Analyse

TradingKey – Am 13. Juli (ET) fielen die Aktien von Intel (INTC) auf ein fast einmonatiges Tief und sanken bei Redaktionsschluss um 4,29 % auf 105,13 $. Intels Wettbewerber TSMC (TSM) veröffentlichte seine Umsatzdaten für Juni, aus denen hervorging, dass der monatliche konsolidierte Umsatz 442,68 Mrd. NT$ erreichte, was einem deutlichen Anstieg von 67,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. In den ersten sechs Monaten des Jahres belief sich der kumulierte konsolidierte Umsatz von TSMC auf insgesamt etwa 2,40 Bio. NT$, ein Plus von 35,6 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.

TradingKey – Am 13. Juli (US-Ostküstenzeit) sank der Gold-Spotpreis um mehr als 2 % und notierte bei Redaktionsschluss bei [price]. Berichten zufolge erklärte US-Präsident Trump in den sozialen Medien: „Wir werden die Straße von Hormus übernehmen, und der Iran hat nichts.“ Konkret erklärte Präsident Trump, dass die Straße von Hormus offen sei und mit oder ohne den Iran offen bleiben werde. Er kündigte die Wiederaufnahme der Operation „Blockade Iran“ an, die so genannt wird, weil sie lediglich iranische Schiffe oder Kunden an der Ein- oder Ausfahrt hindert. Alle anderen Länder werden die Meerenge fair und offen nutzen können. Von nun an werden die Vereinigten Staaten als „Hüter der Straße von Hormus“ bekannt sein. Als Hüter und basierend auf dem Fairnessprinzip werden die USA eine Gebühr von 20 % auf alle Frachtsendungen erheben, um alle Kosten zu decken, die für die Gewährleistung von Sicherheit und Schutz in dieser volatilen Region der Welt erforderlich sind. Einschlägige Verfahren und organisatorische Arbeiten werden unverzüglich aufgenommen. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit in dieser Angelegenheit!

TradingKey – Da die Berichtssaison für das zweite Quartal für US-Bankaktien offiziell beginnt, werden JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C), Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) und Wells Fargo (WFC) ihre Ergebnisse für das zweite Quartal am 14. Juli veröffentlichen.

TradingKey - In der vergangenen Woche hat sich der Schwerpunkt des Wettbewerbs in der KI-Branche von „Leistung“ zu „Preis“ verschoben. Von Elon Musks SpaceXAI (SPCX) über OpenAI bis hin zu Meta (META) brachten die drei Giganten ihre KI-Modelle der nächsten Generation in rascher Folge auf den Markt. Diesmal geht es beim Wettbewerb jedoch nicht nur darum, wer „intelligenter“ ist, sondern auch darum, wer „günstiger“ ist.

TradingKey – Am 13. Juli (Eastern Time) gaben die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel kollektiv nach. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notierten die Nasdaq 100 Index-Futures 0,83 % im Minus, die S&P 500 Index-Futures sanken um 0,26 % und die Dow Jones Index-Futures fielen um 0,03 %.

TradingKey — Am Montag kündigte Meta (META) eine zusätzliche Investition in Höhe von 40 Mrd. USD in das Hyperion-Rechenzentrum in Louisiana an. Damit erhöht sich die Gesamtinvestition für das Projekt auf über 50 Mrd. USD, was es zu einem der weltweit größten KI-Infrastrukturprojekte macht.

TradingKey - Die globale Halbleiterindustrie erlebt einen beispiellosen Preissturm, da die Welle der Preiserhöhungen von den für KI-Chips benötigten fortschrittlichen Prozessen auf ausgereifte Knoten übergreift. TSMC (TSM) plant, die Foundry-Preise für reife Prozesse ab Januar 2027 anzuheben, was die erste Preisanpassung für ausgereifte Knoten seit über drei Jahren markiert.

TradingKey – Am 12. Juli (ET), während führende Investmentbanken ihre Kursziele für den S&P 500 für 2026 auf eine Spanne von 7.500 bis 8.100 Punkten anhoben, gab James E. Thorne, Chefmarktstratege bei Wellington-Altus Private Wealth, eine noch mutigere Langfristprognose ab: Der S&P 500 wird voraussichtlich innerhalb der nächsten fünf Jahre (bis 2031) die Marke von 14.000 Punkten erreichen, was nahezu einer Verdopplung gegenüber dem aktuellen Stand von etwa 7.500 entspräche.

TradingKey - Am Dienstag (13. Juli) um 10:00 Uhr ET wird der Vorsitzende der Federal Reserve, Warsh, vor dem Finanzausschuss des US-Repräsentantenhauses erscheinen, um zum halbjährlichen Geldpolitikbericht der Fed auszusagen. Dies markiert das erste Mal seit seinem Amtsantritt als Fed-Vorsitzender, dass Warsh den halbjährlichen Geldpolitikbericht dem Kongress vorlegt. Anschließend wird er am 15. Juli auch an einer Anhörung vor dem Bankenausschuss des Senats teilnehmen.

TradingKey — Vor kurzem nahm Jensen Huang, CEO von Nvidia (NVDA), zusammen mit CFO Colette Kress und dem Leiter der Investor Relations, Toshiya Hari, persönlich an einer von Morgan Stanley in Kalifornien veranstalteten Non-Deal-Roadshow (NDR) teil. Dabei gingen sie direkt auf die drei Kernbedenken institutioneller Anleger in Bezug auf den Produktfortschritt, den Wettbewerb durch ASICs und die Nachhaltigkeit des Wachstums ein.

TradingKey – Seoul, 13. Juli: Die südkoreanische Regierung hat heute offiziell ihren Haushaltsplan für das Geschäftsjahr 2027 veröffentlicht, in dem die fiskalischen Gesamtausgaben erstmals die Marke von 800 Billionen Won (ca. 530 Milliarden Dollar) überschreiten. Dies stellt einen signifikanten Anstieg gegenüber den diesjährigen 727,9 Billionen Won dar und markiert den höchsten Ausgabenrekord in der Geschichte Südkoreas. Das Vertrauen hinter diesem „Superbudget“ gründet primär auf den über den Erwartungen liegenden Steuereinnahmen der heimischen Halbleiterindustrie infolge der weltweiten Welle der Künstlichen Intelligenz.

Die Eskalation des US-Iran-Konflikts hat die Erholung von Bitcoin ausgebremst, wobei die CPI-Daten dieser Woche und das Debüt von Kevin Warsh vor dem Kongress die Preise voraussichtlich weiter nach unten drücken werden.

TradingKey – Die Vereinigten Staaten werden diesen Dienstag die Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) für Juni veröffentlichen, was eines der kritischsten Makro-Ereignisse für die globalen Finanzmärkte in dieser Woche darstellt. Nach einem deutlichen Anstieg der US-Inflation im Mai und da die jüngsten Spannungen im Nahen Osten, die Volatilität der Ölpreise, die Fed-Sitzungsprotokolle sowie die Non-Farm-Payrolls-Daten die Markterwartungen kollektiv verschoben haben, wird der VPI für Juni die nächste geldpolitische Einschätzung der Federal Reserve maßgeblich beeinflussen und gleichzeitig die kurzfristige Entwicklung von US-Aktien, dem US-Dollar (USD) und Gold (XAUUSD) direkt bestimmen.

Die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte erlebten einen „Schwarzen Montag“, als der KOSPI um mehr als 8 % einbrach und Handelsunterbrechungen (Circuit Breaker) auslöste. Der Nikkei 225 sank um fast 2 %, während SK Hynix um 15 % einbrach, Samsung um mehr als 10 % nachgab und Kioxia um über 12 % fiel.

TradingKey – Während des asiatischen Handelstages am 13. Juli erlebte der südkoreanische Aktienmarkt einen „Schwarzen Montag“. Trotz Berichten, wonach Samsung Electronics das Tape-out der AI5-Chips von Tesla abgeschlossen hat und die Produktion vorbereitet, schloss der Aktienkurs des Unternehmens mit einem Minus von über 10 % und führte damit die Verluste im KOSPI-Index an. Die Korea Exchange (KRX) aktivierte während der Sitzung umgehend ihren „Sidecar“-Mechanismus, um Verkaufsaufträge im Programmhandel auszusetzen.

TradingKey – TSMC (TSM) veröffentlichte heute Umsatzdaten für Juni, die den Markt schockierten. Die Daten zeigen, dass der monatliche konsolidierte Umsatz 442,68 Mrd. NT$ erreichte, was nicht nur einem Anstieg von 6,2 % gegenüber dem Mai entspricht, sondern auch einem Sprung von 67,9 % im Jahresvergleich, wobei die jährliche Wachstumsrate ein jüngstes Hoch erreichte.

Der KOSPI brach um 8 % ein und löste damit Circuit Breaker aus, während SK Hynix um 13 % absackte, was eine Massenflucht bei Technologiewerten auslöste.

TradingKey – Die Preise für WTI-Rohöl (USOIL) stiegen während des frühen asiatischen Handels am 13. Juli sprunghaft an. Angetrieben durch die Eskalation des Konflikts zwischen den USA und dem Iran am Wochenende hat der Markt das Risiko von Versorgungsunterbrechungen in der Straße von Hormus wieder in seine Handelslogik eingepreist, wobei WTI-Rohöl um über 4 % stieg und ein Intraday-Hoch von 74,66 $ erreichte.

Die Aktien von SK Hynix brachen heute um mehr als 10 % ein, fielen unter die Marke von 2 Millionen Won und erreichten ein Einmonatstief.

TradingKey – Am 12. Juli (Eastern Time) brach ein erneuter militärischer Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran aus, was die Spannungen im Nahen Osten erheblich verschärfte. Jüngsten Berichten zufolge wurde ein Containerschiff in der Nähe der Straße von Hormus angegriffen und geriet in Brand. In der Folge starteten die USA Luftangriffe auf mehrere militärische Ziele im Iran, während der Iran mit dem Abschuss von Raketen und Drohnen auf verschiedene US-nahe Einrichtungen im Nahen Osten reagierte, was die militärische Konfrontation zwischen beiden Seiten weiter intensivierte.