Análisis

TradingKey - El 25 de junio, hora del este, apenas unos días después de completar la mayor salida a bolsa de la historia, SpaceX (SPCX) volvió a dar una importante noticia al mercado. Según el Financial Times, que cita a cuatro personas familiarizadas con el asunto, la presidenta y directora de operaciones de SpaceX, Gwynne Shotwell, declaró durante el roadshow de la salida a bolsa que la compañía está considerando lanzar servicios de telefonía móvil minoristas de Starlink para los consumidores estadounidenses y que podría construir su propia red móvil terrestre con cobertura en los Estados Unidos.

TradingKey - El jueves 25 de junio (hora del este), las acciones de Apple (AAPL) cerraron con una caída del 6,12% en 275,15 dólares, tras registrar un mínimo intradía de 273,75 dólares. Durante la jornada, Apple no solo tuvo un rendimiento inferior al Nasdaq, sino que también se convirtió en uno de los principales pesos pesados que lastraron el rendimiento de los valores tecnológicos de megacapitalización. El catalizador directo de esta ola de ventas en el mercado fue el reciente anuncio de Apple sobre el incremento de precios en varios de sus productos de hardware, lo que provocó que los inversores reevaluaran su demanda futura, sus márgenes de beneficio y el poder de fijación de precios de la marca.

A pesar de los planes de asistir a una conferencia nacional la próxima semana, los precios de las acciones de Samsung Electronics y SK Hynix no lograron subir y, por el contrario, se desplomaron más de un 9%.

TradingKey - Según informes de prensa, OpenAI está considerando posponer su prevista oferta pública inicial (IPO) para el próximo año con el fin de asegurar una valoración más alta y esperar condiciones de mercado más favorables. Las fuentes señalan que los asesores de OpenAI han presentado dos opciones a la dirección de la compañía: salir a bolsa lo antes posible aceptando una valoración más baja, o esperar hasta 2027 para proceder con la IPO con el objetivo de aspirar a una valoración de hasta 1 billón de dólares.

Los datos del PCE de mayo en EE. UU. reforzaron las expectativas de subidas de tipos de interés, y el precio de Bitcoin rompió el mínimo de ayer, acercándose a los 58.000 dólares.

TradingKey - El 25 de junio, hora del Este, los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron con signo mixto. Los sólidos resultados de Micron (MU) reavivaron la negociación de memorias para IA y semiconductores, pero las caídas de Apple (AAPL) y de varios valores tecnológicos de megacapitalización compensaron el impulso del rebote de las acciones de chips. Mientras tanto, la inflación del PCE de mayo en EE. UU. subió a un máximo de tres años, y el mercado se mantuvo cauteloso respecto a la posterior trayectoria de subidas de tipos de interés de la Reserva Federal.

Los mercados de valores de Japón y Corea del Sur abrieron a la baja y ampliaron sus pérdidas, con caídas de alrededor del 3% en los índices KOSPI y Nikkei 225, mientras que Kioxia, SK Hynix y Samsung Electronics se desplomaron al unísono.

TradingKey - El informe de resultados de Micron impulsó el optimismo de los inversores en las acciones de chips de memoria, al tiempo que demostró que el sector de la electrónica de consumo, incluida Apple, se enfrenta a presiones de costos. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. continuaron con su tendencia divergente; el Promedio Industrial Dow Jones alcanzó un máximo histórico intradía y las acciones de memoria lideraron las ganancias. Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,14% hasta los 51.920,62 puntos; el Nasdaq Composite cayó un 0,46% hasta los 25.358,60 puntos; y el índice S&P 500 retrocedió un leve 0,73 puntos hasta los 7.357,49 puntos.

TradingKey - Apple ha implementado oficialmente su mayor incremento global de precios de hardware de los últimos años, elevando los precios de toda su gama de Mac, iPads y otros productos. Como referente de la industria global de la electrónica de consumo, la decisión de Apple de trasladar directamente a los consumidores los disparados costes de la cadena de suministro ha sacudido al mercado, provocando que el precio de sus acciones llegara a desplomarse más de un 5% en un momento dado del jueves, lo que supuso su mayor caída diaria desde febrero de este año.

TradingKey - El jueves, hora del Este, los datos de inflación de mayo publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA) mostraron que el índice de precios PCE de mayo subió un 4,1% interanual, en línea con las expectativas del mercado y por encima de la lectura anterior del 3,8%. La tasa mensual del PCE de EE. UU. en mayo fue del 0,4%, inferior a la expectativa del mercado del 0,50% e igual al 0,40% anterior. El índice de precios PCE subyacente, que excluye los alimentos y la energía, subió un 3,4% interanual, en línea con las expectativas del mercado y por encima del 3,30% anterior. La tasa mensual del PCE subyacente fue del 0,3%, cumpliendo con las expectativas del mercado, aunque el valor anterior se revisó del 0,20% al 0,3%. Afectada por el conflicto de Oriente Medio, que impulsó al alza los precios de la energía, la inflación en EE. UU. repuntó aún más en mayo, y la tasa anual del PCE superó el umbral del 4% por primera vez en tres años, marcando la primera ocasión desde abril de 2023. Aunque las tasas de crecimiento mensual estuvieron en general en línea con las expectativas de Wall Street, el claro repunte de la tasa interanual indica que la lucha contra la inflación aún no ha terminado.

TradingKey - Durante la sesión de premercado de EE. UU. del jueves, las acciones de IBM llegaron a subir más de un 6%. La compañía anunció un hito histórico en la tecnología de semiconductores, presentando oficialmente la primera tecnología de chips sub-1 nm fabricable del mundo.

TradingKey - El 25 de junio, hora del Este, el grupo alemán Merck anunció que adquirirá la empresa estadounidense de ciencias de la vida Bio-Techne (TECH) por 73 dólares por acción en una transacción íntegramente en efectivo, lo que representa un valor de empresa de aproximadamente 11.300 millones de dólares.

TradingKey - El 24 de junio, hora del Este, en la junta anual de accionistas de Nvidia (NVDA), el CEO Jensen Huang marcó el rumbo de la próxima fase de desarrollo de la industria de la IA en un discurso de dos horas. Declaró la llegada oficial de la "era de la IA útil", afirmando que los agentes se convertirán en el motor principal que impulsará la demanda de potencia de cómputo durante las próximas décadas, y calificó este cambio de paradigma computacional como el mayor reinicio de la industria en 60 años.

TradingKey - En las operaciones previas al mercado de EE. UU. del 25 de junio, hora del Este, los futuros de los tres principales índices bursátiles subieron de forma conjunta. Al cierre de esta edición, los futuros del Dow Jones subieron un 0,24%, los futuros del Nasdaq 100 subieron un 2,16% y los futuros del S&P 500 subieron un 0,73%.

TradingKey - El 25 de junio, hora del este, altos cargos del sector petrolero iraquí presionaron a la OPEP exigiendo un incremento significativo en la cuota de producción del país, advirtiendo que, de lo contrario, se verían "obligados a considerar todas las opciones disponibles". Fuentes revelaron que, aunque los funcionarios iraquíes habían considerado seriamente retirarse de la OPEP, el plan actual es permanecer dentro de la organización y presionar para obtener una cuota más alta.

TradingKey - Tras el cierre del mercado estadounidense el 24 de junio, el gigante de los chips de memoria Micron Technology (MU) publicó su informe de resultados del tercer trimestre fiscal de 2026, revirtiendo por completo las expectativas pesimistas del mercado respecto a la demanda de memoria para IA con sus espectaculares métricas clave.

TradingKey - Durante la sesión asiática de hoy (25 de junio), el oro (XAUUSD) cotizaba a $3.976,90, con una caída del 0,54% intradía. Tras caer ayer por debajo de los $4.000, el precio del oro fluctuó hoy cerca de los $3.980, lo que indica que el mercado está a la espera de nuevas señales catalizadoras para determinar su dirección a corto plazo. Cabe destacar que hoy está prevista la publicación de los datos del PCE de mayo de EE. UU.

TradingKey - Tras el cierre del mercado el 24 de junio, hora del Este, y luego de la publicación de resultados de Micron Technology (MU), JPMorgan Chase (JPM) elevó de inmediato su precio objetivo de $550 a $1.540, manteniendo una calificación de "sobreponderar" (Overweight). Este ajuste al alza de casi el doble refleja el firme reconocimiento por parte del banco del explosivo potencial de ganancias de Micron. La revisión al alza del analista Harlan Sur se basó en que los ingresos, el margen bruto y el beneficio por acción (BPA) del tercer trimestre de Micron superaron las expectativas.

Las acciones japonesas y surcoreanas subieron un 5% en un repunte similar a un tsunami, con Kioxia y SK Hynix disparándose más de un 12%.

En la reunión inaugural del FOMC presidida por el recién nombrado presidente de la Fed, Kevin Warsh, el diagrama de puntos mediano pasó directamente de las expectativas de recortes de tasas a las de subidas de tasas. Los futuros de tasas de interés descontaron de inmediato una probabilidad de aproximadamente el 70% de un alza de tasas en septiembre, sumiendo al mercado en un pánico por las subidas de tasas. Este artículo sostiene que es muy probable que el mercado esté sobreestimando la intensidad de este ciclo de alzas de tasas. Incluso si las subidas de tasas se reanudan en septiembre, el movimiento representaría fundamentalmente un endurecimiento sólido caracterizado por "retirar los recortes de tasas preventivos en un contexto de una economía que aún se muestra resistente", lo cual es fundamentalmente diferente del endurecimiento impulsado por el pánico de 2022. Para los inversores a largo plazo en renta variable estadounidense, este cambio presenta oportunidades que superan los riesgos. Sin embargo, esta evaluación es condicional y debe ajustarse dinámicamente utilizando tres indicadores como anclas: la inflación subyacente, las expectativas de inflación a largo plazo y la tasa de desempleo.