アップル株価予想：BofAとモルガン・スタンレーは第3四半期決算がウォール街のコンセンサスを上回ると予想、株価は最高値を更新できるか？

TradingKey - 米東部時間7月24日、アップル（ AAPL）の株価は再び過去最高値の344.99ドルに迫った。アップルは7月30日に第3四半期決算の発表を予定している。BofAは、四半期決算がウォール街のコンセンサス予想を上回るとみている。

BofAは、アップルの売上高が1,090億ドル、EPS（1株当たり利益）が1.89ドルに達すると予測しており、いずれもウォール街のコンセンサス予想である1,080億ドル、1.87ドルをわずかに上回る。これに基づくと、アップルの前年同期比の売上高成長率は16%と推定され、同社が提示している売上高ガイダンス範囲（14%〜17%）の上限付近に達する。

同社は、今回の成長は主にiPhoneの販売が牽引していると指摘し、今四半期のiPhone売上高は前年同期比で20%以上増加する一方、サービス部門の売上高は2桁成長を維持すると予想している。全体の粗利益率は48.2%と推定され、アップルのガイダンス範囲（47.5%〜48.5%）のちょうど中央に位置する。同社はアップルへの投資判断「買い（Buy）」と目標株価380ドルを維持した。

モルガン・スタンレーもまた、アップルの決算が市場予想をわずかに上回ると予想している。翌四半期のガイダンスは売上高とEPSの増加を示唆しているものの、iPhoneの出荷台数、値上げ、およびコストインフレの影響により、粗利益率は市場予想の47.4%を下回る可能性がある。モルガン・スタンレーは今後12ヶ月間のアップルの見通しについて引き続き楽観的であり、目標株価を360ドルから364ドルに引き上げ、「オーバーウェイト」の投資判断を維持した。

カウンターポイント・リサーチによる最新の業界レポートによると、アップル初となる折りたたみ式iPhoneの量産開始に伴い、世界の折りたたみ式スマートフォン向けパネル市場は2026年に力強い回復を遂げる見通しだ。年間のパネル出荷量は前年比46%急増すると予測され、業界全体の売上高は50%近く成長する見込みであり、アップルの新端末がこの成長の核心的な原動力になるとみられている。

エンドブランド別のパネル調達シェアにおいては、サムスン、アップル、ファーウェイによる新たな三つ巴の構図が正式に形成された。サムスン独自の「Zシリーズ」が31%のシェアで市場をリードしており、アップルの折りたたみパネル調達シェアは29%に達し、ファーウェイの24%を抜いて世界第2位の折りたたみパネルの買い手となった。これにより、従来のサムスンとファーウェイによる二強独占（デュオポリー）の構図は完全に塗り替えられた。

アップルの2時間足株価チャート、出所：TradingView

アップルの株価チャートを見ると、6月中旬から下旬にかけて急落を経験した後、株価は6月25日に直近の安値（273.77ドル）をつけ、その後、教科書通りのV字回復を遂げた。底値から強力な上昇（ラリー）を演じ、7月21日には取引時間中の高値334.99ドルに達し、累計の上昇率は最大22.4%に達した。この急激な上昇により、わずか4週間で6月の下落分をすべて帳消しにし、強力な強気モメンタムを示した。

株価は7月22〜23日にかけて下値の移動平均線グループを再テストするために押し戻されたが、その調整は極めて限定的であり、フィボナッチ0.236水準（320.54ドル）を下回ることはなく、その後買いのサポートを得て再び上昇に転じた。

現在、すべての移動平均線が上向きになっており、強気の配列が良好に維持されている。短期のMA5、MA10、MA20の各移動平均線は、326〜328ドルのレンジで強力な押し目買いのサポートを提供している。

フィボナッチ・リトレースメントの水準を見ると、株価が直近高値である334.99ドルの最初の抵抗線を突破した場合、現在の水準から約3%の上値余地となる344.65ドルを試す展開になりそうだ。この反発は、心理的節目となる350ドルから354ドルのレンジまで拡大する可能性がある。

高値更新の試みが失敗に終わり、「ダブルトップ」パターンが形成された場合、サポートを探るためにフィボナッチ0.236水準（320.54ドル）に向けた押し目を誘発する可能性がある。この水準を維持できなかった場合、株価はさらにフィボナッチ0.382水準（311.60ドル）を試すことになる。