米国株終値：主要3指数が急落、ナスダックは2%超下落、グーグルとテスラの巨額設備投資を市場が懸念：ハイテク株が下落を主導、メモリ関連株は逆行高

テスラ（TSLA）は14.52%下落し、319.69ドルとなった。

テスラの第2四半期売上高は、車両引き渡し台数が同期として同社史上過去最高を記録したことが主な牽引役となり、市場予想を上回る282億3600万ドルに達した。しかし、第2四半期の調整後1株当たり利益（EPS）は前年同期比18%減の0.33ドルと、アナリスト予想を35%以上下回り、同四半期の粗利益率は予想の19.4%を下回る16.8%となった。営業利益は前年同期比57%急減してわずか3億9800万ドルにとどまり、市場予想の30%未満となった。

グーグル（GOOGL）は7.13%下落し、317.69ドルとなった。

グーグルの親会社アルファベットが発表した第2四半期決算は、売上高が前年同期比24%増の1198億ドル、営業利益が同30%増の408億ドルとなった。また、Anthropicなどへの投資による評価益の急増に牽引され、純利益は前年同期比298%増の1121億元に急増した。しかし、グーグルは通年の設備投資額見通し（ガイダンス）を、従来の1800億〜1900億ドルから1950億〜2050億ドルに引き上げ、これほど巨額の設備投資がそれに見合うリターンをもたらすことができるのかという懸念を市場に抱かせた。

大型ハイテク株では、スペースX（SPCX）が2.59%上昇し、SKハイニックス（SKHY）が2.56%上昇した。一方、下落銘柄では、グーグル（GOOGL）が7.13%安、アマゾン（AMZN）が4.57%安、メタ・プラットフォームズ（META）が3.56%安、マイクロソフト（MSFT）が2.24%安、エヌビディア（NVDA）が1.56%安、アップル（AAPL）が1.30%安、ブロードコム（AVGO）が1.09%安となった。

［出所：FutuBull］

フィラデルフィア半導体株指数は0.54%下落し、12,343.84ポイントとなった。構成銘柄30のうち、10銘柄が上昇、20銘柄が下落した。

メモリ関連株では、マイクロン・テクノロジー（MU）が3.20%上昇、SKハイニックス（SKHY）が2.56%上昇、サンディスク（SNDK）が0.69%上昇、シーゲイト・テクノロジー（STX）が0.58%上昇、ウエスタンデジタル（WDC）が0.29%上昇した。

AMD、AIアクセラレータの市場規模予測を1.4兆ドルに引き上げ、ラックスケールAIシステム「Helios」を正式発表

AMDの「Advancing AI」カンファレンスが7月22〜23日にサンフランシスコで開催された。AMDのリサ・スーCEOは、人工知能（AI）アクセラレータ市場が2030年までに1.4兆ドルに達し、世界のデータセンター向けCPU市場規模は2200億ドル、世界のコンピューティング市場規模は2兆ドルに達するとの見通しを示した。さらに、AMDは同社初となるラックスケールのAIシステム「Helios」を正式に発表した。スー氏は、Heliosはすでに本格的な生産段階に入っており、間もなく出荷を開始すると述べた。CNBCの分析によると、1年前のスー氏による2028年のAIアクセラレータ市場規模予測は5000億ドルであった。最新の予測によると、2020年代末までにこの市場規模は、現在の「半導体市場全体」の規模にほぼ匹敵することになる。スー氏は、GPUがその大半のシェアを占めることになると語った。

グーグルの将来の支出コミットメント、8110億ドルに増加

グーグルが四半期報告書で明らかにしたところによると、同社の将来の契約上の支出コミットメントは6月末時点で8110億ドルに達し、3ヶ月前から5000億ドル近く増加した。これらの金額は、グーグルの設備投資予算とは別に開示されており、供給合意や未処理の発注書に基づき同社が確約した購入額を表している。このうち、約2007億ドルが短期的な購入向けである。これらのコミットメントは、半導体、データセンター、電力、在庫、コンテンツのライセンス供与など、さまざまな分野に及ぶ。この大幅な増加は、グーグルが人工知能（AI）ビジネスを支えるインフラを拡張するなかで、いかに迅速にリソースを囲い込んでいるかを浮き彫りにしている。この開示は、AIインフラ構築の驚異的な規模をさらに物語っている。グーグルの親会社であるアルファベットは水曜日、マイクロソフト、メタ、アマゾンと競合しながらAIコンピューティング能力を拡張するため、今年の設備投資だけで約1950億ドルから2050億ドルを支出する見込みであると述べた。

スペースXの空売り勢、155億ドルの含み益を獲得　空売りポジションをさらに積み増し

データ分析会社オーテックス・テクノロジーズ（Ortex Technologies）の火曜日時点のデータによると、スペースXの株価がIPO（新規公開株）の発行価格を下回ったため、スペースX株を空売りしている投資家は、同社が6月中旬にIPOを行って以来、約155億ドルの含み益を得ている。空売り勢は、株式を借りて売却し、その後より低い価格で買い戻すことで利益を得る。スペースXの株価がIPO後の最高値である225.64ドルから発行価格の135ドルを下回るまで下落するにつれ、彼らは同社に対する弱気の賭けを強めた。「現在、空売り勢がスペースXのポジションで利益確定を行っている兆候は見られない」とオーテックスの共同創業者であるピーター・ヒラーバーグ氏は述べた。さらに同氏は、「むしろ、彼らは実際に空売りを倍増させている」と付け加えた。オーテックスの火曜日時点のデータによると、約3億6000万株のスペースX株が借り入れられており、これはフリーフローート（浮動株）の約56%に相当する。マスク氏は先週金曜日、「スペースXに対して長期的に巨額の空売りポジションを保有している企業が生き残る確率は極めて低い」と語った。

米下院、トランプ氏に対イラン戦争終結を求める決議案を再可決

一部の共和党議員による超党派の支持を得て、米下院はトランプ大統領に対イラン戦争の停止を求める、イランに関する戦争権限決議案を2度目の可決とした。この日の下院の記名投票は賛成214、反対208だった。共和党の下院議員4人が民主党と同調し、決議案に賛成票を投じた。今年の6月にも下院は同様の決議案を可決しており、その際も4人の共和党議員が賛成していた。この動きは多分に象徴的なものであるが、対イラン戦争の不人気さと、わずか数カ月後に控えた連邦議会中間選挙で強い反発に直面しかねないという一部の共和党議員の懸念の高まりを浮き彫りにしている。

市場、早ければ来週にもFRBが利上げと予想

イランでの戦争激化の脅威が原油価格を押し上げるなか、米国債利回りは年初来の高水準に上昇し、連邦準備制度理事会（FRB）が早ければ来週にも利上げを行うとの市場の期待を煽った。FRBの政策見通しに敏感な2年物米国債利回りは、木曜日に約4ベーシスポイント（bp）上昇して4.34%付近となり、2025年初頭以来の高水準に達した。10年物米国債利回りは年初来高値を更新し、30年債利回りは2007年以来の高水準をわずかに下回る5.19%に上昇した。イエメンの反政府武装組織フーシ派が数カ月ぶりに商船を攻撃したと主張したことで、ブレント原油価格は1バレル＝100ドルに向けて徐々に持ち直している。

トランプ氏：対イラン「大規模打撃」の決定間近と表明

報道によると、トランプ米大統領は、「エピック・フューリー作戦」の際よりも深刻な打撃を含む、イランでの大規模な軍事作戦の再開を真剣に検討していると述べた。トランプ氏はこの決定が重大な結果をもたらすことを認めつつ、まだ最終決定は下していないと強調した。トランプ氏は決定の期限を示さなかった。他の2名の米政府高官は、まだ命令は受けておらず、軍への新たな指示も出されていないことを確認した。トランプ氏は「私は前例のない規模の大規模な攻撃を視野に入れている。決定は間近に迫っており、我々はその準備ができている」と語った。トランプ氏は、自身が要請すればイスラエルは「2分で参戦するだろう」とする一方、対イランで新たな軍事行動を起こすのに「誰の手も借りる必要はない」とも強調した。

ブレント原油先物、5月以来初めて1バレル＝100ドルを突破

ブレント原油先物は、約2カ月ぶりに1バレル＝100ドルを突破した。イエメンの反政府武装組織フーシ派が紅海を航行中のサウジアラビアのタンカー2隻を攻撃したと主張したことを受け、中東紛争が激化し、原油供給がさらに滞る懸念が高まったためだ。フーシ派の攻撃は地域紛争に新たな局面をもたらした。これ以前にも、米イラン対立によりホルムズ海峡の通航はすでに混乱していた。紛争勃発以来、紅海のバブ・エル・マンデブ海峡は原油輸出の生命線となっている。最近では、米国とイランの双方が和平交渉の可能性を否定的に捉えており、対立が長期化する見通しが強まっている。

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