SoftBank legt um 12 % zu, da übertroffene Gewinnerwartungen Käufe auslösen, weiteres Aufwärtspotenzial von 26 % gesehen

TradingKey – Umsatz und Gewinn übertreffen Erwartungen deutlich! SoftBank-Aktie springt um 12 % an, mit Potenzial für weitere rund 26 % Kursgewinn.

Am 10. November verzeichnete die SoftBank Group (9984.T) nach den Schatten eines weltweiten Tech-Ausverkaufs und sich ausweitender Credit Spreads heute kräftige Kapitalzuflüsse und eine Erholung der Bewertung, angetrieben von glänzenden Ergebnissen im jüngsten Quartalsbericht. Bis zum Redaktionsschluss stieg die Aktie der SoftBank Group im Tagesverlauf um 12,6 %, durchbrach die Marke von 3.800 Yen (24,05 US-Dollar) und notierte bei 3.831 Yen.

Die Finanzergebnisse der SoftBank Group übertrafen die pessimistischen Markterwartungen auf ganzer Linie. Der Nettoumsatz für das zweite Geschäftsquartal erreichte 1,98 Billionen Yen und lag damit über der Marktschätzung von 1,87 Billionen Yen, während der Nettogewinn 214,48 Milliarden Yen betrug – ebenfalls deutlich über den erwarteten 199,36 Milliarden Yen. Bemerkenswert ist, dass der konsolidierte Umsatz für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 3,79 Billionen Yen erreichte und damit die stärkste Umsatzentwicklung in der Unternehmensgeschichte markierte.

Zuvor war der Markt besorgt, dass die hohen Investitionen in KI-Infrastruktur nicht rasch monetarisiert werden könnten. Die Ergebnisse von SoftBank stellten jedoch mit einem soliden Umsatzwachstum im Cloud- und KI-Bereich (+37 %) die beachtliche Cash-Generierungskraft des Konzerns unter Beweis. Dies löste unmittelbar massive institutionelle Zukäufe aus und trieb Hedgefonds, die in der vergangenen Woche umfangreiche Short-Positionen aufgebaut hatten, nach dem herausragenden Bericht in einen Short Squeeze, was die Aktie weiter nach oben beflügelte.

Obwohl der Markt einen Teil der positiven Gewinnnachrichten bereits verarbeitet hat, wird für SoftBank weiterhin Raum für zusätzliches Aufwärtspotenzial gesehen. Angesichts der kräftigen Erholung bei den US-Technologieaktien und im Halbleitersektor ist der Wert von SoftBanks Beteiligung als größter Anteilseigner von Arm parallel zur zunehmenden Durchdringung von Arm bei KI-Chiparchitekturen und in Rechenzentren gestiegen.

Gestützt sowohl von den starken Quartalszahlen als auch von der Erholung der US-Tech-Werte konnte der Aktienkurs von SoftBank seinen Rückgang erfolgreich stoppen und wieder nach oben drehen. Während die Eindeckung von Short-Positionen anhält, schieben die Bullen den Kurs allmählich in Richtung höherer runder Marken. Aus Sicht der technischen Analyse liegt der nächste Widerstand von SoftBank nahe 4.800 Yen – ein Zusammentreffen des 0,236-Fibonacci-Widerstands und einer früheren Unterstützung aus dem August, die sich in einen Widerstand verwandelt hat –, was vom aktuellen Niveau aus einem Aufwärtspotenzial von rund 26 % entspricht.

Chart der SoftBank-Aktie, Quelle: TradingView

Während erfreuliche Geschäftszahlen für kräftige Kapitalzuflüsse bei SoftBank sorgen, muss weiterhin genau beobachtet werden, wie sich die in dieser Woche anstehenden US-Makro-Inflationsdaten (CPI/PPI) auf die Bewertungsmultiplikatoren von Tech-Aktien auswirken und welche Fortschritte der Vision Fund bei der Monetarisierung seiner Startup-Beteiligungen über künftige Exits erzielt.