ブロードコム（NASDAQ: AVGO）は6月に市場予想を大幅に上回る決算を発表したものの、発表後の株価は20%以上下落している。市場の真の懸念は過去の実績ではなく、AIの成長が今後も持続的に実現するかという点にある。グーグルのTPU市場シェアはメディアテックに脅かされているのか、OpenAIなどの新規顧客による収益寄与はいつ始まるのか、そしてAIネットワーキングが次なる成長エンジンとなり得るのか。本記事では、ブロードコムの事業をAI半導体、従来の半導体、インフラソフトウェアの3つの主要セグメントに分解し、3つの主要な成長ドライバーに焦点を当てる。具体的には、収益のベースラインとなるグーグルTPU、長期的なASIC成長を牽引する新規顧客、第2の成長エンジンとなるAIネットワーキングに加え、VMwareがいかに高い利益率とフリーキャッシュフローに寄与し続けているかを分析する。また、グーグルの顧客についても議論する。

TradingKeyTue, Aug 4

OpenAI、ブロードコムと提携し「Jalapeño」チップを開発：「エヌビディア脱却」への賭け、その成否は？

TradingKey - 米東部時間6月24日、OpenAIはブロードコム（AVGO）と共同で、初の自社開発AI推論チップ「Jalapeño」を発表した。同チップは設計からテープアウトまでわずか9か月という短期間で完了しており、大手テック企業によるエヌビディアへの依存度低減に向けた、これまでで「最も積極的な動き」であると業界では見なされている。

TradingKeySat, Jul 11

ブロードコム株価予想：300億ドルのアップルとの提携が株価を押し上げ、7月に500ドルへの上昇を予想

TradingKey - 米国東部時間7月8日の終値時点で、ブロードコム（AVGO）の株価は4.83%上昇の388.69ドルとなり、日中最高値395.09ドルを記録した。水曜日の同社株は力強い動きを見せたが、これはApple（AAPL）とブロードコムの間でチップ供給パートナーシップが拡大されたことに直接起因している。これは、ブロードコムのカスタムチップ事業が主要顧客から長期的な受注の裏付けを確保したことを意味すると同時に、Appleのサプライチェーンにおける同社の重要な地位を強化するものである。

TradingKeySat, Jul 11

TradingKey デイリーマーケットブリーフ：マイクロンが米投資拡大で半導体株に火をつけ、サンディスク、AMD、ブロードコムが総じて上昇

TradingKey - 米国東部時間7月9日、主要な米株3指数はテクノロジー部門と半導体部門に牽引され、全面高で取引を終えた。原油価格が前営業日の高値から下落したことで、米イラン対立の激化がインフレを煽るとの市場の懸念が和らぎ、主要なAIおよび半導体テーマに資金が回帰した。

TradingKeyFri, Jul 10

【米国プレマーケット】マイクロンが5%超上昇しメモリチップ株の反発を牽引、SKハイニックスのIPOは倍率7倍の応募で明日上場へ_

TradingKey - 米国東部時間7月9日の米株市場プレマーケット（時間外取引）において、主要3大株価指数先物はまちまちの展開となった。日本時間本日夕方の時点で、ナスダック100指数先物は0.64%上昇、S&P500種株価指数先物は0.13%上昇、ダウ工業株30種平均先物は0.16%下落した。[情報源：CMEグループ] コモディティ市場では、国際原油価格が小幅に上昇し、WTI原油先物は1バレルあたり73.93ドル、ブレント原油先物は...で取引された。プレマーケットにおいて、メモリ半導体セクターが軒並み反発した。マイクロン・テクノロジー（MU）とウエスタンデジタル（WDC）は5%超上昇、サンディスク（SNDK）とシーゲイト・テクノロジー（STX）は4%超上昇し、インテル（INTC）は5%近く上昇した。ニュース面では、SKハイニックスの米国預託証券（ADR）が7倍超の超過申し込みを記録し、明日ナスダック市場に正式上場することから、メモリセクター全体のセンチメントが押し上げられた。光通信セクターも堅調なパフォーマンスを見せた。コーニング（GLW）、マーベル

TradingKeyThu, Jul 9

ブロードコム、アップルから300億ドル超の受注を獲得、史上最高値への返り咲きシグナルとなるか？

ブロードコムはアップルから巨額の受注を獲得し、株価が史上最高値へ戻るための地盤を固めた。しかし、同社株は流動性の制約やマクロ経済イベントによる短期的な圧力を依然として受けている。

TradingKeyThu, Jul 9

TradingKey デイリーマーケットブリーフ：ブロードコムとエヌビディアがハイテク株の上昇を牽引、原油価格は急騰、ゴールドは下落圧力に直面

TradingKey - 米国東部時間7月8日、米国株式市場はまちまちな展開となった。米国とイランの間の対立激化を受けてエネルギー価格が再び上昇し、インフレの粘着性と連邦準備制度理事会（FRB）の政策経路に対する市場の懸念が強まったことで、ダウ工業株30種平均とS&P500種株価指数は下落した。一方、ハイテク株や一部の半導体銘柄は連日の調整を経て反発し、ナスダック総合株価指数を小幅高での引けへと支えた。

TradingKeyThu, Jul 9

ブロードコム株が逆行高となり6%超上昇。アップルと300億ドルを超える長期契約を締結、JPモルガンは同社のAI関連売上高が2028年までに再び倍増すると予想。

Tradingkey - 米国東部時間7月8日、ブロードコム（AVGO）は市場のトレンドに逆行して6％超急騰し、393.25ドルで取引を終えた。本日、アップル（AAPL）がブロードコムとの間で、300億ドル規模を超える複数年の提携契約を発表したと報じられている。BofA証券は以前、ブロードコムが新たに獲得した5番目のAI ASIC顧客は「アップルである可能性が高い」と指摘していた。

TradingKeyWed, Jul 8

米国プレマケット：米イラン対立で原油価格が5%急騰；アップルとブロードコムが300億ドルの契約を締結；メモリチップ関連株が再び大幅下落

TradingKey - 米国東部時間7月8日の市場開始前取引において、米主要株価指数先物3指数はさらに下落した。報道時点において、ダウ工業株3種平均先物は0.94%下落、S&P500種株価指数先物は0.70%下落、ナスダック100指数先物は1.03%下落した。

TradingKeyWed, Jul 8

アップルが300億ドルを巨額投資。ブロードコムと史上最大規模の米国製契約を締結し、国内で150億個の半導体を生産へ

TradingKey - 現地時間7月8日、アップル（AAPL）は半導体大手ブロードコム（AVGO）との間で、総額300億ドルを超える複数年のパートナーシップ契約を正式に発表した。これは、同社の歴史において最大規模の米国内製造業投資へのコミットメントとなる。

TradingKeyWed, Jul 8

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