレード後の「事実売り」によるボラティリティ：10月21日のAlpenglowメインネットアップグレード後の市場心理は「事実売り（Sell-the-News）」へと変化しました。現実環境でのファイナリティの中央値が404ミリ秒と目標の150ミリ秒に届かなかったことで、SOL/BTC比率の2.1%の下落が加速しました。

この記事の一部はAIによって生成・翻訳され、人間によるレビューを経ています。これは一般的な情報提供の目的でのみ使用されており、投資アドバイスを構成するものではありません。