Objetivo de precio de Apple elevado en Evercore, 'posicionada para beneficiarse de la monetización de la IA'

Investing.com - Evercore (NYSE:EVR) ISI elevó su objetivo de precio para las acciones de Apple (NASDAQ:AAPL) a 275 dólares desde 260 dólares en una nota del martes, manteniendo una calificación de Sobrevalorada para la acción.

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La firma enfatizó el posicionamiento de la compañía para beneficiarse de la monetización de la IA sin la fuerte inversión en GPU que requieren sus competidores.

Los analistas de la firma ven múltiples oportunidades de monetización emergiendo con el tiempo, reforzando el estatus de Apple como un "Básico Tecnológico" capaz de ofrecer un crecimiento de ingresos de medio dígito y un crecimiento de beneficio por acción y flujo de caja libre (FCF) de entre bajo y medio doble dígito durante los próximos años.

Según Evercore ISI, los inversores se centran demasiado en el crecimiento del iPhone. "Mientras los inversores se enfocan excesivamente en el crecimiento del iPhone, creemos que hay menos atención en la capacidad de AAPL para seguir aumentando el crecimiento de EPS y FCF de manera consistente a través del margen bruto (combinación y precios), apalancamiento operativo y recompras", escribieron.

La firma destaca varias iniciativas clave de crecimiento, incluyendo mercados emergentes, Apple Intelligence, salud, publicidad y pagos, cada una de las cuales podría proporcionar contribuciones significativas al rendimiento financiero de Apple.

"Apple está posicionada para beneficiarse de la monetización de la IA sin tener que invertir su FCF en GPU, vemos que la monetización ocurrirá en múltiples frentes con el tiempo", añade Evercore.

El informe describe vectores de crecimiento para el iPhone, particularmente en India y otros mercados emergentes, donde la demanda continúa aumentando.

Los analistas también ven que los ingresos por servicios crecen a un +12%, con un ARPU más alto y nuevas ofertas infravaloradas por el mercado. El segmento de wearables sigue siendo otra área de potencial alcista, con una mayor penetración esperada.

Evercore ISI también realizó un análisis en profundidad del margen bruto, revelando múltiples palancas para el alza, y evaluó los principales riesgos regulatorios que podrían afectar a Apple.

La firma cree que Apple puede mantener o incluso expandir su valoración actual, citando la fuerte generación de FCF y el compromiso de la compañía de devolver el 100% de este a los accionistas.

El escenario alcista de Evercore valora a Apple en 375 dólares, reflejando el optimismo sobre la capacidad continua de la compañía para generar un crecimiento consistente con una volatilidad relativamente baja en comparación con otras grandes empresas tecnológicas.

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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.