Microsoft-Aktienkursprognose: Aktie klettert an einem einzigen Tag um 7 % auf Rekordhoch, da Azure-Wachstum MSFT auf $600 treiben könnte

TradingKey – Im Zuge einer deutlichen Erholung der Risikobereitschaft an den US-Aktienmärkten stiegen die Aktien von Microsoft (MSFT) an einem einzigen Tag um rund 6,7 % und erreichten ein Tageshoch von 559,15 US-Dollar sowie einen Schlusskurs von 555,80 US-Dollar – beides neue Allzeitrekorde –, was die Marktkapitalisierung auf rund 4,14 Billionen US-Dollar ansteigen ließ. Eine breit angelegte Erholung bei den Technologiewerten und das anhaltende Wachstum in den Cloud-Computing- und KI-Geschäftsbereichen des Unternehmens stärkten die Marktstimmung zusätzlich.

Die Rally profitierte zudem von einem sich aufhellenden allgemeinen US-Marktumfeld: Der Dow Jones Industrial Average sprang an einem einzigen Tag um mehr als 1.569 Punkte nach oben und verzeichnete damit seinen größten Tagesgewinn seit rund eineinhalb Jahren. Technologiewerte waren eine wesentliche treibende Kraft hinter der Markterholung, wobei sowohl die Aktien von Microsoft als auch von Apple (AAPL) neue Rekordstände erreichten.

Aus fundamentaler Sicht legte Microsoft kürzlich solide Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 vor: Der Quartalsumsatz erreichte 92,3 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 19 % im Jahresvergleich, während das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie um 18,4 % gegenüber dem Vorjahr auf 4,89 US-Dollar stieg. Unter den Segmenten stachen die Azure-Cloud-Dienste mit einem Umsatzwachstum von 48 % hervor und blieben damit ein wesentlicher Motor für die Gesamtentwicklung von Microsoft. Da Unternehmen den Rollout generativer KI-Anwendungen beschleunigen, wächst die Nachfrage nach Cloud-Computing-Ressourcen, Datenverarbeitungskapazitäten und zugehörigen Softwarediensten kontinuierlich, wodurch Microsoft gut positioniert ist, um verstärkt von den KI-Investitionen der Unternehmen zu profitieren.

Das Wachstumstempo von Azure ist auch ein Hauptgrund dafür, dass die Wall Street ihre Bewertungserwartungen für Microsoft angehoben hat. Die Entwicklung der künstlichen Intelligenz verändert die Wettbewerbslandschaft der Cloud-Computing-Branche grundlegend. Unternehmen müssen nicht nur GPUs und Server anschaffen, sondern sind bei der Modellbereitstellung, Datenspeicherung, Rechenlaststeuerung und beim Sicherheitsmanagement auch auf Cloud-Plattformen angewiesen. Durch die Nutzung geschäftlicher Synergien zwischen Azure, Microsoft 365 und den eigenen KI-Produkten kann Microsoft seinen Unternehmenskunden umfassende Gesamtlösungen anbieten. Sollten KI-Anwendungen von den Pilotphasen weiter in eine großflächige Kommerzialisierung übergehen, dürften die Cloud-Umsätze und die zugehörigen Softwaredienste auch in Zukunft weiter davon profitieren.

Auch mehrere Wall-Street-Häuser haben ihre Kursziele für Microsoft kürzlich angehoben. StoneX erhöhte das Kursziel auf 630 US-Dollar und zeigte sich vor allem hinsichtlich des Wachstums von Azure optimistisch; UBS (UBS) hob das Kursziel auf 700 US-Dollar an und stellte fest, dass die Cloud-Dienste die bisherigen Erwartungen übertroffen hätten; TD Cowen schraubte das Kursziel auf 650 US-Dollar nach oben und hob das starke Wachstum von Azure hervor. Cantor Fitzgerald passte das Kursziel auf 630 US-Dollar an und lobte Microsoft dafür, dass das Unternehmen trotz höherer Investitionen in die KI-Infrastruktur den Fokus auf das Cashflow-Management beibehalte. Citi (C) hob zudem die KI-Umsatzprognosen für führende Cloud-Hyperscaler einschließlich Microsoft an, was die optimistischere Einschätzung der Institutionen bezüglich der Kommerzialisierungsperspektiven von KI widerspiegelt.

Quelle: TradingView

Aus charttechnischer Sicht hat die Microsoft-Aktie ihre bisherigen Höchststände und das 0,236-Fibonacci-Extension-Niveau von 552,83 US-Dollar nach oben durchbrochen, während das Handelsvolumen auf 50,8 Millionen Aktien anstieg – was darauf hindeutet, dass der Ausbruch von Kapitalzuflüssen begleitet wurde. Der gleitende 20-Tage-Durchschnitt ist auf 530,96 US-Dollar gestiegen, und der gleitende 60-Tage-Durchschnitt liegt bei 510,69 US-Dollar. Da beide Durchschnitte nach oben weisen, bleibt der übergeordnete Aufwärtstrend intakt.

Der RSI liegt derzeit bei 64,32 und damit über seiner Signallinie von 54,65, ist jedoch noch nicht in den überkauften Bereich von über 70 vorgedrungen, was auf weiteres Aufwärtspotenzial für die Aktie hindeutet. Gelingt es MSFT, mehrere aufeinanderfolgende Schlusskurse über 552–555 US-Dollar zu verzeichnen, liegt das nächste charttechnische Ziel beim 0,382-Extension-Niveau von 582,28 US-Dollar, gefolgt von einem möglichen Test der 0,5-Extension bei 606,08 US-Dollar, womit das 600-Dollar-Ziel technisch untermauert wäre. In einem noch bullischeren Szenario dient das 0,618-Extension-Niveau bei 629,89 US-Dollar als nächstes Etappenziel.

Auf der Unterseite hat sich die Zone von 552–555 US-Dollar von einem früheren Widerstand zur primären Unterstützung gewandelt. Fällt die Aktie wieder unter diesen Bereich zurück, sollten Anleger auf einen Fehlausbruch achten, da ein kurzfristiger Rücksetzer auf den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt bei 530,96 US-Dollar möglich wäre. Eine stärkere Unterstützung liegt im Bereich von 510–505 US-Dollar; erst ein Bruch dieser Marke würde die aktuelle mittelfristige Aufwärtsstruktur spürbar schwächen.