Andy Chen

TradingKey – Vor dem Hintergrund eines allgemeinen Rücksetzers im KI-Sektor hat Apple (AAPL) eine eigenständige Rallye hingelegt, angetrieben durch seinen einzigartigen Ökosystem-Burggraben und seine robuste Finanzleistung. Nachdem der Aktienkurs am 13. Juli ein Allzeithoch von 323,45 $ erreicht hatte, markierte er am 15. Juli mit 327,5 $ ein weiteres Rekordhoch. Die Marktkapitalisierung beläuft sich derzeit auf 4,81 Bio. $, womit Apple das zweitwertvollste Unternehmen in den USA ist und sich dem historischen Meilenstein von 5 Bio. $ nähert, nur noch hinter Nvidia (NVDA) mit 5,13 Bio. $. Tatsächlich hat das Plus von Apple im bisherigen Jahresverlauf 2026 16 % erreicht, womit das Unternehmen auch die „Mag 7“ anführt.

Tradingkey – Das Wall Street Journal berichtete, dass SpaceX (SPCX) mit dem US-Verteidigungsministerium über den Verkauf von Rechenleistung verhandelt. Das Geschäft könnte einen Wert von mehreren Milliarden US-Dollar erreichen und würde im Falle eines Abschlusses den jüngsten großen Infrastrukturauftrag für Elon Musks integrierten Raketen-, Satelliten- und KI-Konzern markieren. Dem Bericht zufolge ähnelt das Partnerschaftsmodell für diesen Deal früheren Vereinbarungen, die SpaceX mit der Alphabet-Tochter Google (GOOGL) und dem KI-Unternehmen Anthropic getroffen hat. Die Verhandlungen finden zu einem Zeitpunkt statt, an dem das US-Militär den Bau von Rechenzentren auf seinen Militärstützpunkten anstrebt, um seine autonomen Rechenkapazitäten zu stärken.

TradingKey – Der US-Iran-Konflikt eskaliert weiter, wobei beide wichtigen Rohöl-Benchmarks um über 4 % stiegen. Der Marktfokus auf die in der nächsten Woche anstehenden Gewinnberichte der Tech-Giganten – Google, Tesla, Intel und SAP – trug zu einer trüben Handelsaktivität bei. Alle drei großen US-Indizes gaben nach, da Tech-Aktien einen Ausverkauf verzeichneten, während sich die Kurse von Speicherchip-Herstellern stabilisierten. Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,77 % auf 52.146,42; der Nasdaq Composite Index sank um 1,40 % auf 25.520,24; und der S&P 500 Index verzeichnete ein Minus von 1,01 % auf 7.457,69.

TradingKey - Meta Platforms (META) hat erhebliche Fortschritte bei der Kommerzialisierung seiner Cloud-Computing-Infrastruktur erzielt. Medienberichten zufolge befindet sich Meta in frühen Gesprächen mit dem führenden KI-Unternehmen Anthropic über die Vermietung von Rechenressourcen aus seinen eigenen Rechenzentren. Diese auf zwei Jahre angelegte Partnerschaft könnte einen Wert von bis zu 10 Milliarden US-Dollar haben. Sollte der Deal zustande kommen, würde dies eine wegweisende Transaktion darstellen und Metas Übergang von der ausschließlich internen Nutzung seiner Rechenkapazitäten zur externen Kommerzialisierung markieren. Infolge der Nachrichten erholte sich der Aktienkurs von Meta deutlich und verringerte einen Rückgang von über 5 % zu Handelsbeginn auf weniger als 2 %. Bei Redaktionsschluss notierten die Aktien mit einem Minus von 2,06 % bei 650,82 US-Dollar.

Tradingkey – Im frühen US-Handel überholte Apple (AAPL) kurzzeitig Nvidia (NVDA) als das weltweit wertvollste Unternehmen nach Marktkapitalisierung. Die Aktien von Nvidia fielen im frühen Handel um bis zu 3 %, wobei die Marktkapitalisierung auf etwa 4,84 Billionen USD sank, während der Börsenwert von Apple bei rund 4,88 Billionen USD lag. Die Aktienkurse beider Unternehmen erholten sich anschließend. Bis Redaktionsschluss verringerte sich der Rückgang bei Nvidia auf etwa 1,5 % bei einer Marktkapitalisierung von 4,95 Billionen USD; Apple legte leicht um 0,08 % zu, wobei die Marktkapitalisierung 4,91 Billionen USD erreichte.

TradingKey - Trotz der Anhebung der Kursziele für TSMC (TSM) durch mehrere Institutionen nach dem starken Ergebnisbericht für das zweite Quartal fiel die Aktie heute unter die 400-Dollar-Marke und erreichte damit den tiefsten Stand seit fast zwei Monaten. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung notierten die Papiere mit einem Minus von 2,43 % bei 399,80 $. Die Daten belegen, dass der Nettogewinn des Unternehmens im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 77 % zulegte, während Umsatz, Bruttomarge, operative Marge und die Umsatzprognose für das dritte Quartal die Markterwartungen durchweg übertrafen. Gleichzeitig steigt der Anteil fortschrittlicher Prozesstechnologien weiter an, wobei KI-bezogene Aufträge weiterhin der primäre Wachstumstreiber sind.

Tradingkey – Am 17. Juli (ET) stiegen die beiden wichtigsten Rohöl-Futures erneut an und kehrten auf das Preisniveau von Mitte Juni zurück, während der Konflikt zwischen den USA und dem Iran weiter eskalierte. Bis Redaktionsschluss stiegen die WTI-Rohöl-Futures um über 3 % auf 81,05 $, während die Brent-Rohöl-Futures ebenfalls um mehr als 3 % auf 87,01 $ zulegten. Die Konfrontation zwischen den beiden Seiten hat sich verschärft, da das im letzten Monat von den USA und dem Iran unterzeichnete fragile Waffenstillstandsabkommen weitere Anzeichen eines Zusammenbruchs zeigt.

TradingKey – Intel (INTC) gab am Donnerstag bekannt, dass das Unternehmen seine mehrjährige strategische Partnerschaft mit Google Cloud, einer Tochtergesellschaft von Google (GOOGL), offiziell erweitert hat, um das Gemini Enterprise-Modell von Google Cloud vollständig in den internen Systemen von Intel zu implementieren. Die Implementierung umfasst zwei Hauptbereiche – die unternehmensweite Produktivität sowie die Kernbereiche der Chip-Forschung und -Entwicklung (F&E) –, um die durchgängige digitale Transformation des Halbleiterriesen zu beschleunigen. Im Rahmen der Vereinbarung wird Intel generative KI-Funktionen für seine weltweite Belegschaft einführen, um die Effizienz und Skalierbarkeit traditioneller Arbeitsabläufe in den Bereichen Engineering, Lieferkette und Unternehmensbetrieb zu optimieren. Gleichzeitig zielt Intel darauf ab, durch die Nutzung der skalierbaren Infrastruktur von Google Cloud zur Modernisierung seiner Halbleiter-F&E-Umgebung die Chip-Designzyklen durch maßgeschneiderte Agent-Workflows zu verkürzen und die abteilungsübergreifende Zusammenarbeit zu stärken.

Tradingkey – Am 15. Juli ET entwickelten sich die drei wichtigsten US-Aktienindizes uneinheitlich. Während der Dow Jones im Alleingang zulegte, gaben der S&P 500 und der Nasdaq Composite Index nach. Der Philadelphia Semiconductor Index brach um mehr als 4 % ein, wobei alle 30 Komponenten auf breiter Front Verluste verzeichneten. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notierte der Dow Jones Industrial Average 0,17 % höher bei 52.745,56 Punkten; der Nasdaq Composite Index fiel um 0,84 % auf 26.048,62 Punkte; und der S&P 500 Index sank um 0,23 % auf 7.554,93 Punkte.

TradingKey - Micron Technology (MU) hat seine zentrale KI-Speicherstrategie offiziell von Rechenzentren auf den Sektor der intelligent vernetzten Fahrzeuge ausgeweitet. Durch die Unterzeichnung langfristiger strategischer Kundenvereinbarungen mit Qualcomm, Hyundai und mehreren führenden Automobiltechnologie-Zulieferern hat das Unternehmen die nachgelagerte Nachfrage nach High-End-Automobilspeichern gesichert und sein Geschäftsportfolio für KI-Speicher über alle Szenarien hinweg vervollständigt. Da die Automobilindustrie ihren Übergang zu softwaredefinierten Fahrzeugen (SDV) beschleunigt, treibt die kontinuierliche Iteration von In-Vehicle-Infotainment (IVI), fortschrittlichen Fahrerassistenzsystemen (ADAS) und hochgradig intelligenten Fahrzeugfunktionen das schnelle Wachstum der Nachfrage nach fortschrittlicher Speicherleistung und -kapazität voran. Folglich sind langfristige Lieferstabilität und Vorhersehbarkeit zu Kernanforderungen für Automobilhersteller und die Lieferkette geworden.

Tradingkey – Am 16. Juli gaben die Gold-Spotpreise nach, da die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen und die Ölpreise ihre Rallye angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran wieder aufnahmen. Nach einem US-Angriff auf den Iran als Vergeltung für Angriffe auf Handelsschiffe in der Straße von Hormus hat sich der bewaffnete Konflikt verschärft. Der Iran reagierte mit Nachdruck und warnte, die Straße von Bab al-Mandab zu schließen, sollten die USA seine Energieinfrastruktur angreifen. In einem Interview am Dienstagabend erklärte Trump Berichten zufolge, dass das US-Militär in der nächsten Woche Angriffe auf die kritische Infrastruktur des Irans einleiten werde, sofern kein diplomatischer Durchbruch erzielt wird.

TradingKey – Die US-Inflationsdaten kühlten sich weiter ab, was die Markterwartungen stärkte, dass die Federal Reserve die Zinsen in diesem Jahr nicht signifikant anheben muss. Die drei wichtigsten US-Aktienindizes schlossen alle im Plus, da Mega-Cap-Technologiewerte zulegten, während Chip- und Speicherwerte einen Marktausverkauf verzeichneten. Zum Börsenschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,29 % auf 52.658,64 Punkte; der Nasdaq Composite Index legte um 0,62 % auf 26.269,23 Punkte zu; und der S&P 500 Index kletterte um 0,38 % auf 7.572,40 Punkte.

TradingKey - Das jüngste Beige Book der Federal Reserve zeigt, dass die US-Wirtschaft von Ende Mai bis Juni weiterhin in einem „leichten bis mäßigen“ Tempo expandierte, wobei 11 von 12 Bezirken ein Wachstum meldeten – eine etwas bessere Performance als im vorangegangenen Zeitraum. Auf makroökonomischer Ebene deutete das Beige Book darauf hin, dass die US-Wirtschaft während des Berichtszeitraums eine stabile Grundtendenz beibehielt. Mehrere Bezirke berichteten, dass der robuste Bau von Rechenzentren und die Nachfrage nach Maschinen direkt eine moderate Expansion im verarbeitenden Gewerbe und im Bausektor vorantrieben. In Bezirken wie San Francisco haben Unternehmen zwar die Neueinstellungen reduziert, lenken jedoch verstärkt Kapital in den KI-Sektor.

Tradingkey – Die Aktien von Apple (AAPL) erreichten ein neues Allzeithoch und markierten einen Höchststand von 328,53 $. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notierte die Aktie mit einem Plus von 4,16 % bei 327,97 $. Berichten zufolge hat Apple eine entscheidende regulatorische Hürde in Bezug auf die KI-Compliance in China genommen. Am 15. Juli veröffentlichte die Cyberspace Administration of China ihre neueste Liste der Registrierungen für On-Device-generative KI-Dienste, in der sieben KI-Produkte zugelassen wurden, darunter „Apple Intelligence“.

TradingKey – Laut Bloomberg, unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen, treibt Anthropic die Vorbereitungen für einen Mega-Börsengang voran, wobei eine Erstnotiz bereits in diesem Oktober erfolgen könnte. Die für die Emission federführenden Investmentbanken haben damit begonnen, Investorentreffen für die kommenden Wochen zu organisieren; zudem hat das Unternehmen bereits zuvor vertrauliche IPO-Unterlagen eingereicht.

TradingKey - Am 15. Juli (Eastern Time) nähern sich die Aktien von Intel (INTC) der Marke von 100 $ an; bei Redaktionsschluss lag die Aktie mit 5,55 % im Minus bei 101,78 $. Nachrichtenseitig hat Intel erhebliche Fortschritte bei seinen Prozesstechnologien der nächsten Generation gemacht, einschließlich 18A und 14A. Die Ausbeute für den 18A-Prozess von Intel hat sich von 65 % im Vorquartal auf 85 % erhöht und liegt damit an zweiter Stelle hinter der 90-prozentigen Ausbeute des N2-Prozesses von TSMC. Ein Research-Bericht von BofA Securities zeigt jedoch, dass der Marktanteil von Intel trotz der auch 2026 anhaltend starken Nachfrage nach Server-CPUs angesichts einer neuen Wettbewerbsrunde auf dem Server-CPU-Markt voraussichtlich von 41 % auf 24 % fallen wird.

Tradingkey – Am 15. Juli (Eastern Time) verzeichneten die Aktien von Microsoft (MSFT) im frühen Handel eine kräftige Erholung. Bis zum Redaktionsschluss stieg die Aktie um 3,2 % auf 397,26 $ und näherte sich damit der Marke von 400 $. Microsoft und 3M (MMM) haben eine strategische Partnerschaft angekündigt, die sich auf die Infrastruktur von KI-Rechenzentren und die Unternehmens-Transformation konzentriert. Laut der Mitteilung wird Microsofts Azure-Cloud-Plattform und KI-Infrastruktur der erste Hyperscale-Cloud-Anbieter sein, der die Expanded Beam Optical (EBO)-Technologie von 3M einsetzt. 3M wird zudem die KI- und Digitalplattformen von Microsoft nutzen, um die digitale Transformation in seinen zentralen Geschäftsfunktionen voranzutreiben.

Tradingkey - Der US-Verbraucherpreisindex (VPI) für Juni lag auf breiter Front unter den Erwartungen, und die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve im Juli fiel unter 20 %. Zudem beflügelte Trumps Entscheidung, Gebühren in der Straße von Hormus abzuschaffen, die Marktstimmung weiter. Die drei wichtigsten US-Aktienindizes schlossen auf breiter Front höher, wobei Speicher- und Chipaktien die Gewinne anführten, während ein Kurseinbruch bei IBM die Softwareaktien belastete. Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,02 % auf 52.508,27; der Nasdaq Composite Index stieg um 0,90 % auf 26.107,01; und der S&P 500 Index stieg um 0,38 % auf 7.543,59.

TradingKey – Apple (AAPL) baut seine Investitionen in Edge-KI weiter aus mit dem Ziel, die lokale Ausführung großer KI-Modelle auf iPhones zu ermöglichen. Der CEO von PrismML, einem KI-Startup aus dem Silicon Valley, gab an, dass Apple Gespräche über eine technische Kooperation führt, um extreme Modellkompressionstechnologie zu nutzen. Ziel ist es, leistungsstarke große Modelle direkt auf iPhones auszuführen und so die Hardware-Engpässe von Edge-KI zu überwinden. PrismML kündigte offiziell eine komprimierte Version von Alibabas Modell Tongyi Qianwen (Qwen) an, welche das ursprüngliche Modell mit 27 Milliarden Parametern von 54 GB auf unter 4 GB reduziert, sodass es vollständig auf dem iPhone 15 und neueren Modellen lauffähig ist. Diese Technologie wird eine Reduzierung des Speicherbedarfs um mehr als 90 %, eine 6- bis 8-fache Steigerung der Inferenzgeschwindigkeit und eine 3- bis 6-fache Senkung des Stromverbrauchs erreichen.

Tradingkey – Die US-Inflationsrate (VPI) im Juni verlangsamte sich stärker als von den Märkten erwartet, doch Fed-Vorsitzender Wash äußerte sich restriktiv und betonte, dass die derzeitige Hauptaufgabe darin bestehe, die Preisstabilität wiederherzustellen und sicherzustellen, dass die hohe Inflation der letzten fünf Jahre der Vergangenheit angehört. Am 14. Juli (Eastern Time) zeigten die vom U.S. Bureau of Labor Statistics veröffentlichten Inflationsdaten, dass der unbereinigte VPI im Juni im Jahresvergleich um 3,5 % stieg und damit deutlich unter der Markterwartung von 3,8 % lag; im Monatsvergleich sank der VPI um 0,4 %, womit der erwartete Rückgang von 0,1 % ebenfalls übertroffen wurde. In Bezug auf die Kerninflation verzeichnete die monatliche Kernrate des VPI einen Wert von 0 %, den geringsten Anstieg seit Januar 2021, verglichen mit einer Markterwartung von 0,2 %. Insgesamt hat sich die VPI-Inflation im Juni aufgrund sinkender Energiepreise zwar stärker als erwartet verlangsamt, dennoch bleibt ein erheblicher Inflationsdruck bestehen, da der aktuelle Anstieg von 3,5 % im Jahresvergleich noch immer deutlich vom 2-prozentigen Inflationsziel der Federal Reserve entfernt ist.