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TradingKey - 東部時間7月2日、米国株式市場の主要3指数はまちまちな展開となった。メタ（Meta）が演算能力（コンピューティング・パワー）のリースプロバイダーへと移行することによる影響を受け、本日はAIハードウェア関連株の下落が続いた。ダウ工業株30種平均が再び史上最高値を更新した一方、ナスダック100指数は1.46%下落し、フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は約5%下落した。本稿執筆時点で、ダウ工業株30種平均は0.73%上昇の52,685.45ポイント、ナスダック総合指数は0.89%下落の25,808.97ポイント、S&P500種株価指数は0.21%下落の7,467.39ポイントとなっている。

• 欧州委員会は、5q脊髄性筋萎縮症患者に対するItvisma遺伝子治療を承認した。 • ウォール街の金融機関は、開発後期段階のパイプラインが持つ高い潜在力を理由に、目標株価を引き上げた。 • ノバルティスは、ジェネリック医薬品（後発薬）との競争激化に直面する中、研究資金を賄うための堅調なキャッシュフローを維持している。

• 経営陣がコストのかかる合併・買収（M&A）機会を拒否したことを受け、Netflixの株価は上昇した。 • 歴史的な低水準にあるバリュエーションが、有利なリスク・リターンでの参入を狙う機関投資家を引き付けた。 • 戦略的な広告パートナーシップと制作コストの抑制が、長期的な収益成長を牽引している。

• マクロ経済の先行き不透明感と債券利回りの上昇が、機関投資家による半導体株の売りを促した。 • AIインフラ支出の減速懸念が、Lam Researchの短期的な需要見通しの重荷となった。 • 割高な株価バリュエーションとまとまったインサイダー売りが、足元の利益確定売りとボラティリティの上昇に拍車をかけた。

• AMD株は、利益確定売りや半導体セクター全体のバリュエーション懸念から下落した。 • Meta PlatformsがAIキャパシティの余剰を報告したことで、将来的なAMDのハードウェア需要に対する懸念が高まった。 • 長期的な成長やアナリストからの高い評価にもかかわらず、AMDに対する現在の市場センチメントは弱気となっている。

• シスコシステムズの株価は下落し、ダウ工業株30種平均の構成銘柄の中で最悪のパフォーマンスとなった。 • バリュエーションへの懸念や、ハードウェア移行に伴うマージン縮小が、同社の株価を圧迫した。 • リストラ費用、サイバーセキュリティリスク、そして継続的なインサイダー売却が投資家心理に影響を与えた。

TradingKey - 東部時間7月2日、予想外に冷え込んだ2回連続の労働市場レポートを受け、別のFRB高官は、現在の制限的な金融政策スタンスがインフレを緩やかに低下させると述べた。本日発表された6月の米非農業部門雇用者数は5万7,000人増となり、市場予想の11万3,000人を大幅に下回ったほか、4月と5月の数値は合わせて7万4,000人下方修正された。昨日発表されたADPレポートでは、6月の民間部門雇用者数が9万8,000人増と、こちらも市場予想の11万8,000人を下回り、3月以来最小の伸びにとどまった。予想を下回るこれら2つの雇用レポートは、労働市場の冷え込みに対する市場の懸念を強めている。

• マイクロン株は、過去最高の四半期決算を受けた投資家の利益確定売りにより、下押し圧力に直面している。 • DRAMの価格カルテルを巡る新たな反トラスト法訴訟は、投資家に規制上の不確実性をもたらしている。 • 間近に迫るSKハイニックスの株式上場が、マイクロン株からの資金シフト（再配分）を招いている。

• イーライリリーは、ZepboundおよびFoundayoへのアクセスを拡大する「メディケアGLP-1ブリッジプログラム」を開始した。 • 米食品医薬品局（FDA）は、製造承認を迅速化するためのパイロットプログラムにリリーのインディアナ工場を選定した。 • 欧州の規制当局は、慢性リンパ性白血病の成人患者に対するジェイピルカ（Jaypirca）の承認を推奨した。

• テスラの第2四半期納車台数は48万126台に達し、ウォール街のコンセンサス予想を上回った。 • 納車台数の伸びは在庫の取り崩しや大幅な値引きに依存しており、利益率への懸念を高めている。 • 競合のBYDがテスラの四半期納車台数を上回ったことが、市場心理の悪化につながった。

• アプライド・マテリアルズ株は、セクター全体に広がった利益確定売りやバリュエーション調整に伴う過熱感の和らぎを背景に下落した。 • 最近のSEC提出書類により、同社幹部らによる大規模な株式売却が明らかになった。 • 投資家は、半導体業界における設備投資やサプライチェーンの制約を再評価している。

・ DAデビッドソンは、人工知能（AI）における強力な競争優位性を理由に、パランティアの投資判断を「買い」に引き上げた。 ・ パランティアはNvidiaと提携し、米政府機関向けに安全なAIモデルを配備する。 ・ 米陸軍は、近代化に向けた中核的なクラウドデータレイヤーとして「Palantir Foundry」を選定した。

• アストラゼネカは、最大17億7000万ドル規模の契約でCSPC製薬と提携した。 • がん領域における新たな提携やEUでの規制手続きの進展が、同社のパイプラインと株価を押し上げた。 • 米労働市場データの減速を背景に、株価は最近の臨床試験の失敗から反発した。

・オラクルは、データセンターのAIワークロード向けにArmのAGI CPUアーキテクチャを採用した。 ・ハイパースケーラーは、クラウドデータセンターへのArm設計プロセッサの導入を一段と進めている。 ・セクター全体での利益確定売りが一巡した後、機関投資家の買いがArm株を下支えした。

• Metaの株価は、人工知能（AI）主導の大幅な上昇を経た後の利益確定売りに押され、下落した。 • 投資家は、クラウドコンピューティング事業が短期的な設備投資を相殺する能力について再評価を行っている。 • 半導体セクター全体の軟調な推移とマクロ経済の先行き不透明感が、下落要因となっている。

• ウォール街の金融各社は、AIインフラ需要の強さを理由にTSMの目標株価を引き上げた。 • 米国における製造業向け税額控除の拡充と増配が、投資家心理を好転させている。 • 7月16日のTSMCの決算発表では、設備投資見通しの上方修正が示される可能性がある。

TradingKey - 東部時間7月2日、アマゾン（AMZN）のデバイス＆サービス部門責任者であるパノス・パネイ氏は、CNBCのポッドキャスト番組「The Tech Download」の独占インタビューにおいて、同社の自社製ハードウェアに搭載する内製チップの戦略的ロードマップを初めて公に詳述した。

TradingKey - 米国の独立記念日の祝日により、当初金曜日に予定されていた6月の非農業部門雇用者数レポートが木曜日に前倒しで発表された。その内容は市場予想を大幅に下回り、極めて失望的な結果となった。データによると、6月の米非農業部門雇用者数はわずか5万7,000人の増加にとどまり、市場予想である11万3,000人の約半分となったほか、大幅に下方修正された5月の12万9,000人からも著しく減少した。

• 連邦準備制度理事会（FRB）の政策見通しがタカ派色の薄い姿勢へと傾いたことで、EURUSDは上昇した。 • 米国のADP雇用者数の下振れを受け、米国債利回りとドルが低下した。 • EURUSDのテクニカル指標は、現在ニュートラルから売りシグナルを示している。

TradingKey - 東部時間7月2日、ソフトバンクグループとその通信子会社であるソフトバンクは、今月、米国デラウェア州に合弁会社「SB Neo Inc.」を設立し、米国の「ネオクラウド」市場に正式参入することを共同で発表した。新会社への出資比率は、ソフトバンクが51％、ソフトバンクグループが残りの49％となる。