TradingKey Tägliches Markt-Briefing: PCE-Inflation erreicht Dreijahreshoch, Micron führt Chipaktien an, Apple fällt um über 6 %

Die US-PCE-Inflation stieg im Mai auf 4,1 % und erreichte damit den höchsten Stand seit 2023.Die Kern-PCE-Rate stieg im Jahresvergleich auf 3,4 %. Obwohl die Inflation weiterhin deutlich über dem 2-Prozent-Ziel der Federal Reserve liegt, entsprachen die monatlichen Daten weitgehend den Erwartungen. Dies führte zu einem Rückgang des Dollars und der Renditen von US-Staatsanleihen und milderte die Sorgen des Marktes über kurzfristige Zinserhöhungen. Die hartnäckige Inflation bedeutet jedoch nach wie vor, dass es für die Fed schwierig sein wird, rasch eine Kehrtwende hin zu einer Lockerung zu vollziehen.

Die US-Auftragseingänge für Kernkapitalgüter stiegen im Mai im Monatsvergleich um 1,6 %. Sie übertrafen damit die Markterwartungen deutlich und deuten darauf hin, dass die Investitionen der Unternehmen in Ausrüstungen weiterhin robust sind, insbesondere da die Ausgaben im Zusammenhang mit der KI-Infrastruktur das Wirtschaftswachstum stützen.Die Aufträge für langlebige Güter insgesamt gingen jedoch um 4,5 % zurück, was vor allem auf die volatilen Flugzeugbestellungen zurückzuführen ist, was wiederum eine deutliche Divergenz innerhalb des verarbeitenden Gewerbes widerspiegelt.

Apple kündigte Preiserhöhungen für mehrere Mac- und iPad-Produkte an und begründete dies mit steigenden Kosten aufgrund eines weltweiten Mangels an Speicherchips.Die Nachricht schürte am Markt Sorgen über die Nachfrage nach Unterhaltungselektronik und die Gewinnmargen, was den Aktienkurs von Apple einbrechen ließ und die Performance der Mega-Cap-Tech-Aktien nach unten zog. Der Kursanstieg von Micron stand in starkem Kontrast zum Rückgang von Apple, was darauf hindeutet, dass KI-Rechenzentren die Preise für vorgelagerte Chips in die Höhe treiben und gleichzeitig die nachgelagerten Hersteller von Unterhaltungselektronik unter Druck setzen.

Der Energiemarkt ist wieder einmal zu einer Schlüsselvariable im Inflationshandel geworden.Obwohl die Aussichten auf einen Waffenstillstand im Nahen Osten die Ölpreise zeitweise drückten, lenkte ein Angriff auf ein Frachtschiff nahe Oman die Aufmerksamkeit des Marktes erneut auf die Schifffahrtsrisiken in der Straße von Hormus. Sollten sich die Ölpreise weiter erholen, könnte dies die Inflationserwartungen wieder in die Höhe treiben und den Spielraum der Federal Reserve für eine geldpolitische Kehrtwende einschränken.

Die folgende Tabelle führt die zehn Aktien auf, die in jüngster Zeit am aktivsten am Markt gehandelt wurden. Gestützt auf enorme Handelsvolumina und eine hervorragende Liquidität haben sich diese Vermögenswerte zu wichtigen Benchmarks für die Verfolgung der globalen Marktdynamik entwickelt.

Dieser Inhalt wurde KI-übersetzt und von Menschen überprüft. Er dient nur zu Referenz- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.