Análisis

Tradingkey - Los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. registraron ganancias significativas; los futuros del Dow Jones subieron un 0,91% hasta los 51.121, los del S&P 500 avanzaron un 0,91% hasta los 7.559, y los del Nasdaq 100 saltaron un 1,32% hasta los 29.949. En su última publicación en Truth Social, Donald Trump afirmó que está utilizando las negociaciones con Irán como herramienta de presión para exigir que múltiples países de Oriente Medio y regiones circundantes firmen los Acuerdos de Abraham, en un intento por forjar una gran alianza en Oriente Medio sin precedentes que incluya a Irán.

TradingKey - El reconocido banco de inversión de Wall Street JPMorgan (JPM) ha emitido su evaluación más reciente, señalando que el S&P 500 podría superar el hito de los 9.000 puntos durante el próximo año.

TradingKey — Según un informe del medio de comunicación surcoreano THE ELEC publicado el lunes, Micron Technology (MU) está aumentando la capacidad de producción de su sexta generación de Memoria de Alto Ancho de Banda (HBM4) al doble de velocidad que la de sus productos HBM3 de 12 capas, logrando mejoras simultáneas en el rendimiento. Por otro lado, Micron ha trasladado la fabricación de las matrices base (base dies) para su próxima generación HBM4E a TSMC, con una producción en masa programada para 2027. Las expectativas del mercado respecto a Micron han pasado de considerar que estaba "excluida de la cadena de suministro de Nvidia (NVDA)" hace tres meses, a verla hoy como un "proveedor clave". El foco del mercado se centra ahora en si este cambio de rumbo podrá impulsar el precio de las acciones de Micron por encima de los 1.000 dólares.

TradingKey - El 25 de mayo (ET), el Bitcoin (BTCUSD) fluctuó cerca de los 77.000 dólares, mostrando señales de estabilización tras dos semanas consecutivas de corrección. A pesar de las recientes salidas sostenidas de los ETF de Bitcoin, los precios de la criptomoneda podrían estar preparados para un repunte a medida que se recupera el apetito por el riesgo macroeconómico.

TradingKey — Con la OPI de SpaceX de Elon Musk programada para mediados de junio, la temática de la economía espacial se está convirtiendo en la nueva favorita de los mercados de capitales globales, y los fondos cotizados (ETF) relacionados están experimentando un crecimiento explosivo.

TradingKey - El conflicto laboral en Samsung Electronics podría estar cerca de su fin. Hasta el lunes por la mañana, la participación electoral del principal sindicato de Samsung ha superado el 86%. El cierre de la votación está previsto para el miércoles a las 10:00 AM y se rige por la regla de mayoría simple: el acuerdo preliminar se ratificará si participa más de la mitad de los votantes habilitados y una mayoría vota a favor. Dado que aproximadamente el 80% de los votantes habilitados del sindicato pertenecen a la división de semiconductores —los principales beneficiarios del pacto—, existe una amplia expectativa de que la propuesta sea aprobada.

TradingKey - Los precios internacionales del petróleo se desplomaron el lunes después de que el presidente de EE. UU., Trump, afirmara que las negociaciones entre EE. UU. e Irán son "esencialmente un acuerdo cerrado", con caídas superiores al 5% tanto en los futuros del crudo Brent para julio como en los futuros del crudo WTI de EE. UU.

TradingKey - El 23 de mayo, hora del este, Donald Trump anunció en redes sociales que un acuerdo entre EE. UU. e Irán ha sido "esencialmente finalizado" y que, posteriormente, el Estrecho de Ormuz se abrirá. Aunque Irán respondió rápidamente calificando la afirmación de Trump como "incompleta" y enfatizando que el estrecho permanecerá bajo la gestión total de Irán incluso si se alcanza un acuerdo, también reconoció que ambas partes se encuentran en las etapas finales para concluir un memorándum.

TradingKey - El 25 de mayo, los principales mercados de Asia-Pacífico mostraron una tendencia alcista generalizada, con las acciones A de China y la renta variable japonesa destacando por su sólido desempeño. El mercado de Corea del Sur permaneció cerrado por la festividad del Nacimiento de Buda. La actividad bursátil de hoy se centró en dos temas principales: primero, las señales positivas en las negociaciones entre EE. UU. e Irán aliviaron la inquietud de los inversores respecto a los precios de la energía y la escalada de los conflictos geopolíticos; segundo, los sectores de crecimiento tecnológico, como la IA, los semiconductores y los chips de memoria, atrajeron flujos de capital significativos.

TradingKey - Dell Technologies (DELL) presentará sus resultados correspondientes al primer trimestre del año fiscal 2027 tras el cierre del mercado estadounidense el 28 de mayo. Los inversores deberán centrarse en si la demanda de servidores de IA de Dell puede continuar superando las expectativas y si los márgenes de beneficio de dichos servidores pueden mejorar.

TradingKey - El 21 de mayo, hora del este, Eli Lilly anunció los resultados del ensayo clínico fundamental de Fase 3 (TRIUMPH-1) para su fármaco de próxima generación para la pérdida de peso, Retatrutide. Como el primer "triple agonista" del mundo dirigido a los receptores de GIP, GLP-1 y glucagón, sus datos de eficacia han superado integralmente

TradingKey - Durante la sesión bursátil asiática del 25 de mayo, SoftBank Group cerró con un alza del 4,63% a 7.070 yenes, extendiendo su sólido impulso de la semana pasada. La acción subió un 19,84% y un 11,9% el pasado jueves y viernes, respectivamente, registrando una ganancia acumulada de tres días de aproximadamente el 40%.

TradingKey - Impulsadas por noticias geopolíticas de última hora de gran relevancia, las clases de activos globales experimentaron un brusco reajuste de precios en las operaciones previas a la apertura hoy. El presidente de EE. UU., Trump, reveló en sus últimas declaraciones públicas que se ha alcanzado "básicamente" un nuevo acuerdo integral entre Estados Unidos e Irán.

TradingKey - Durante la apertura de la sesión asiática del 25 de mayo, el índice Nikkei 225 superó la marca de los 65.000 puntos por primera vez. El índice subió un 2,8%, rompiendo de forma consecutiva los niveles de precio clave de 64.000 y 65.000 durante la jornada, y alcanzando un máximo intradía de 65.170.

El exitoso lanzamiento del Starship de tercera generación de SpaceX marca la transición de la compañía hacia la comercialización, respaldando su valoración actual pero proporcionando un impulso limitado para un mayor crecimiento.

Tradingkey - La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA) publicará el informe de inflación PCE de abril el 28 de mayo, hora del este. Desde mayo, múltiples indicadores económicos han confirmado que la inflación permanece elevada, lo que ha llevado al mercado incluso a comenzar a apostar que la Reserva Federal podría pivotar hacia subidas de tipos de interés dentro de este año. En consecuencia, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se han fortalecido, y la rentabilidad del bono a 30 años se disparó al 5,2% el 20 de mayo, alcanzando su nivel más alto desde 2007. Cabe señalar que, si bien el IPC es el principal indicador de inflación monitoreado por el mercado, la Reserva Federal presta mayor atención a los datos de inflación PCE. Este ha sido su ancla de inflación oficial desde su establecimiento formal en 2012, con un objetivo de política a largo plazo de estabilizar el crecimiento interanual del PCE en el 2%. En su toma de decisiones, la Fed otorga un peso particular al PCE subyacente —que excluye los precios de los alimentos y la energía— al considerar que es menos volátil y un reflejo más preciso de las tendencias inflacionarias subyacentes en la economía.

TradingKey - El 22 de mayo (ET), la plata (XAGUSD) retrocedió durante la sesión europea del viernes tras dos días consecutivos de ganancias, cotizando cerca de los 76,00 dólares. El precio se vio presionado principalmente por un giro restrictivo en las expectativas de política de la Reserva Federal. Al ser un activo que no genera rendimientos, la plata es muy sensible al entorno de tipos de interés. Cuando las expectativas del mercado sugieren que la Fed podría mantener los tipos de interés elevados durante un periodo más prolongado —o incluso reconsiderar las subidas de tipos ante las recurrentes presiones inflacionistas—, el coste de oportunidad de mantener plata aumenta, reduciendo en consecuencia su atractivo para la inversión.

TradingKey - El 22 de mayo, hora del Este, Kevin Warsh asumió oficialmente su cargo como el 17.º presidente de la Reserva Federal; está previsto que presida su primera reunión de política monetaria del FOMC el 17 de junio. Sin embargo, aunque los mercados esperaban mayoritariamente que el presidente nominado por Trump presionara por recortes de tipos de interés, un ala de línea dura dentro de la Reserva Federal ya ha comenzado a alinearse incluso antes de su toma de posesión formal.

TradingKey - Costco (COST.US) presentará sus resultados del tercer trimestre fiscal de 2026 tras el cierre del mercado estadounidense el 28 de mayo. Las expectativas del mercado proyectan ingresos de aproximadamente 69.300 millones de dólares, lo que representa un incremento interanual del 9%, y un beneficio por acción (BPA) ajustado de aproximadamente 4,56 dólares, un aumento interanual del 13%.

TradingKey - Desde 2026, los fondos cotizados (ETF) apalancados de EE. UU. han dominado los primeros puestos de los rankings de rentabilidad. Diversos productos largos apalancados 3x que replican los semiconductores y el mercado surcoreano han alcanzado ganancias de tres dígitos, lo que refleja un sólido sentimiento alcista entre los inversores hacia los valores tecnológicos y el ciclo de los chips de memoria.