AIメモリ需要の高まりが半導体市場を再編する中、サムスンは過去最高の利益を計上した。

サムスン電子はtron月30日（木）、 営業利益が89兆5000億ウォンに 。これは主にAIデータセンターで使用されるメモリーチップの好調によるもの。同社の決算報告によると、連結売上高は前四半期比28％増の171兆5000億ウォンに大幅に増加した。

SKハイニックスとマイクロン・テクノロジーが数日違いで過去最高の四半期決算を発表したことは、 AIインフラのブームが 高度なAIシステムで使用されるメモリを提供する企業にますます恩恵をもたらしているという同じテーマを改めて示しているため、このタイミングは重要である。

今回の調査結果は、投資家にとって別の問題も浮き彫りにしている。人工知能がメモリ需要を変化させたことは疑いようもないが、問題は、価格、供給の制約、そして消費者支出が、半導体企業の評価額を支えるのに十分であり続けるかどうかである。.

メモリはサムスン製だが、モバイルはそうではない

サムスンの業績は、AIが同社のビジネスモデルにどれほど大きな影響を与えているかを証明している。.

サムスンのメモリ事業を含むデバイスソリューション部門は、売上高127兆5000億ウォン、営業利益89兆2000億ウォンを計上し、同社の収益のほぼすべてを占めた。サムスンは、AIクラウドプロバイダーが使用する高帯域幅メモリ（HBM）、サーバー用DRAM、エンタープライズSSDなどのハイエンド製品に対するtron需要を指摘した。.

携帯電話事業部門の結果は、それほど芳しいものではなかった。モバイルエクスペリエンス＆ネットワーク部門は、売上高33兆2000億ウォンを計上したものの、原材料費の高騰に伴う損失により、営業損失7億ウォンを計上した。しかしながら、株主にとっては利益となる結果となった。半導体事業の好調な業績が携帯電話事業の不振を補い、1株当たり利益は10,849ウォンに上昇し、前年比52%増を記録した。.

7月27日、TrendForceはサムスンの収益が前年同期比で約18倍に増加したことを示すmatic。業績プレビューを発表し、AIメモリが同社の業績をに急速に変化させたことを明らかにした

SKハイニックスとミクロン社もこのパターンを確認

サムスンの業績は、業界全体の大きな傾向の中に位置づけられる。.

大手HBM企業である SKハイニックスは、当四半期の売上高が79兆3000億ウォン、営業利益が60兆5000億ウォンとなり、営業利益率は約76%を記録した。売上高は前年同期比257%増、営業利益は557%増となった。また、上半期の売上高が初めて100兆ウォンを突破した。

6月末、 マイクロンは 第3四半期の売上高が414億6000万ドル、GAAPベースの純利益が282億4000万ドルという好調な業績を発表した。米国に拠点を置くこのメモリメーカーはまた、ハイパースケール顧客との複数年供給契約の拡大により、tracた。

当社チームの 過去tronはAI時代において、ますます戦略的な役割を担うようになっています。実行力により、最高の売上高とEPSを達成することができました。メモリ

サンジェイ・メロトラ、マイクロン・テクノロジー会長兼CEO

顧客との長期tracは、この業界の特徴となりつつある。SKハイニックスは、約10社の主要tronと長期供給契約を締結したと発表し、これにより利益の安定性を確保するとともに、AIサーバー市場における地位を確固たるものにしている。.

HBM4が次の戦いです

次の戦場は、AIアクセラレータ向けに設計された最新の高帯域幅メモリ技術であるHBM4だ。.

サムスンは昨年2月にHBM4の量産を開始した。同社は11.7Gbpsの転送速度を達成しており、これはJEDECが定める最低速度8Gbpsをはるかに上回る。さらに、今年第2四半期には、HBM4E技術の最初のサンプルを主要顧客に納入することに成功したことを確認した。

SKハイニックスもHBM4の量産を開始しており、下半期には生産量を増やす予定だ。一方、マイクロンはAIアプリケーション専用の次世代GPU向けに独自のHBM4製品の開発を進めている。.

HBM4は、処理速度の向上に加え、メモリチャネル数を16から32へと倍増させており、より大規模で複雑なAIモデルに対する需要の高まりに対応し、帯域幅の向上と電力効率の強化を実現しています。.

HBM4には非常に大きな商業的可能性が秘められている。TrendForceは、クラウドプロバイダーがAI関連施設の開発を加速させていることから、サムスンは 12億ドル 上げると予測している。

圧力はスマートフォンやパソコンにも及ぶ可能性がある

AIの普及には課題も伴う。メーカー各社がAIメモリの生産に注力するにつれ、従来型チップの生産余地は減少するだろう。サムスンは、サーバー用DRAM、エンタープライズ向けSSD、HBMの需要が引き続きtronに推移するため、生産量の増加にもかかわらず、メモリ不足は下半期も続くと予測している。.

TrendForceによると、 DRAMの契約tracは 第3四半期に58%から63%上昇すると予想され、NANDフラッシュの価格は70%から75%上昇する可能性がある。これらの予測が正しければ、AIサーバーがこれまでスマートフォンやPCに使用されていた製造品を消費するため、ここ数年で最も高い四半期価格上昇率となるだろう。

IDCによると、メモリ市場は2027年まで構造的に逼迫した状態が続くと予測されている。最悪のシナリオでは、 世界のスマートフォン出荷台数は 5.2%減少すると推定されている。

サムスン、SKハイニックス、マイクロンの業績を総合すると、AIインフラの急増はNVIDIAのようなGPU（グラフィックス処理ユニット）メーカーだけでなく、メモリ製品メーカーにも恩恵をもたらしていることがわかる。メモリ製品のメーカーもこのブームから大きな恩恵を受けており、その利益は世界的な企業向けAI投資の重要な指標となりつつある。.

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