USD/CAD cae por debajo de 1.3800 mientras el Petróleo crudo se dispara y un Dólar débil impulsa al Dólar canadiense
- El petróleo WTI superó los 105$ tras el anuncio del presidente Trump de un bloqueo estadounidense del Estrecho de Ormuz.
- El Dólar canadiense se encaminó hacia una segunda semana consecutiva de ganancias, impulsado por los elevados precios del petróleo crudo y la debilidad general del Dólar estadounidense.
- El PPI de EE.UU. del martes para marzo capturará las etapas iniciales del aumento de los costos energéticos impulsados por la guerra.
El USD/CAD cayó alrededor de un 0.4% el lunes, descendiendo a mínimos de sesión cerca de 1.3790 mientras el Dólar canadiense ganaba terreno ante el aumento de los precios del petróleo crudo y la debilidad general del Dólar estadounidense. El par abrió débil y extendió su caída durante la sesión, rompiendo por debajo de la zona de 1.3840 y marcando un nuevo mínimo semanal. El precio ha cedido ahora la mayor parte de sus ganancias desde el pico de principios de abril hacia 1.3950, con una segunda caída semanal consecutiva en formación.
El petróleo West Texas Intermediate (WTI) subió hasta un 9% superando los 105$ por barril el lunes tras el anuncio del presidente Trump de un bloqueo estadounidense del Estrecho de Ormuz, luego del colapso de las negociaciones del fin de semana entre EE.UU. e Irán en Pakistán. La ruta marítima clave ha estado efectivamente cerrada desde que comenzó el conflicto a finales de febrero, y a pesar de las persistentes expectativas del mercado de que eventualmente surgirá una resolución, los objetivos para un acuerdo de paz continúan cambiando.
Los elevados precios de la energía están proporcionando un viento de cola para el Dólar canadiense vinculado a las materias primas, incluso cuando el Banco de Canadá (BoC) mantuvo su tasa de interés nocturna en 2.25% en marzo y señaló incertidumbre sobre el impacto del conflicto en la economía canadiense. La próxima decisión de tasas del BoC está programada para el 29 de abril, junto con el Informe de Política Monetaria (MPR).
Próximamente: inflación del PPI de EE.UU. caliente en el barril
Se espera que el Índice de Precios al Productor (PPI) de marzo muestre un aumento del PPI general del 1.2% mensual, frente al 0.7% de febrero, con la lectura interanual saltando al 4.6% desde el 3.4%. Los datos capturarán las etapas iniciales del aumento de los costos energéticos que están fluyendo a través de la economía estadounidense desde que comenzó la guerra con Irán, y una cifra más alta de lo esperado podría complicar aún más la trayectoria de las tasas de la Fed de cara a la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 28 al 29 de abril.
Gráfico de 5 minutos USD/CAD
Análisis Técnico
En el gráfico de cinco minutos, el USD/CAD cotiza en 1.3792, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo al permanecer por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 periodos en 1.3819. El par se mantiene limitado por esta barrera dinámica, lo que sugiere que los vendedores conservan el control a pesar de que el RSI Estocástico se encuentra en territorio elevado cerca de 84, lo que indica intentos de alza a corto plazo que hasta ahora no logran recuperar la resistencia predominante.
En el lado alcista, la resistencia inmediata se ubica en la EMA de 200 periodos alrededor de 1.3819, y sería necesaria una ruptura sostenida por encima de este nivel para aliviar la presión bajista actual. En ausencia de soportes claramente definidos en los datos disponibles, cualquier retroceso desde los niveles actuales dejaría los mínimos recientes como la próxima zona de referencia para que los compradores defiendan, mientras que los repuntes probablemente serán vendidos mientras el precio se mantenga por debajo de la EMA de 200 periodos.
En el gráfico de cuatro horas, el USD/CAD cotiza en 1.3792. El par mantiene un sesgo constructivo a corto plazo mientras consolida justo por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 periodos en 1.3791, manteniendo las ganancias recientes ampliamente apoyadas tras recuperar la línea de tendencia bajista rota trazada desde 1.3680. El RSI Estocástico alrededor de 67 sugiere que el impulso alcista sigue en juego pero pierde algo de su intensidad previa de sobrecompra, insinuando una posible pausa más que una reversión total mientras el precio se mantiene sobre la media móvil clave.
En el lado bajista, el soporte inmediato se encuentra en la zona de 1.3790, definida por la proximidad del precio al EMA de 200, con la zona de ruptura de la línea de tendencia descendente cerca de 1.3680 actuando como un piso más profundo si la presión vendedora se acelera. Sin barreras técnicas claras por encima de los niveles proporcionados, un comercio sostenido por encima del EMA de 200 mantendría el sesgo a corto plazo inclinado al alza, mientras que una caída decisiva por debajo de esa media móvil debilitaría la estructura alcista y expondría la región de 1.3680.
En el gráfico diario, el USD/CAD cotiza en 1.3792, consolidando en un rango estrecho entre sus medias móviles principales y dejando el sesgo a corto plazo ampliamente neutral. El precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.3773, que proporciona un soporte inicial de tendencia, pero sigue limitado por la EMA de 200 días en 1.3815 justo por encima, restringiendo la continuación al alza. El RSI Estocástico ha retrocedido hacia la mitad inferior de su rango, insinuando que el impulso alcista se ha desvanecido tras el avance reciente, pero sin señalar aún condiciones de sobreventa.
En el lado alcista, la resistencia inmediata se ubica en la EMA de 200 días alrededor de 1.3815; sería necesaria una cierre diario por encima de esta barrera para reabrir una fase alcista más constructiva. En el lado bajista, la EMA de 50 días en 1.3773 actúa como primer soporte; una ruptura por debajo de este nivel expondría un retroceso más profundo e inclinaría la balanza a favor de los vendedores a corto plazo.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Dólar canadiense - Preguntas Frecuentes
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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