Andy Chen

Die Unterstützung von drei regionalen Fed-Präsidenten für eine Zinserhöhung auf der geldpolitischen Sitzung sowie die Erklärung von Präsident Trump, dass das US-Militär energisch auf den Iran reagieren werde, trübten die Marktstimmung. Die drei wichtigsten US-Indizes weiteten ihre Verluste nach der Sitzung aus, wobei Speicherchip- und Halbleiterwerte die Abwärtsbewegung anführten, während Softwareaktien Resilienz zeigten. Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 2,19 % auf 51.594,14 Punkte; der Nasdaq Composite Index sank um 1,74 % auf 24.442,94 Punkte; und der S&P 500 Index verlor 1,52 % auf 7.316,15 Punkte.

Am 29. Juli US-Ostküstenzeit gab die US-Notenbank Federal Reserve die Ergebnisse ihrer Zinsentscheidung für den Juli bekannt. Der Offenmarktausschuss (FOMC) stimmte mit 9 zu 3 Stimmen dafür, die Zielspanne für den Leitzins (Federal Funds Rate) bei 3,5 % bis 3,75 % beizubehalten, was den gängigen Markterwartungen entsprach. Bemerkenswerterweise gab es bei dieser Sitzung seltene drei Gegenstimmen gegen die Beibehaltung des aktuellen Zinssatzes. Dies markiert das erste Mal seit 2016, dass die Fed drei Gegenstimmen in dieselbe Richtung innerhalb einer einzigen geldpolitischen Entscheidung verzeichnete.

Am 29. Juli (ET) fiel Tesla (TSLA) unter die 300-Dollar-Marke und erreichte damit ein Fast-Einjahrestief. Berichten zufolge erklärten Tesla-Führungskräfte während eines Earnings Calls, dass die Produktionslinie für den humanoiden Roboter Optimus in Fremont Ende 2026 anlaufen wird, wobei eine langfristige jährliche Kapazität von 1 Million Einheiten geplant ist. Die zweite Linie in Texas strebt ein langfristiges Ziel für die jährliche Gesamtkapazität von 10 Millionen Einheiten an. Ross Gerber, CEO der Investmentgesellschaft Gerber Kawasaki, warnte jedoch, dass es lange dauern könnte, bis Elon Musk mit dem Tesla Optimus Roboter kommerziellen Erfolg erzielt, da dieser nicht nur schwierig herzustellen sei, sondern kurzfristig wahrscheinlich auch keinen Umsatz generieren werde.

Am 29. Juli (Ostküstenzeit) kehrten die internationalen Rohölpreise, getrieben durch die kontinuierliche Eskalation geopolitischer Konflikte im Nahen Osten und deutlich gestiegene Risiken für die globale Energieversorgungskette, ihren jüngsten Abwärtstrend um und stiegen erneut an. Während sich Ereignisse wie der Angriff der jemenitischen Huthi-Rebellen auf saudische Tanker und gemeinsame US-saudische Angriffe gegen pro-iranische Milizen im Irak weiter entwickelten, gerieten die Straße von Hormus und das Rote Meer – zwei kritische Schifffahrtsrouten – gleichzeitig unter Druck. Rasch wachsende Marktsorgen hinsichtlich Unterbrechungen der Rohölversorgung führten zu einer erneuten Festigung der Ölpreise. Bei Redaktionsschluss stieg Brent-Rohöl (UKOIL) um 6,64 % und eroberte die 90-Dollar-Marke zurück, während WTI-Rohöl (USOIL) um 6,61 % auf 84,5 $ stieg.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um rund 600 Punkte, beflügelt durch starke Unternehmensgewinne, sinkende Ölpreise und eine Sektorrotation von der Halbleiterindustrie in andere Bereiche. Speicher- und Chipaktien weiteten ihre gestrigen Verluste aus, während Softwarewerte sich erholten. Die Anleger konzentrieren sich auf die morgige Zinsentscheidung der Federal Reserve sowie auf die für diese Woche anstehenden Gewinnberichte aus dem Technologiesektor.

Am 28. Juli (ET) gaben die internationalen Rohölpreise weiter nach, womit die Ölpreise offiziell in eine Korrekturphase eintraten. Die Verluste bei Brent-Rohöl (UKOIL) weiteten sich auf über 5 % aus, während WTI-Rohöl (USOIL) um mehr als 4 % sank. Dies spiegelt die Neubewertung des Marktes hinsichtlich der Aussichten auf eine Entspannung der Versorgungsrisiken im Nahen Osten wider.

Am 28. Juli (ET) verlor Micron (MU) im Intraday-Handel die 800-Dollar-Marke und erreichte mit 789,09 USD ein Tief, den niedrigsten Stand seit Ende Mai. Analysten von Jefferies erklärten in einem Research-Bericht, dass die Preise für Speicherchips ihren Höchststand erreichen könnten. Obwohl der Markt für das dritte Quartal einen Anstieg der Speicherchippreise um weitere 25 % bis 30 % im Quartalsvergleich erwartet, deuten die jüngsten Branchenüberprüfungen von Jefferies auf einen moderateren Anstieg zwischen 15 % und 20 % hin.

Am 28. Juli (Ortszeit) entwickelten sich die drei wichtigsten US-Aktienindizes uneinheitlich. Der Ausverkauf bei Chipaktien verschärfte sich weiter, und KI-Hardware-Aktien weiteten ihre jüngsten Verluste aus. Der Dow Jones Industrial Average legte zu, während der Nasdaq 100 Index um mehr als 1 % sank und der Philadelphia Semiconductor Index um über 5 % einbrach.

Am 28. Juli (Eastern Time) fiel die SK Hynix ADR (SKHY), belastet durch den heutigen Kurseinbruch bei südkoreanischen Aktien, unter die psychologische Marke von 130 USD und markierte damit ein neues Rekordtief seit der Börsennotierung. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notierte SK Hynix mit einem Minus von 8,76 % bei 130,49 USD.

TradingKey – Nvidia treibt KI-Infrastrukturgeschäfte im Gesamtwert von 750 Milliarden US-Dollar voran, und der erfolgreiche Börsengang des chinesischen Speicherherstellers ChangXin hat die KI-Hardware-Aktien beeinflusst. Die drei wichtigsten US-Aktienindizes schlossen uneinheitlich, wobei Speicher- und Chip-Aktien die Verluste anführten, während Cloud-Anbieter und Software-Aktien gegen den Trend stiegen. Zum Handelsschluss legte der Dow Jones Industrial Average um 0,51 % auf 52.210,08 Punkte zu; der Nasdaq Composite Index fiel um 0,18 % auf 24.932,08 Punkte; und der S&P 500 Index stieg um 0,02 % auf 7.413,18 Punkte.

ASML-Aktien fielen um über 8 % und erreichten ihren niedrigsten Stand seit Anfang Juni. Zum Redaktionsschluss lag das Papier weiterhin mit 5,56 % im Minus und notierte bei 1.659,32 $. Laut einem Bericht von The Information hat ein staatlich unterstütztes Unternehmen aus Shanghai mit der Massenproduktion von Immersions-DUV-Lithographiemaschinen begonnen, wobei geplant ist, in diesem Jahr 5 Einheiten zu produzieren und die Produktion im nächsten Jahr auf 20 Einheiten auszuweiten. Obwohl sich die Massenproduktion noch in einem frühen Stadium befindet, hat die Entwicklung Marktbedenken hinsichtlich der Monopolstellung von ASML ausgelöst.

Am 27. Juli (US-Ostküstenzeit) fiel Nvidia (NVDA) um mehr als 5 %, was den stärksten Rückgang seit Februar 2026 markierte. Der Aktienkurs durchbrach mehrere gleitende Durchschnitte von 5 bis 120 Tagen und erreichte ein Tief von 195,44 USD. Berichten zufolge gaben Nvidia und die südkoreanische SK Group am vergangenen Freitagabend eine KI-Kooperationsvereinbarung im Wert von über 500 Milliarden USD bekannt. Unterdessen führt das Unternehmen Verhandlungen mit OpenAI über eine Garantievereinbarung im Wert von bis zu 250 Milliarden USD, um Letzteres bei der Anmietung eines Rechenzentrumsprojekts in Ohio zu unterstützen, das von einer SoftBank-Tochtergesellschaft entwickelt wurde.

Amazon (AMZN) hat offiziell einen Antrag bei der Federal Communications Commission (FCC) eingereicht und plant den Start von bis zu 5.105 Internetsatelliten zum Aufbau eines Direct-to-Device (D2D)-Weltraumnetzwerks. Im April dieses Jahres kündigte Amazon die Übernahme des Satellitenbetreibers Globalstar für rund 11,6 Milliarden US-Dollar an und sicherte sich damit dessen Satellitenressourcen und Frequenzlizenzen. Die Kernlogik eines D2D-Netzwerks ist simpel: Netzwerkverbindungen werden direkt für Mobiltelefone und andere Geräte via Satellit bereitgestellt, wobei herkömmliche terrestrische Basisstationen umgangen werden.

Am 27. Juli (Eastern Time) erreichten die Aktien von Apple (AAPL) ein neues Allzeithoch und kletterten in der Spitze auf 339,57 USD. Die gesamte Marktkapitalisierung erreichte 4,96 Billionen USD, womit das Unternehmen den Börsenwert von Nvidia (NVDA) in Höhe von 4,8 Billionen USD erneut übertraf. Apple wird seine neuesten Quartalsergebnisse voraussichtlich am 30. Juli nach Börsenschluss veröffentlichen. Medienberichten zufolge erwirbt institutionelles Kapital am Optionsmarkt aggressiv Call-Optionen „im Geld“, während spekulative Fonds darauf wetten, dass der Aktienkurs bis diesen Freitag bisherige Rekordhochs durchbrechen wird. Unterdessen liegt die durch Optionspreise implizierte Kursbewegung nach den Quartalszahlen bei nahezu 4 % und übersteigt damit das durchschnittliche historische Volatilitätsniveau von etwa 1 % im vergangenen Jahr deutlich.

Am 27. Juli (Eastern Time) fiel SanDisk (SNDK) im Tagesverlauf um mehr als 14 % auf ein Tief von 1.226,9 USD und erreichte damit den niedrigsten Stand seit Anfang Mai. Berichten zufolge ging das chinesische Speicherchip-Unternehmen ChangXin Technology heute an die Börse und schloss einen Börsengang (IPO) im Wert von 8,6 Milliarden USD ab. Die Aktie stieg an ihrem ersten Handelstag um 466 %, was das Vertrauen des Marktes in das Wachstum des chinesischen Marktanteils bei Speicherchips widerspiegelt.

Seit dem Börsengang von SpaceX (SPCX) am 12. Juni hat der Aktienkurs einen Rücksetzer von über 40 % gegenüber seinem Hoch nach dem Börsengang verzeichnet. Mit einem aktuellen Kurs von rund 116 $ notiert die Aktie weiterhin unter ihrem Emissionspreis von 135 $. Als Stimmungsanker für den gesamten Weltraumsektor weitete sich die Korrektur bei SpaceX schnell auf die breitere Branche aus. Tatsächlich verzeichnet der Luft- und Raumfahrtsektor seit der Notierung von SpaceX am 12. Juni einen einseitigen Abwärtstrend. Der Roundhill Space & Technology ETF (MARS), der Weltraumthemen abbildet, fiel am Tag des Börsengangs von SpaceX um 8 % und verzeichnete im vergangenen Monat einen kumulierten Rückgang von etwa 23 %, wobei mehr als die Hälfte seiner Top-10-Positionen mit nach unten gezogen wurde.

Die Anleger bewerten weiterhin die jüngsten Entwicklungen im Nahostkonflikt, und die drei wichtigsten US-Aktienindizes schlossen uneinheitlich. Speicher- und Chipwerte führten die Kursverluste an, während Softwareaktien dem Trend trotzten und zulegten. Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,46 % auf 51.947,25 Punkte; der Nasdaq Composite Index fiel um 0,64 % auf 24.975,82 Punkte; und der S&P 500 Index stieg um 0,05 % auf 7.411,98 Punkte.

Am 24. Juli (Eastern Time) fielen die Aktien von Intel (INTC) im Intraday-Handel um mehr als 5 % und sanken nach der Veröffentlichung der Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2026 unter die psychologische Marke von 100 $. Obwohl Intels Ergebnisse und Guidance deutlich besser als erwartet ausfielen, was die Aktie nachbörslich zeitweise um einen zweistelligen Prozentsatz steigen ließ, verlagerte der Markt seinen Fokus anschließend auf die „erhebliche Aufwärtskorrektur der Investitionsausgaben“. Infolgedessen verringerten sich die Kursgewinne deutlich, und die Aktie rutschte später ins Minus.

Am 24. Juli (ET) näherten sich die Aktien von Apple (AAPL) erneut einem Allzeithoch von 344,99 USD an. Apple wird voraussichtlich am 30. Juli seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal vorlegen. Die Bank of America erwartet, dass die Quartalsleistung den Wall-Street-Konsens übertreffen wird, und prognostiziert einen Umsatz von 109 Milliarden USD sowie einen Gewinn pro Aktie von 1,89 USD. Beide Kennzahlen liegen leicht über den Konsensschätzungen von 108 Milliarden USD und 1,87 USD pro Aktie. Basierend auf diesen Prognosen würde das Umsatzwachstum von Apple im Jahresvergleich 16 % betragen und sich damit dem oberen Ende der Guidance-Spanne des Unternehmens von 14 % bis 17 % nähern.

Nvidia (NVDA) CEO Jensen Huang veröffentlichte am Freitag seinen ersten Beitrag auf der Social-Media-Plattform X und sprach sich darin für Open-Source-KI-Modelle aus. In dem Post wurde hervorgehoben, dass frühe Open-Source-Pioniere die traditionelle Vorstellung durchbrachen, wonach Softwarefortschritt ausschließlich auf Unternehmen beruht, die ihren Code streng kontrollieren. Stattdessen etablierten sie ein transparentes Ökosystem, das von Entwicklern weltweit untersucht, modifiziert und verbessert werden kann. Heute bildet Open-Source-Software die Grundlage für den Großteil des Internets, die Kernsysteme der weltweit größten Technologieunternehmen und sogar für kritische Missionen des US-Militärs sowie von US-Bundesbehörden.