La historia a largo plazo de Rivian sigue intacta: Benchmark

Investing.com - A pesar de los obstáculos a corto plazo, la trayectoria a largo plazo de Rivian (NASDAQ:RIVN) sigue intacta, según los analistas de Benchmark, quienes mantuvieron una calificación de Compra y un precio objetivo de 18 dólares para la acción.

• ¿Cómo invertir con éxito? Averígüelo con InvestingPro: Haga clic aquí y revise las métricas clave como el Valor Razonable asignado a partir de más de una decena de modelos financieros, la salud financiera de la empresa y las perspectivas de los analistas.

La firma considera que el acceso a capital de Rivian, el próximo lanzamiento del R2 y el crecimiento del negocio de software y servicios son los principales impulsores del crecimiento futuro.

Benchmark ajustó su estimación de entregas para el primer trimestre a 8.000 vehículos, por debajo de su pronóstico anterior de 10.000, en línea con la propia guía de Rivian.

"Se esperan menores entregas en el primer trimestre debido a la estacionalidad y la demanda limitada, parcialmente debido a los incendios de Los Ángeles", señalaron los analistas.

Sin embargo, destacan que Rivian aún espera entre 46.000 y 51.000 entregas para todo el año, con un impulso más fuerte anticipado en la segunda mitad de 2025, a medida que las expectativas se reajusten y aumente la anticipación por el lanzamiento de la plataforma R2 a principios de 2026.

En el aspecto financiero, la firma destaca que Rivian está bien financiada, habiendo asegurado 2.300 millones de dólares de su empresa conjunta con Volkswagen (ETR:VOWG_p), parte de un financiamiento total esperado de 5.800 millones de dólares para 2024.

Además, la compañía cerró un préstamo de 6.600 millones de dólares del Departamento de Energía en enero de 2025, elevando su capital total disponible a más de 10.000 millones de dólares, junto con un saldo de efectivo existente de 7.700 millones de dólares.

"Creemos que la compañía tiene capital suficiente para financiar el negocio a corto plazo en su camino hacia la rentabilidad", afirmó Benchmark.

La firma también destacó el segmento de software y servicios de Rivian, que registró un margen bruto del 28% sobre ingresos de 60 millones de dólares en el cuarto trimestre.

Se espera que este segmento genere casi 1.000 millones de dólares en ingresos para 2025, ayudando a la compañía a acercarse a un beneficio bruto positivo.

Aunque la incertidumbre regulatoria y los cambios en los incentivos para vehículos eléctricos siguen siendo riesgos, Benchmark considera que el préstamo del Departamento de Energía y la expansión de la fabricación nacional de Rivian en Georgia están alineados con la política gubernamental, respaldando sus perspectivas de crecimiento a largo plazo.

• ¿Le gustaría saber cómo organizan sus carteras los inversores con más éxito? InvestingPro le da acceso a las estrategias y carteras de los mejores inversores. Además, recibirá cada mes más de 100 recomendaciones de valores basadas en análisis respaldados por IA. ¿Siente curiosidad? Haga clic aquí para obtener más información.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.