USD/INR fällt, während das vorläufige PMI-Wachstum Indiens sich abschwächt

• Die Indische Rupie steigt gegenüber dem US-Dollar im Zuge der Optimismus über das Handelsabkommen zwischen den USA und Indien.
• Das Wachstum im Flash HSBC Composite PMI Indikator für Indien kühlt sich aufgrund moderaten Wachstums der Dienstleistungsaktivitäten ab.
• Die Anleger warten auf das Treffen von Bessent-He und die US CPI-Daten für September.

Die Indische Rupie (INR) handelt am Freitag höher gegenüber dem US-Dollar (USD). Das USD/INR-Paar fällt auf etwa 87,85, während die Indische Rupie im Zuge wachsender Optimismus über das Handelsabkommen zwischen den Vereinigten Staaten (US) und Indien gewinnt.

Diese Woche berichtete Mint, dass die USA und Indien bald ein Handelsabkommen erreichen werden, bei dem der Einfuhrzoll auf Produkte aus Indien auf 15%-16% gesenkt wird. Derzeit erhebt die US 50% Zölle auf Importe aus Indien.

In der Zwischenzeit sind die Ängste über den Abfluss ausländischer Mittel aus dem indischen Aktienmarkt erneut aufgeflammt, da ausländische institutionelle Investoren (FIIs) am Donnerstag Aktien im Wert von 1.165,94 Crores verkauft haben. FIIs wurden zu Verkäufern, nachdem sie fünf aufeinanderfolgende Handelstage Käufer waren. Das Verkaufstempo scheint jedoch deutlich höher zu sein als das, was sie in den vergangenen Tagen gekauft haben. Vom 15. bis 21. Oktober haben FIIs Anteile im Wert von 2.262,08 Crores am indischen Aktienmarkt erhöht.

Auf der heimischen Seite hat der vorläufige HSBC Einkaufsmanagerindex (PMI) für Oktober gezeigt, dass die gesamte Geschäftstätigkeit moderat gewachsen ist. Der Composite PMI lag bei 59,9, niedriger als 61,0 im September. Das Wachstum der gesamten Geschäftstätigkeit verlangsamte sich aufgrund des schwachen Wachstums der Dienstleistungsaktivitäten. Der Services PMI fiel von 60,9 auf 58,8.

In der Zwischenzeit ist der Manufacturing PMI mit 58,4 höher als 57,7 im September im Zuge der Rationalisierung der Waren- und Dienstleistungssteuer (GST) gekommen. „Der HSBC Flash Manufacturing PMI hat sich leicht erhöht, wahrscheinlich aufgrund der GST-Steuersenkungen, die die inländische Nachfrage ankurbeln und Kostendruck verringern. Neue Aufträge und die Produktion liegen beide über den Durchschnittswerten von Januar bis Juli. Allerdings zeigt sich der Druck durch die US-Zölle weiterhin in den neuen Exportaufträgen und der zukünftigen Optimismus, die beide unter den Werten von Januar bis Juli bleiben“, sagte Pranjul Bhandari, Chefökonom für Indien bei HSBC.

Tägliche Marktbewegungen: US-Dollar handelt ruhig vor den US-Inflationsdaten

• Der US-Dollar handelt in einer engen Spanne, während der US-Dollar-Index (DXY) um 99,00 konsolidiert, vor den Handelsgesprächen zwischen dem US-Finanzminister Scott Bessent und dem chinesischen Vizepremier He Lifeng, die am Freitag am Rande des ASEAN-Gipfels in Malaysia beginnen werden.
• Am Donnerstag bestätigte das chinesische Ministerium, dass Vizepremier He Malaysia für den ASEAN-Gipfel besuchen wird. Die wichtigsten Verhandler aus den USA und China werden voraussichtlich über die kürzlich von Peking angekündigten Exportkontrollen für seltene Erden diskutieren.
• Die Anleger werden den hochriskanten Handelsgesprächen zwischen den USA und China besondere Aufmerksamkeit schenken, da die globale Marktstimmung in den letzten Wochen aufgrund der Handelskonflikte zwischen beiden Nationen risikoscheu blieb.
• Auf der heimischen Seite werden die Anleger den verzögerten Veröffentlichungen der US-Verbraucherpreisindex (CPI)-Daten für September und den vorläufigen S&P Global PMI-Daten für Oktober besondere Aufmerksamkeit schenken.
• Normalerweise werden die US-CPI-Daten in der zweiten oder dritten Woche eines jeden Monats veröffentlicht. Sie wurden jedoch aufgrund der laufenden bundesstaatlichen Schließung verzögert.
• Ökonomen erwarten, dass die US-Inflation im Jahresvergleich schneller auf 3,1% gestiegen ist, gegenüber der vorherigen Veröffentlichung von 2,9%, während die Kernzahlen stetig um 3,1% gewachsen sind. Im Monatsvergleich wird geschätzt, dass der Haupt- und der Kern-CPI um 0,4% bzw. 0,3% gestiegen sind.
• Anzeichen für nachlassenden Preisdruck würden die Markterwartungen für Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) weiter anheizen. Allerdings werden heiße Inflationszahlen voraussichtlich die dovishen Wetten der Fed nicht dämpfen, da die neuesten Kommentare von Beamten darauf hindeuten, dass sie sich mehr um die sich verschlechternden Arbeitsmarktbedingungen sorgen.
• In der Zwischenzeit wird erwartet, dass der S&P Global-Bericht zeigt, dass der Services PMI moderat auf 53,5 gestiegen ist, während der Manufacturing PMI stetig auf 52,0 gewachsen ist.

Technische Analyse: USD/INR sieht mehr Abwärtspotenzial, da der RSI (14) unter 40,00 stabilisiert.

Das USD/INR-Paar fällt in den frühen Handelsstunden in Indien am Freitag auf etwa 87,85. Der kurzfristige Trend des Paares bleibt bärisch, da es unter dem 50-Tage Exponential Moving Average (EMA) bleibt, der bei etwa 88,11 handelt.

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) schwankt unter 40,00, was auf ein starkes bärisches Momentum hindeutet.

Nach unten wird das Tief vom 21. August bei 87,07 als wichtige Unterstützung für das Paar fungieren. Auf der Oberseite wird der 20-Tage EMA eine wichtige Barriere darstellen.