Yulia Zeng

TradingKey – Die Federal Reserve nahm nach drei Jahren die Zinserhöhungen wieder auf, doch was den Markt tatsächlich unvorbereitet traf, war nicht der Zinsschritt um 25 Basispunkte, sondern vielmehr die falkenhafte Haltung von Notenbankchef Kevin Warsh und die Neubewertung der Dauer des Hochzinsumfelds im Dotplot.

TradingKey – Am 16. September gab Novo Nordisk (NVO) eine Partnerschaft mit dem KI-Unternehmen Anthropic bekannt, um Claude und verwandte KI-Modelle für die Wirkstoffforschung und -entwicklung zu nutzen und gleichzeitig die Anwendung von KI in der wissenschaftlichen Forschung und Softwareentwicklung weiter voranzutreiben.

TradingKey – Am Mittwoch (16. September) US-Ostküstenzeit stiegen die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel. Mit dem Beginn des Countdowns zur Zinssitzung der Federal Reserve verzeichneten die US-Aktien- und Anleihemärkte eine leichte Erholung, während die internationalen Ölpreise, die zuvor an Stärke gewonnen hatten, vorübergehend an Aufwärtsdynamik verloren, da die Anleger die Zinsentscheidung und die neuesten geldpolitischen Orientierungshilfen abwarten.

TradingKey - SpaceX (SPCX) gab am 15. September Ortszeit bekannt, dass der 14. Starship-Testflug bereits am 22. September stattfinden könnte, was den ersten Versuch darstellt, das Raumschiff in eine Erdumlaufbahn zu bringen.

TradingKey – Jüngste Debatten in der KI-Branche über das Entwicklungstempo fortschrittlicher Modelle haben sich intensiviert, was den Markt dazu veranlasst hat, Oracle (ORCL) neu zu bewerten. Diese Sorge spiegelt sich bereits im Aktienkurs wider: Am 15. September fielen die Oracle-Aktien um 3,07 %, was den fünften Handelstag in Folge mit Verlusten markierte und den kumulierten Verlust der vergangenen fünf Handelstage auf 13,6 % ausweitete. Bemerkenswert ist, dass Oracle weiterhin unter Druck bleibt, während sich einige Chip-Aktien im selben Zeitraum erholt haben.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 16. September zog Spot-Gold (XAUUSD) kräftig an, eroberte die Marke von 4.300 USD/Unze zurück und erreichte ein Tageshoch von 4.340 USD/Unze.

TradingKey – Am 15. September kündigte Salesforce (CRM) mehrere Partnerschaften im Bereich der künstlichen Intelligenz an und erweiterte damit die Technologieintegration mit Amazon Web Services (AWS), Google Cloud bzw. Nvidia (NVDA).

TradingKey – Am Dienstag (15. September) US-Ostküstenzeit gaben die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel auf breiter Front nach. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen stieg über 5 % und erreichte damit ihren höchsten Stand seit 2007. Steigende Ölpreise, eine wachsende Staatsverschuldung sowie der Finanzierungsbedarf für KI-Infrastruktur erschütterten zusammen die globalen Anleihemärkte und dämpften die Risikobereitschaft der Anleger spürbar.

TradingKey – Am 15. September gaben US-Aktien mit Krypto-Bezug im vorbörslichen Handel generell nach. Coinbase (COIN) und MicroStrategy (MSTR) verloren über 4 %; Bit Digital (BTBT), Riot Platforms (RIOT) und MARA Holdings (MARA) fielen um mehr als 2 %; und Hut 8 (HUT) sowie CleanSpark (CLSK) gaben um mehr als 1 % nach. Unterdessen gab Bitcoin in den vergangenen 24 Stunden um etwa 1,67 % nach und fiel unter 76.700 US-Dollar, während der Markt auf eine Verfahrensabstimmung im US-Senat über den CLARITY Act wartet.

TradingKey - Die Versorgungsrisiken im Nahen Osten spitzen sich weiter zu, wodurch die internationalen Ölpreise auf erhöhtem Niveau volatil bleiben. Während der asiatischen Handelssitzung am Dienstag stiegen die Brent-Rohöl-Futures (UKOIL-F) auf nahezu 107 US-Dollar pro Barrel, während die WTI-Rohöl-Futures (USOIL-F) auf rund 103 US-Dollar kletterten. Am Montag näherte sich Brent-Rohöl kurzzeitig der Marke von 110 US-Dollar, bevor es nach Berichten über eine mögliche Wiederaufnahme der Kontakte zwischen den USA und dem Iran einen Teil der Gewinne wieder abgab. Eine wichtige Ölpipeline in Saudi-Arabien hat den Betrieb jedoch noch nicht wieder aufgenommen, was den Ölpreisen weiterhin Unterstützung nach unten bietet.

TradingKey - Michael Burry, der renommierte Leerverkäufer und das reale Vorbild hinter dem Film *The Big Short*, übte in den sozialen Medien scharfe Kritik an den Vorschlägen der Führungsetagen von OpenAI und Anthropic, „die Entwicklung von Frontier-KI zu verlangsamen“. Er argumentierte, dass solche Aussagen eindeutig eigennützig seien, und deutete an, dass ihr wahres Motiv nicht in der Eindämmung technologischer Risiken liege, sondern vielmehr im Schutz der Marktposition etablierter Branchenführer sowie in der Gestaltung eines attraktiveren Narrativs für potenzielle Börsengänge.

TradingKey – Am Montag (14. September) ET tendierten die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel schwächer. Ein ungewöhnlicher Aufruf der Führungskräfte von OpenAI, Anthropic und xAI, die Entwicklung fortschrittlicher KI-Modelle („Frontier AI“) zu drosseln, schürte am Markt Sorgen über die Investitions- und Wachstumsaussichten im KI-Sektor. Unterdessen fachte ein anhaltender Anstieg der Ölpreise den Inflationsdruck erneut an, was Risikoanlagen weltweit auf breiter Front belastete.

TradingKey – Am 14. September gaben Aktien aus dem Speicherchip-Sektor am US-Markt im vorbörslichen Handel auf breiter Front nach. Micron Technology (MU) und SanDisk (SNDK) fielen beide um mehr als 5 %, SK Hynix (SKHY) verlor über 7 %, und Western Digital (WDC) sowie Seagate Technology (STX) verzeichneten ein Minus von mehr als 4 %.

TradingKey - Nach hoher Volatilität im Anschluss an den Börsengang haben die Aktien von SpaceX (SPCX) die Marke von 150 US-Dollar zurückerobert. Seit dem Debüt an der Nasdaq am 12. Juni verzeichnete dieser viel beachtete Börsengang zunächst einen kräftigen Anstieg, bevor er einen deutlichen Rücksetzer erlebte und somit in nur drei Monaten einen vollständigen Zyklus von Markteuphorie über eine Abkühlung bis hin zu einer Erholung der Bewertung durchlief.

TradingKey – Laut der Financial Times hat der Entwickler des großen Modells Claude gegenüber bestimmten Aktionären offengelegt, dass der bereinigte Betriebsgewinn des Unternehmens im laufenden Quartal voraussichtlich das zweite Quartal in Folge positiv ausfallen wird.

TradingKey – Qualcomm (QCOM) beschleunigt seinen Einstieg in den Markt für KI-Rechenzentren, und seine jüngste Partnerschaft mit Amazon (AMZN) könnte einen bedeutenden Schritt in dieser strategischen Transformation markieren.

TradingKey – Salesforce (CRM) und ServiceNow (NOW) wurden in der Vergangenheit selten als direkte Konkurrenten wahrgenommen. Salesforce dominiert seit Langem die Märkte für Vertrieb, Marketing und Kundenservice in Unternehmen, während ServiceNow im IT-Service-Management und bei internen Workflows glänzt. Da jedoch beide Unternehmen zunehmend in das Kerngeschäft des jeweils anderen vordringen, verschwimmen die einst klaren Grenzen zwischen den beiden SaaS-Giganten rasch.

TradingKey – Die am 11. September vom U.S. Bureau of Labor Statistics veröffentlichten Daten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im August im Monatsvergleich um 0,4 % und im Jahresvergleich um 3,4 % stieg, was beides den Markterwartungen entsprach.

TradingKey – Am Freitag (11. September) US-Ostküstenzeit stiegen die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel auf breiter Front, während Anleger auf die heute Abend anstehende Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI) für August warteten – einer entscheidenden Referenzgröße für den Markt zur Einschätzung des künftigen Zinspfads der Federal Reserve. Unterdessen gaben die internationalen Ölpreise angesichts von Anzeichen einer Entspannung im Nahen Osten spürbar nach.

TradingKey – Im vorbörslichen US-Handel am Freitag stiegen die Aktien von Oracle (ORCL) zeitweise um mehr als 7 %, nachdem der Umsatz, der bereinigte Gewinn je Aktie und der Auftragsbestand des Unternehmens für das erste Quartal allesamt die Markterwartungen übertroffen hatten. Unterdessen hob das Unternehmen seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr leicht an, da die Nachfrage nach KI-Infrastruktur das rasche Wachstum seines Cloud-Geschäfts weiterhin vorantrieb.