Neuseeländischer Dollar gibt nach, da der Iran-Waffenstillstand bröckelt

• NZD/USD verzeichnete den vierten Verlust in Folge, da erneute Spannungen mit dem Iran die Nachfrage nach dem sicheren Hafen US-Dollar wiederbelebten.
• Der viel gepriesene Waffenstillstandsrahmen wirkte wackeliger, da sowohl Washington als auch Teheran ihre Rhetorik verschärften.
• Das tägliche Momentum zeigte eine überverkaufte Situation nahe einer wichtigen Unterstützung, doch die Verkäufer hielten den Trend fest nach unten gerichtet.

Der Neuseeland-Dollar schloss am Montag zum vierten Mal in Folge tiefer und driftete in Richtung der 0,5700-Marke, da ein festerer US-Dollar und eine sich eintrübende Risikostimmung den Kurs belasteten. Der unmittelbare Auslöser war geopolitischer Natur, wobei die Rhetorik aus Washington und Teheran am Dienstag verschärft wurde und die fragile Friedensnarrative, die die Märkte erst vor wenigen Tagen beruhigt hatte, beschädigte. Für eine hochvolatile Währung wie den Kiwi ist die Kombination aus sicherer US-Dollar-Nachfrage und schwankender Risikobereitschaft nahezu ein Worst-Case-Szenario, eine Dynamik, die das Chartbild klar widerspiegelt.

Der Waffenstillstand, an den niemand so recht glaubte

Die Märkte hatten die Vorwoche damit verbracht, eine ordentliche Deeskalation nach der Unterzeichnung des Versailler Rahmens einzupreisen, wobei Rohöl einen Großteil seiner Konfliktprämie abbauen konnte und Risikoanlagen aufatmeten. Diese Zuversicht stand jedoch immer im Widerspruch zu den Tatsachen vor Ort; die erneuten Sticheleien zwischen den beiden Hauptstädten über Umsetzung und Reihenfolge erinnerten die Händler daran, dass ein unterzeichnetes Dokument nicht dasselbe wie ein beendeter Konflikt ist. Die einzige inländische Veröffentlichung am Montag, stärkere Kreditkartenausgaben, blieb kaum beachtet; der Kiwi ging einfach mit dem Abwärtstrend mit.

Eine hawkishe Fed schärft das Messer

Zu Gunsten des US-Dollars wirkt eine Federal Reserve (Fed), die deutlich weniger akkommodierend auftritt. Die Entscheidung des Federal Open Market Committee (FOMC) in der vergangenen Woche beließ die Zinsen bei 3,75 %, wurde jedoch von einem angehobenen Dot-Plot begleitet, bei dem der Medianpfad für dieses Jahr auf 3,8 % nach oben korrigiert wurde und die Projektion des Personal Consumption Expenditures Price Index (PCE) auf 3,6 % angehoben wurde. Eine Zentralbank, die ein „höher und länger“ signalisiert, während der Rest des Feldes eher dovish tendiert, ist ein struktureller Rückenwind für den Greenback, der zinssensitive Währungen wie den Kiwi gegen den Strom schwimmen lässt.

Druck auf die April-Unterstützung

Im Tages-Chart handelt der Kiwi nun deutlich unter seinem 50-Perioden- und 200-Perioden-Exponential Moving Average (EMA), die beide um 0,5850 liegen, eine Konstellation, die den übergeordneten Trend fest bärisch hält und Aufwärtsbewegungen nur kurzzeitig zulässt. Der vierte Tag des Rückgangs hat den Kurs zurück in den Bereich um 0,5700 gezogen, der den April-Abwärtstrend stoppte, wobei das Montagstief knapp über der Marke lag, bevor eine späte Erholung einige Verluste zurückgewann. Diese Erholung kam mit einem stark überverkauften täglichen Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) nahe 15, was für das Risiko einer korrigierenden Gegenbewegung spricht, obwohl die Struktur noch nichts darauf hindeutet, dass die Verkäufer am Ende sind.

Widerstand: Der erste Widerstand liegt nahe 0,5750, wo sich die jüngsten Tagesbereiche festgesetzt haben, gefolgt von 0,5800 und dann dem EMA-Cluster bei 0,5850, die für eine echte Trendwende zurückerobert werden müssten.

Unterstützung: Die 0,5700-Marke ist die entscheidende Linie, verstärkt durch die Erholung im April aus derselben Zone; ein deutlicher Bruch öffnet den Weg zum Zwischentief Mitte April knapp darunter und dann weiter in Richtung 0,5650.

Tendenz: Abwärts, solange der Kurs unter 0,5750 bleibt. Die überverkaufte Tagesanzeige und die späte Erholung am Montag signalisieren das Risiko einer Erholungsrally, doch mit einer hawkishen Fed und einem bröckelnden Waffenstillstand, die beide in dieselbe Richtung drücken, bleibt der Weg des geringsten Widerstands nach unten. Aufwärtsbewegungen sind Verkaufsgelegenheiten. Die US-Einkaufsmanagerindizes (PMI) am Dienstag um 13:45 GMT sind der nächste kurzfristige Test.

NZD/USD Tageschart