El precio del oro se dispara por encima de los 3.300$ debido a los nervios comerciales y la caída de los rendimientos que reactivan la demanda de refugio seguro
- El Oro corta una racha de dos días de pérdidas, ganando un 1.5% por nuevos temores de guerra comercial.
- Trump suaviza el discurso sobre aranceles, pero China niega negociaciones y exige la eliminación total.
- Aumentan las apuestas por recortes de tasas de la Fed a medida que los rendimientos caen y la incertidumbre económica se incrementa.
El precio del Oro cortó dos días de pérdidas el jueves y subió 50$, o más del 1.50%, en medio de renovadas preocupaciones sobre la guerra comercial entre EE.UU. y China. A pesar de que el presidente estadounidense Donald Trump suavizó su postura sobre mantener aranceles del 145% a Pekín, el XAU/USD cotiza a 3.338$ después de saltar desde mínimos diarios de 3.287$.
El ánimo del mercado se mantiene optimista con Wall Street registrando ganancias. Aunque los operadores parecen aliviados por la disposición de Trump a llegar a un acuerdo con Pekín, China juega duro y pide cancelar todos los aranceles "unilaterales" de EE.UU., aclarando que no han mantenido conversaciones con el gobierno estadounidense.
Los precios del oro avanzan respaldados por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) también siente el impacto después de alcanzar picos de cuatro días contra una cesta de seis divisas.
Los datos económicos de EE.UU. vieron la publicación de las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de la semana pasada, que se alinearon con las estimaciones. Los Pedidos de Bienes Duraderos saltaron bruscamente en marzo, impulsados por los pedidos de aviones.
Mientras tanto, una ola de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) acaparó los titulares. La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, declaró que la Fed podría actuar tan pronto como en junio si los datos lo respaldan, pero enfatizó que la incertidumbre pesa sobre la planificación empresarial.
El gobernador de la Fed, Christopher Waller, expresó un tono similar, señalando que aunque la acción en junio sigue sobre la mesa, los recortes de tasas podrían ser impulsados por un debilitamiento del mercado laboral. Waller dijo: "los recortes de tasas podrían venir de un aumento del desempleo."
Con respecto a las posibilidades de que la Fed reduzca las tasas de interés en la próxima reunión, los operadores ven un 94% de probabilidad de mantenerlas sin cambios, según Prime Market Terminal. Sin embargo, los operadores esperan que la tasa de fondos de la Fed termine en 3.45%, equivalente a 86 puntos básicos de relajación (pb).
Fuente: Prime Market Terminal
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro sube impulsado por el débil Dólar estadounidense
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha disminuido en siete puntos básicos, alcanzando el 4.31%.
- Los rendimientos reales de EE.UU. colapsaron siete pb a 2.023%, como lo muestran los rendimientos de los Valores Protegidos contra la Inflación del Tesoro estadounidense a 10 años.
- Los Pedidos de Bienes Duraderos de EE.UU. se dispararon en marzo del 0.9% al 9.2%, impulsados por las reservas de aeronaves. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que finalizó el 19 de abril aumentaron en 222K como se esperaba, desde 216K en la lectura anterior.
Perspectiva técnica del XAU/USD: La tendencia alcista del precio del Oro se reanuda a medida que los compradores recuperan los 3.300$
La tendencia alcista del precio del Oro se reanudó, pero los compradores deben superar el máximo del 22 de abril de 3.386$ para evitar que los vendedores arrastren los precios a la baja. El siguiente nivel clave de resistencia sería 3.400$, seguido por los 3.450$ y la cifra de 3.500$.
Por otro lado, si el XAU/USD cae por debajo de 3.300$, esto podría abrir la puerta para probar los 3.200$ antes del pico del 3 de abril de 3.167$. Una ruptura de este último expondrá la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.041$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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