ホルムズ海峡が再び封鎖、世界のエネルギー供給に再び光が差すのはいつか？
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ホルムズ海峡の停戦合意は不安定なままで、海峡の再閉鎖により船舶約2,000隻と乗組員約2万人が足止めされている。停戦合意後も海峡の通航量は大幅に回復せず、世界のエネルギー市場に影響を与えている。カタールや湾岸諸国のLNG生産・精製能力は甚大な被害を受け、復旧には数ヶ月から数年かかる見通し。エネルギー戦略の多角化や調達先のシフトが促される可能性がある。米国と欧州同盟国との間では、NATOのホルムズ海峡への航行支援に関する公約履行を巡り、意見の相違が続いている。
TradingKey - ホルムズ海峡の航行見通しは依然として不透明だ。新たに合意された停戦協定は、この世界的なエネルギーの急所（チョークポイント）に安定をもたらすには至っていない。
現地時間4月8日、米国とイランは一時的な停戦合意を発表した。しかし、そのわずか数時間後、イスラエルによるレバノンへの大規模な空爆が和平を崩壊の危機に追い込み、これを受けてイランは直ちにホルムズ海峡の再閉鎖を発表した。
国連の統計によると、2月下旬の米イラン衝突の激化以降、湾岸地域では約2,000隻の多様な船舶と2万人近くの乗組員が足止めされている。これらには石油・ガス船、ばら積み貨物船、および6隻の客船が含まれる。海峡閉鎖の長期化により、大半の船舶は6週間近くにわたって停泊したままの状態が続いている。
停戦合意の発表後、短期間のうちに海峡の通航量が大幅に回復することはなかった。S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスのデータによると、4月8日にホルムズ海峡の通航を許可されたのはわずか4隻で、4月以降で最低の1日あたり通航量を記録した。これに対し、紛争発生前はこの重要な航路を1日あたり100隻以上の船舶が通航していた。
ホワイトハウスは8日、第1回米イラン会談を11日にパキスタンで開催すると発表したが、イラン側は交渉の基盤が損なわれたと表明した。
イランのカリバフ議会議長は、米イラン交渉が開始される前に、イランが提案した10項目の休戦案のうち3つの主要な条件がすでに侵害されていると述べた。
第一に、パキスタンのシャリフ首相が明示した公約であるレバノン停戦に関する条項。第二に、ドローンがイラン領空に侵入し撃墜されたことで、領空侵犯を禁じる条項が破られた。第三に、米国がイランのウラン濃縮の権利を否定し、「10項目の計画」第6条に違反したことである。
ホルムズ海峡の閉鎖継続は、世界のエネルギー市場に直接的な影響を及ぼしている。世界の石油・ガス輸送の約20％を担う重要な航路であるため、閉鎖によって国際エネルギー価格は急騰し、燃料不足に対する市場の懸念が広がっている。
停戦、深まる亀裂を覆い隠せず
米イラン間の停戦合意の発表を受け、世界のエネルギー市場は迅速に反応した。国際原油価格は急落し、北海ブレント原油は1日で16％下落して1バレル＝100ドルの大台を割り込んだ。その結果、主要な世界株式市場と商品先物は一斉に短期的な反発を見せた。
しかし、アナリストらはその後のレポートの中で、今回の価格下落はエネルギーの現物供給が真に回復したためではなく、本質的にはこれまで蓄積されていた地政学リスク・プレミアムが急速に解消されたものだと指摘している。ホルムズ海峡が一時的に再開されたとしても、これまでの封鎖は世界の石油供給システムにすでに甚大な打撃を与えており、世界的な原油在庫は依然として逼迫し、輸送網も完全な復旧には至っていない。
停戦が維持され、ペルシャ湾で足止めされていた数百隻のタンカーが順次出港許可を得たとしても、石油、天然ガス、化学製品、その他の主要物資の出荷を紛争前の水準まで回復させるには不十分であると、アナリストらは概ね予測している。
専門家は、湾岸地域のエネルギー生産能力が完全に回復するには、数ヶ月から、場合によっては数年かかる可能性があると述べている。
カタールの関係筋によると、イランの攻撃によって同国の主要な液化天然ガス（LNG）生産拠点が深刻な被害を受け、生産能力が17％低下した。担当スタッフは、修復の完了までに3年から5年かかる可能性があると予測している。
国際石油コンサルティング会社のウッドマッケンジーは、カタールが損傷を免れた残りのLNG生産能力を来月から再稼働し始めたとしても、その供給が市場に出回るのは8月後半以降になるとの見通しを示した。しかし、同社のガス分析担当アナリストであるトム・マゼック＝マンサー氏は、カタールエナジーが停戦中に操業再開を検討するかどうかは依然として不透明であると指摘している。
同時に、欧州のジェット燃料の半分以上を供給している湾岸諸国の製油所も被害を受けており、正常な稼働に戻るまで数ヶ月を要する可能性がある。国際航空運送協会（IATA）のウィリー・ウォルシュ事務局長は最近、ホルムズ海峡が再開されたとしても、中東の精製能力へのダメージを考慮すると、供給を必要レベルまで回復させるには数ヶ月かかるだろうとの見解を示した。
湾岸地域からの石油・ガス輸出は二度と戦前の水準には戻らないという悲観的な見方も一部で浮上している。仮にホルムズ海峡の通航が可能になり、生産および精製能力が正常化したとしても、多くの国が今回の危機を受けて自国のエネルギー戦略を再評価することになるだろう。
特にアジアにおいて、今回の危機はエネルギーを特定地域に過度に依存するリスクを露呈させ、各国が調達先の多角化を模索する可能性が高まっている。依然として湾岸地域に依存している国々にとって、もしイランがタンカーに対して長期的な通航料を課せば、エネルギー輸入コストは大幅に上昇し、米州などの地域の石油・ガス生産国へのシフトを促すことになるだろう。
圧力を受けるNATO関係
一方、イラン紛争を巡る米国と同盟諸国との間の亀裂は拡大し続けており、地域情勢の複雑さをさらに悪化させている。
最近、NATOの高官は、米国が欧州の同盟諸国に対し、ホルムズ海峡における航行支援に関するこれまでの公約を履行するための具体的な計画を数日以内に提出するよう要求したことを明らかにした。この要求は、ホワイトハウス、国防総省、国務省の多層的な会議で提起されており、NATOのマルク・ルッテ事務総長がトランプ大統領と会談するためにワシントンを訪問したタイミングと重なっている。
現在、英国が主導する40カ国以上の国際連合は、中東での戦闘終結後、ホルムズ海峡の再開を支援することを誓約している。この連合には欧州の数カ国、日本、カナダが含まれる。停戦合意の発表を受け、10カ国以上の欧州首脳も共同声明を出し、「ホルムズ海峡における航行の自由の確保に貢献する」と約束した。
しかし、米国が設定した緊急のスケジュールが現実的かどうかについては疑問が残る。現在の停戦合意自体が極めて脆弱であり、イスラエルとイランの間で砲火の応酬が続いているほか、連合のメンバー諸国は、数日以内に実行可能な計画を策定できると考えているかどうか、明確な見解をまだ示していない。
イラン紛争を巡るトランプ政権と欧州同盟諸国との間の緊張は、最近一段と高まっている。一部のNATO加盟国は、米国による対イラン攻撃のための軍事基地使用を拒否しており、紛争中の海峡再開に向けたトランプ氏の支援要請にも応じていない。
ルッテ氏との会談後、トランプ氏はSNSに「我々がNATOを必要とした時、そこにNATOはいなかった。将来必要とする時も、そこにはいないだろう」と投稿した。トランプ氏は以前、NATO加盟国を「卑怯者」と呼び、同盟を「張り子の虎」と一蹴していた。
注目すべきは、マルコ・ルビオ米国務長官とマシュー・ウィテカー米国NATO大使がともに、加盟国は米国に対して自らの価値を証明するためにより多くの貢献をすべきだと以前述べており、ワシントンがNATOとの関係を再評価することを示唆している点である。
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