Scotiabank mejora calificación de Intuit al ver crecimiento impulsado por IA e impuestos

Investing.com — Scotiabank mejoró la calificación de Intuit Inc (NASDAQ:INTU) a Mejor Rendimiento del Sector con un precio objetivo de 700 dólares, debido al creciente impulso en los segmentos de impuestos y pequeñas empresas de la compañía, así como el potencial en expansión para la monetización impulsada por IA.

Desde el 18 de febrero de 2024, Intuit ha subido un 1% mientras que el iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, un índice de referencia para acciones de software, ha caído un 19%.

"INTU ha sido el de mejor rendimiento en nuestra cobertura desde la caída del 18/2... y creemos que esto es solo el comienzo", escribieron los analistas en una nota.

La firma señaló el probable cierre del programa IRS Direct File, posicionando a TurboTax Live de Intuit para ganar mayor participación en el mercado de asistencia fiscal valorado en 35.000 millones de dólares.

Scotiabank (TSX:BNS) espera un crecimiento de ingresos de más del 8% en el segmento de Consumo de Intuit para el año fiscal 2025, impulsado por otro año de crecimiento del 17% en TurboTax Live y la mejora del ingreso promedio por declaración.

En el Grupo de Soluciones Empresariales Globales, la firma ve margen para un mayor crecimiento, especialmente porque los productos de escritorio tienen un mejor rendimiento en cuanto a fortaleza de precios en contabilidad, nómina y pagos.

En cuanto a la IA, la firma observa "un cambio escalonado en el optimismo" en torno a Intuit Assist. Los analistas dijeron que las nuevas capacidades como la conversión automatizada de documentos a facturas y la contabilidad en segundo plano están impulsando aumentos de más del 50% en la participación, lo que podría respaldar tanto aumentos de precios como ingresos de productos de IA independientes.

Para el tercer trimestre fiscal, Scotiabank modela ingresos de 7.705 millones de dólares, un salto del 14% interanual, y un BPA no GAAP de 11,40 dólares, lo que implica un aumento de 0,48 dólares sobre las previsiones.

Prevé ingresos para todo el año fiscal 2025 de 18.806 millones de dólares y un BPA de 19,98 dólares, ambos por encima del consenso.

Con acciones cotizando a 29 veces las ganancias de los próximos doce meses, por debajo de los promedios recientes, Scotiabank dijo que su precio objetivo de 700 dólares, basado en 30 veces las ganancias del año calendario 2026, está respaldado por un ratio PEG de 2,0.

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