Oro sube mientras la recuperación del USD se pausa, el conflicto EE.UU.-Irán apoya la demanda
- El Oro rebota el miércoles tras una caída del 4.4% el día anterior, mientras el Dólar estadounidense se toma una pausa tras un rally de dos días.
- El conflicto entre EE.UU. e Irán apoya la demanda de refugio seguro, limitando la caída en el Oro.
- Técnicamente, el XAU/USD se mantiene por encima del soporte clave cerca de 5.100$, con resistencia emergiendo alrededor de 5.200$.
El Oro (XAU/USD) avanza el miércoles, recuperando parte de la fuerte caída del día anterior mientras el Dólar estadounidense (USD) se toma una pausa tras dos días de sólidas ganancias. Mientras tanto, las tensiones geopolíticas en curso en torno a la guerra entre EE.UU. e Irán mantienen la demanda de refugio seguro, ayudando a amortiguar la caída.
Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 5.180$, con un aumento de aproximadamente 1.65% en el día.
El Oro se estabiliza mientras el rally del USD se detiene en medio de tensiones en Oriente Medio
El Oro cayó un 4.4% el martes, mientras que la Plata (XAG/USD) se deslizó alrededor del 8.4%, ya que un USD más fuerte pesó sobre los metales. La caída se aceleró después de que los precios cayeran por debajo de niveles clave de soporte técnico, activando órdenes de stop-loss y una liquidación general. Sin embargo, la venta masiva resultó ser de corta duración, ya que la creciente incertidumbre global y económica mantuvo el apetito por el riesgo de los inversores moderado.
El conflicto en Oriente Medio entra en su quinto día, con EE.UU. e Israel intensificando los ataques aéreos y de misiles en Irán. Teherán ha respondido con ataques de misiles y drones a bases estadounidenses y instalaciones aliadas en el Golfo.
A medida que la guerra se intensifica, las interrupciones en los flujos de petróleo a través del Estrecho de Ormuz están elevando los precios de la energía, generando preocupaciones sobre el impacto inflacionario en la economía global.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, intentó calmar los mercados, diciendo que EE.UU. "comenzará a escoltar a los petroleros a través del Estrecho de Ormuz tan pronto como sea posible" si es necesario. En una publicación en Truth Social el martes, agregó que Washington proporcionaría un seguro de riesgo político para los barcos que naveguen por el Golfo para "asegurar el FLUJO LIBRE de ENERGÍA al MUNDO."
Las apuestas de recortes de tasas de la Fed caen por debajo de 50 puntos básicos para fin de año
Las crecientes preocupaciones sobre la inflación también están llevando a los operadores a reevaluar las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Los mercados ahora valoran al menos 50 puntos básicos (pb) de recortes de tasas de interés para diciembre, según la herramienta FedWatch de CME, lo que podría actuar como un viento en contra para activos sin rendimiento como el Oro.
De cara al futuro, la atención se centra en los datos económicos clave de EE.UU. que se publicarán esta semana. El informe de Cambio de Empleo ADP y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM están programados para su publicación el miércoles, seguido del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes.
Análisis técnico: el XAU/USD se estabiliza cerca de 5.100$ tras el retroceso desde los máximos recientes
La perspectiva a corto plazo del XAU/USD parece neutral a ligeramente bajista después de que los precios retrocedieran de la banda superior de Bollinger en el gráfico de 4 horas y ahora oscilan justo por debajo de la banda media. Sin embargo, la caída sigue siendo limitada ya que los precios encontraron soporte cerca de la banda inferior de Bollinger alrededor de 5.057$.
El RSI (14) se está estabilizando después de acercarse al territorio de sobreventa y ahora se mueve hacia arriba en 45, lo que sugiere que el impulso de venta puede estar disminuyendo.
La línea de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se aplana por debajo de la línea de señal, con el histograma negativo contrayéndose, lo que sugiere que la presión bajista está disminuyendo.
En el lado positivo, la resistencia inmediata se observa cerca de 5.200$, por delante de la banda media de Bollinger alrededor de 5.259$, seguida de la banda superior de Bollinger cerca de 5.461$.
En el lado negativo, el soporte inicial se encuentra en la zona de 5.100$-5.000$. Una ruptura decisiva por debajo de este rango podría exponer los próximos niveles de soporte cerca de 4.850$ y 4.650$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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