Andy Chen

TradingKey – Am 2. Juli (US-Ostküstenzeit): Die US-Aktienmärkte bleiben morgen wegen des Independence Day geschlossen. Die heute schwächer als erwartet ausgefallenen Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft dämpften die Wetten auf Zinserhöhungen der Federal Reserve, doch der Plan von Meta, Rechenleistung zu verkaufen, belastete dennoch die Handelsstimmung, was zu einer anhaltenden Divergenz unter den drei großen US-Aktienindizes führte. Der Dow Jones Industrial Average erreichte ein weiteres Rekordhoch, während Speicher- und optische Kommunikationsaktien die Verluste anführten. Zum Handelsschluss stieg der Dow um 1,14 % auf 52.900,07 Punkte; der Nasdaq Composite fiel um 0,80 % auf 25.832,67 Punkte; und der S&P 500 machte seine Verluste im späten Handel wett und schloss bei 7.483,24 Punkten.

TradingKey – Bis Juni 2026 erlebte der Billionen-Dollar-Club am US-Aktienmarkt im Laufe des Monats eine tiefgreifende Umstrukturierung, wobei die Zahl der globalen Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 1 Billion US-Dollar auf 16 anstieg. Unter ihnen nimmt der Technologiesektor eine führende Rolle ein, was das starke Vertrauen der Anleger sowohl in die Skalierungsfähigkeit als auch in das langfristige Wachstumspotenzial der KI-Branche widerspiegelt.

TradingKey – Am 2. Juli (Eastern Time) haben die Aktien von Apple (AAPL) die 300-Dollar-Marke zurückerobert. Bei Redaktionsschluss stieg die Aktie um 4,59 % und notierte bei 307,88 $. Berichten zufolge befindet sich Apple in Verhandlungen mit zwei chinesischen Speicherchipherstellern, ChangXin Memory Technologies (CXMT) und Yangtze Memory Technologies Corp (YMTC), um Speicherchips für einige seiner auf dem chinesischen Markt verkauften Produkte zu beziehen. Dieser Schritt zielt darauf ab, den Kostendruck zu lindern, der durch das weltweit knappe Angebot an Speicherchips entsteht.

TradingKey – Am 2. Juli (Eastern Time) zeigten sich die drei großen US-Aktienindizes uneinheitlich. Beeinflusst durch den Wandel von Meta zu einem Anbieter von Rechenleistungs-Leasing setzten KI-Hardware-Aktien ihren Abwärtstrend heute fort. Während der Dow Jones Industrial Average ein weiteres Rekordhoch erreichte, fiel der Nasdaq 100-Index um 1,46 % und der Philadelphia Semiconductor Index sank um rund 5 %. Bei Redaktionsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,73 % auf 52.685,45 Punkte; der Nasdaq Composite Index fiel um 0,89 % auf 25.808,97 Punkte; und der S&P 500 Index sank um 0,21 % auf 7.467,39 Punkte.

TradingKey – Am 2. Juli Ortszeit erklärte ein weiterer Fed-Vertreter nach zwei aufeinanderfolgenden Arbeitsmarktberichten, die sich unerwartet abgekühlt hatten, dass der aktuelle restriktive geldpolitische Kurs die Inflation allmählich senken werde. Die heute veröffentlichten US-Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) für Juni stiegen um 57.000 und lagen damit deutlich unter den Markterwartungen von 113.000, während die Zahlen für April und Mai um insgesamt 74.000 nach unten korrigiert wurden. Der gestern veröffentlichte ADP-Bericht zeigte, dass die Beschäftigung im privaten Sektor im Juni um 98.000 zunahm, was ebenfalls die Markterwartungen von 118.000 verfehlte und den geringsten Zuwachs seit März markierte. Die beiden schwächer als erwartet ausgefallenen Arbeitsmarktberichte haben die Sorgen des Marktes über eine Abkühlung des Arbeitsmarktes verstärkt.

TradingKey - Metas Wandel hin zu einem Anbieter von Rechenkapazitäten zur Miete hat am Markt Sorgen über eine nachlassende KI-Nachfrage ausgelöst, was zu einem Ausverkauf bei Speicher- und Chipaktien führte. Die drei großen US-Aktienindizes gaben auf breiter Front nach, obwohl der Dow Jones Industrial Average im Handelsverlauf ein neues Allzeithoch von 52.742,66 Punkten erreichte. Bei Handelsschluss fiel der Dow um 0,03 % auf 52.305,24 Punkte; der Nasdaq Composite Index sank um 0,66 % auf 26.040,03 Punkte; und der S&P 500 Index verlor 0,22 % auf 7.483,23 Punkte.

TradingKey - Am 1. Juli ostamerikanischer Zeit gerieten KI-Hardware-Aktien unter Druck, wobei Speicher- und optische Kommunikationsaktien auf breiter Front einbrachen. SanDisk (SNDK) fiel um 10,82 %, Micron Technology (MU) brach um 9,7 % ein, Corning (GLW) verlor über 13 %, Marvell Technology (MRVL) rutschte um mehr als 7 % ab und Lumentum (LITE) sank um mehr als 6 %. Berichten zufolge plant Meta den Einstieg in den Cloud-Computing-Markt und vollzieht damit den Wandel von einem reinen Abnehmer von Rechenleistung zu einem Anbieter von Rechenleistungs-Leasing. Laut Medienberichten plant Meta offiziell sein KI-Cloud-Infrastrukturgeschäft und wandelt sich von einem reinen Einkäufer von Rechenleistung zu einem Marktteilnehmer mit eigener Angebotskapazität. Das Unternehmen entwickelt parallel zwei Geschäftsbereiche – Model Services und Bare-Metal-Rechenleistungs-Leasing –, um direkt mit den drei traditionellen Cloud-Giganten AWS, Azure und Google Cloud zu konkurrieren, und stellt gleichzeitig eine disruptive Bedrohung für vertikale KI-Rechenleistungsanbieter wie CoreWeave dar.

TradingKey – Am 1. Juli ostamerikanischer Zeit stieg Tesla (TSLA) den vierten Tag in Folge um über 14 % und hob seinen Aktienkurs wieder über die Marke von 430 USD. Bei Redaktionsschluss lag die Aktie mit einem Plus von 1,71 % bei 427,79 USD. Angesichts einer allgemeinen Verlangsamung auf dem globalen Markt für Elektrofahrzeuge erwartet der Markt für das zweite Quartal weltweite Auslieferungen von Tesla in Höhe von rund 396.500 Fahrzeugen, was einem Anstieg von etwa 3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

TradingKey – Am 1. Juli (EST) überstieg Gold (XAUUSD) zeitweise die Marke von 4.100 USD und erlangte damit ein Fast-Wochenhoch zurück. Bei Redaktionsschluss notierte der Kurs mit einem Plus von 2,27 % bei 4.098 USD pro Unze. Der neu ernannte Fed-Vorsitzende Warsh erklärte am Mittwoch, dass sowohl die Inflationserwartungen als auch die Inflationsrisiken in den letzten Wochen zurückgegangen seien.

TradingKey – Am 30. Juni EST stieg der Aktienkurs von Nike (NKE) nach der nachbörslichen Veröffentlichung der Ergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 zunächst um über 2 %, bevor er ins Minus drehte. Bis Redaktionsschluss fiel die Aktie um 3,58 % auf 39,58 USD. Konsumgüter, repräsentiert durch Nike, gehören nicht mehr zu den primären, auf künstliche Intelligenz ausgerichteten Anlagezielen, die vom Markt bevorzugt werden. Sie besitzen jedoch einen äußerst wichtigen Beobachtungswert für den Markt: nämlich die Frage, ob Finanzberichte den unterbewerteten Konsumaktien inkrementelles Kapital zuführen werden.

TradingKey – Die US-Aktienmärkte gewannen wieder an Aufwärtsdynamik, da die Unternehmensergebnisse bestätigt wurden und die makroökonomischen Risiken teilweise nachließen. Die drei großen US-Aktienindizes bauten ihre gestrigen Gewinne aus, wobei der Dow Jones Industrial Average, angeführt von Chip- und Speicherchip-Werten, ein weiteres Rekordhoch auf Schlusskursbasis verzeichnete. Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,26 % auf 52.319,20 Punkte; der Nasdaq Composite Index legte um 1,52 % auf 26.213,72 Punkte zu; und der S&P 500 Index stieg um 0,79 % auf 7.499,36 Punkte.

TradingKey – Am 30. Juni (US-Ostküstenzeit) erreichte AMD (AMD) ein historisches Intraday-Hoch von 579,73 USD. Bei Redaktionsschluss verzeichnete die Aktie ein Plus von über 7 % und notierte bei 577,61 USD. Bemerkenswerterweise hob Wells Fargo das Kursziel für AMD von 505 USD auf 615 USD an – was einer Aufwärtskorrektur von über 21 % entspricht – und behielt die Einstufung „Overweight“ bei.

TradingKey – Am 30. Juni US-Ostküstenzeit verzeichneten die drei großen US-Aktienindizes im frühen Handel Kursgewinne. Der Nasdaq 100 ETF (QQQ), der die Wertentwicklung von Technologieaktien abbildet, stieg um über 1 %, während der Philadelphia Semiconductor Index um mehr than 3 % zulegte.

TradingKey – Am Montag, dem 29. Juni (US-Ostküstenzeit), erholte sich die Marktstimmung, da die USA und der Iran an den Verhandlungstisch zurückkehrten, was allen drei Hauptindizes Auftrieb verlieh, wobei Raumfahrt- und Technologieaktien die Gewinne anführten. Bei Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,59 % auf 52.182,74 Punkte; der Nasdaq Composite Index legte um 2,07 % auf 25.820,14 Punkte zu; und der S&P 500 Index stieg um 1,18 % auf 7.440,43 Punkte.

TradingKey — Am 29. Juni (Eastern Time) legte Cerebras Systems (CBRS) zeitweise um mehr als 20 % zu. Bei Redaktionsschluss notierte die Aktie mit einem Plus von 19,36 % bei 216,75 USD. Die jüngsten Portfoliobestände von Cathie Wood, CEO und CIO von ARK Invest, zeigen, dass sie am vergangenen Freitag über 20.000 CBRS-Aktien zugekauft hat, was ihren anhaltenden Optimismus für den KI-Chip-Sektor widerspiegelt. Bemerkenswerterweise ist der Aktienkurs des KI-Chipherstellers, der als Konkurrent von Nvidia gilt, seit seinem Börsengang um rund 40 % eingebrochen und markierte am vergangenen Freitag ein Allzeittief von 160,81 USD.

TradingKey – Am 29. Juni (US-Ostküstenzeit) haben die Aktien von Tesla (TSLA) die 400-Dollar-Marke zurückerobert und stiegen bis Redaktionsschluss um 5,83 % auf 401,84 USD. Tesla wird diese Woche voraussichtlich seinen Auslieferungsbericht für das zweite Quartal veröffentlichen, wobei Wall-Street-Investmentbanken davon ausgehen, dass die Auslieferungszahlen die Markterwartungen übertreffen werden.

TradingKey – Die Aktien des Raumfahrtunternehmens Rocket Lab (RKLB) stiegen zeitweise um über 12 %, nachdem das Unternehmen die Übernahme von Iridium Communications (IRDM) für 8 Milliarden US-Dollar angekündigt hatte. Gemäß der Transaktionsvereinbarung erhalten die Aktionäre von Iridium Communications 27 US-Dollar je Aktie in bar sowie Rocket-Lab-Aktien, was einer Gesamtgegenleistung von rund 54 US-Dollar je Aktie entspricht. Der Abschluss der Transaktion wird für Mitte 2027 erwartet.

Am 29. Juni US-Ostküstenzeit gaben US-Speicheraktien geschlossen nach, nachdem die südkoreanische Regierung ihren bislang größten Investitionsplan für die Halbleiter- und KI-Branche (Künstliche Intelligenz) angekündigt hatte, wobei SanDisk (SNDK) und Micron (MU) beide um mehr als 6 % einbrachen. Dies stellt nach der Veröffentlichung einer optimistischen Gewinnprognose durch Micron Technology in der vergangenen Woche einen weiteren neuen Katalysator für den Speichersektor dar. Doch gemessen an der heutigen Marktreaktion scheinen die Anleger nicht überzeugt zu sein. Unterdessen haben Berichte, wonach Apple und Microsofts Xbox in der vergangenen Woche am selben Tag die Preise erhöht haben, den Markt dazu veranlasst, neu zu bewerten, ob der aktuelle starke Anstieg der Speicherpreise, der das Gewinnwachstum des Chipsektors antreibt, auf Kosten einer anhaltenden Belastung der Endverbrauchernachfrage geht.

TradingKey – Zwei Wochen sind vergangen, seit SpaceX (SPCX) am 12. Juni an die Börse ging. In nur etwas mehr als zehn Handelstagen hat dieser größte Börsengang der Geschichte Schockwellen durch den Sekundärmarkt gejagt. Von einem frenetischen Ansturm auf die Aktien, der die Marktkapitalisierung auf 3 Billionen US-Dollar hochgetrieben hat, bis hin zu einer plötzlichen Flut bärischer Nachrichten, die einen eintägigen Kurseinbruch von über 16 % auslöste – SpaceX hat einen Lehrbuch-Zyklus aus spekulativer Euphorie und Bewertungskorrektur durchlaufen. Derzeit ist der Aktienkurs von SpaceX um mehr als 30 % von seinem nach dem Börsengang erreichten Allzeithoch von 225,64 US-Dollar gefallen.

TradingKey – Micron Technology (MU) hat einen herausragenden Quartalsbericht für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 vorgelegt. Dabei schoss der Umsatz im Jahresvergleich um 346 % auf 41,5 Milliarden US-Dollar empor, der verwässerte Gewinn pro Aktie (EPS) auf Non-GAAP-Basis erreichte 25,11 US-Dollar, und die Bruttomarge sprang auf 84,9 %. Alle drei Kernkennzahlen stellten neue historische Rekorde auf. Das explosive Wachstum der Nachfrage nach KI-Speicher, kombiniert mit der Umsetzung von 16 strategischen Kundenvereinbarungen (SCAs) auf „Take-or-Pay“-Basis, trieb nicht nur die Performance des Einzelquartals massiv an, sondern gestaltete auch das Geschäftsmodell des Unternehmens neu. Nach der Veröffentlichung der Zahlen stieg der Aktienkurs von Micron an einem einzigen Tag um fast 16 % und erreichte ein neues Allzeithoch. Die Wall Street hob kollektiv ihre Kursziele an, und der Markt ist allgemein der Ansicht, dass sich Micron in einem kritischen Übergangsfenster von einem stark zyklischen Speicherhersteller zu einem zentralen KI-Infrastrukturwert befindet.